چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 8 آوریل 2024

بازارهای سهام آسیا مردد هستند، افزایش دلار درحالیکه اشتغال ایالات متحده کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد

بازارهای سهام آسیا هفته را با کاهش در روز دوشنبه آغاز کردند، در حالی که همانطور که سرمایه گذاران در نظر داشتند که فدرال رزرو ایالات متحده چه زمانی کاهش نرخ بهره را در پی انتشار یک گزارش دیگر برای افزایش اشتغال آغاز خواهد کرد، دلار تقویت شد.

با کاهش تنش‌ها در خاورمیانه پس از اینکه اسرائیل سربازان بیشتری را از جنوب غزه خارج کرد، قیمت نفت نزدیک به 2 درصد کاهش یافت، در حالی که قیمت طلا پس از ثبت رکورد در روز جمعه با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا یک درصد کاهش یافت.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.26 درصد افزایش یافت، در حالی که نیکی توکیو 1 درصد رشد کرد.

سهام سرزمین اصلی چین پس از تعطیلات طولانی از روز پنجشنبه باز شد و معیار بلوچیپ 0.5 درصد کاهش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.33 درصد افزایش یافت.

پس از آن که داده‌ها نشان داد رشد اشتغال ایالات متحده انتظارات گذشته را در ماه مارس کاهش داد و دستمزدها افزایش یافت، شاخص‌های اصلی وال استریت روز جمعه افزایش یافت که نشان می‌دهد اقتصاد سه ماهه اول را قوی به پایان رسانده است.

استراتژیست های ANZ در یادداشتی گفتند: «داده های اقتصادی انعطاف پذیر یک شمشیر دولبه برای بازارها هستند. از جنبه مثبت، رشد انعطاف‌پذیر نشان‌دهنده اقتصادی دور از رکود است، اما می‌تواند به این معنی باشد که فدرال رزرو برای مدت طولانی‌تری نرخ‌های بهره را بالاتر حفظ می کند.»

ابزار CME FedWatch نشان داد که بازارها در حال حاضر با احتمال 49.1٪ کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ماه ژوئن قیمت گذاری می کنند و ژوئیه نقطه شروع جدیدی برای چرخه تسهیل مورد انتظار است.

سرمایه گذاران همچنین در سال جاری 62 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند که کمتر از 75 واحد پایه پیش بینی شده توسط فدرال رزرو است.

تمرکز سرمایه گذاران در این هفته دقیقاً بر گزارش شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) خواهد بود، که انتظار می رود نرخ تورم اصلی را از 3.8 درصد در ماه قبل به 3.7 درصد در ماه مارس کاهش دهد.

به گفته کیت جوکز، استراتژیست FX در Societe Generale، بعید است که کاهش پیش بینی شده در تورم اصلی کاهش احتمالی ماه ژوئن را پس از آن که داده های قوی هفته گذشته این احتمال را کاهش داد، افزایش دهد.

انتظارات بازار به جای ژوئن به نفع کاهش در ژوئیه است و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید.

تغییر انتظارات در مورد چشم انداز نرخ های بهره ایالات متحده، بازده اوراق قرضه خزانه داری را افزایش داده است، به طوری که بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری، که معمولاً همگام با انتظارات نرخ بهره حرکت می کند، با 4.2 واحد افزایش به 4.774 درصد رسید، که بالاترین رقم در نزدیک به چهار ماه گذشته است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری با 4.4 واحد افزایش به 4.422 درصد رسید.

افزایش بازده اوراق قرضه دلار را تقویت کرد و یورو با 0.06 درصد کاهش به 1.0829 دلار رسید، در حالی که استرلینگ آخرین بار با 0.11 درصد کاهش روزانه به 1.2622 دلار رسید. 

ین ژاپن با 0.12% کاهش به 151.78 در هر دلار رسید درحالیکه معامله گران برای مداخله احتمالی مقامات ژاپنی در حالت آماده باش هستند.

نیکلاس چیا، استراتژیست کلان آسیا در استاندارد چارترد گفت که ین با گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده از لحاظ مادی آسیب پذیر خواهد بود و «احتمالاً بحث مداخله در دستور کار قرار خواهد گرفت».

شاخص دلار که واحد پول آمریکا را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، در 104.35 بود.

بانک مرکزی اروپا قرار است اواخر این هفته تشکیل جلسه دهد و انتظار می رود نرخ های بهره را ثابت نگه دارد. سرمایه‌گذاران تقریباً هیچ احتمالی برای کاهش در 11 آوریل نمی‌بینند، اما در حرکتی برای ژوئن، و به دنبال آن دو یا سه مرحله دیگر در اواخر سال جاری، کاملاً قیمت‌گذاری کرده‌اند.

در کالاها، طلای لحظه ای با 0.5 درصد کاهش به 2،317.09 دلار در هر اونس رسید که رکورد هفته گذشته را شکست.

نفت خام آمریکا با 2.32 درصد کاهش به 84.89 دلار در هر بشکه رسید و برنت با 2.5 درصد کاهش روزانه به 88.89 دلار رسید.

اسرائیل و حماس تیم هایی را برای گفتگوهای تازه در مورد آتش بس احتمالی پیش از تعطیلات عید به مصر فرستادند تا تنش ها در خاورمیانه را کاهش دهد که به دلیل نگرانی از اختلال در عرضه باعث افزایش بیش از 4 درصدی قیمت نفت در هفته گذشته شد.