چشم انداز روزانه بازارهای مالی | ژوئیه 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «چشم انداز روزانه بازارهای مالی» اکونومیشن در ژوئیه 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (20 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 1 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 4 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 8 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 17 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 22 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 29 ژوئیه 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 31 ژوئیه 2024

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 1 ژوئیه 2024

کاهش بازارهای سهام آسیا، افزایش یورو پس از دور اول رای گیری در فرانسه

در حالی که معامله گران در مورد چشم انداز نرخ های بهره ایالات متحده فکر می کردند، بازارهای سهام آسیا در روز دوشنبه کاهش یافتند، در حالی که یورو پس از دور اول رای گیری در انتخابات زودهنگام شوکه کننده فرانسه توسط راست افراطی افزایش یافت، البته با سهمی کمتر از آنچه برخی نظرسنجی ها پیش بینی کرده بودند.

این رای شوکه کننده راست افراطی بازارها را ناآرام کرده است و همچنین ائتلاف جناح چپ که روز یکشنبه دوم شد، در زمانی که کسری بودجه بالای فرانسه اتحادیه اروپا را بر آن داشته است تا اقدامات انضباطی را توصیه کند، متعهد به افزایش هزینه های بزرگ شده اند.

روز دوشنبه، یورو 0.32 درصد افزایش یافت، در حالی که معاملات آتی سهام اروپا 1 درصد افزایش یافت و معاملات آتی اوراق OAT فرانسه 0.15 درصد افزایش یافت ازآنجاییکه سرمایه گذاران نتایج را بهتر از حد انتظار بررسی کردند، اگرچه عدم اطمینان باقی ماند.

مایکل براون، استراتژیست ارشد Pepperstone گفت: «شاید نتیجه انقدر که بازار از آن می ترسید بد نباشد.»

ما همچنین شاهد اظهارات بسیاری از احزاب دیگر بوده‌ایم که به دنبال حذف نامزدها برای جلوگیری از کسب کرسی‌های تجمع ملی در دور دوم انتخابات یکشنبه آینده هستند... ممکن است بازار در این مورد کمی آرامش پیدا کند.»

تمرکز اکنون به دور دوم انتخابات یکشنبه آینده تغییر می‌کند و به این بستگی دارد که احزاب چگونه تصمیم می‌گیرند در هر یک از 577 حوزه انتخابیه کشور برای دور دوم به نیروها بپیوندند و همچنان می‌توانند اکثریت را برای RN به دست آورند.

واسو منون، مدیر عامل استراتژی سرمایه گذاری در OCBC گفت: «سرمایه گذاران نگران هستند که اگر حزب راست افراطی تجمع ملی اکثریت را در پارلمان فرانسه به دست آورد، این زمینه را برای درگیری فرانسه با اتحادیه اروپا فراهم کند که می تواند بازارهای اروپا و یورو را به شدت مختل کند.»

در آسیا، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.07 درصد افزایش یافت، برای شروع نیمه دوم سال که تا کنون 7 درصد در سال 2024 افزایش یافته است. Nikkei ژاپن 0.57 درصد رشد کرد.

بازار سهام چین کاهش یافت و سهام بلوچیپ 0.45 درصد کاهش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ ثابت بود.

نظرسنجی بخش خصوصی در روز دوشنبه نشان داد که فعالیت‌های تولیدی چین به دلیل افزایش تولید، حتی با کاهش رشد تقاضا، با سریع‌ترین سرعت در بیش از سه سال اخیر رشد کرده است.

داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی Caixin/S&P Global با شاخص مدیران خرید (PMI) رسمی منتشر شده در روز یکشنبه که کاهش فعالیت‌های تولیدی را نشان می‌دهد، در تضاد است.

در بخش کلان، با توجه به داده‌های روز جمعه که نشان می‌دهد تورم ماهانه ایالات متحده در ماه مه تغییری نکرده است، مشخص است که فدرال‌رزرو چه زمانی شروع به کاهش نرخ‌های بهره می کند.

در 12 ماه منتهی به ماه مه، شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) پس از افزایش 2.7 درصدی در آوریل، 2.6 درصد افزایش یافت. قرائت تورم ماه گذشته مطابق با انتظارات اقتصاددانان بود. آنها بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو برای تورم باقی می مانند.

ابزار CME FedWatch نشان داد، با این حال، بازارها به انتظارات برای حداقل دو کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری  رسیده اند و احتمال کاهش در ماه سپتامبر 63 درصد است.

بازار سهام ایالات متحده در روز جمعه پس از یک رشد اولیه کاهش یافت.

در میان ارزها، پس از آن که دولت، در یک بازنگری برنامه ریزی نشده نادر در داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) در روز دوشنبه، گفت که اقتصاد ژاپن بیش از آنچه در سه ماهه اول گزارش شده بود، کاهش یافت، ین در حدود 160.98 در هر دلار معامله شد.

داده‌ها همچنین نشان داد که فعالیت کارخانه‌های ژاپن در ماه ژوئن در میان تقاضای ضعیف و درحالیکه شرکت‌ها با افزایش هزینه‌ها به دلیل کاهش ین دست و پنجه نرم می کردند، بدون تغییر باقی ماند.

ین در روز جمعه به 161.27 کاهش یافت که ضعیف ترین سطح آن از اواخر سال 1986 است، و معامله گران را در حالیکه به دنبال نشانه هایی از مداخله مقامات ژاپنی هستند، منتظر نگه داشته است.

یورو در ساعات اولیه معاملات آسیا به بالاترین سطح بیش از دو هفته‌ای خود یعنی 1.076175 دلار رسید و شاخص دلار را که ارز ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می‌کند، به 105.59 کاهش داد.

در کالاها، قیمت نفت افزایش یافت و معاملات آتی برنت با 0.39 درصد افزایش به 85.33 دلار در هر بشکه و معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.42 درصد افزایش به 81.88 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 ژوئیه 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با شرط بندی های کاهش نرخ بهره، ین نزدیک به پایین ترین سطح 38 سال گذشته

در حالی که اظهارات جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، انتظارات مبنی بر اینکه کاهش نرخ بهره آمریکا چندان دور از دسترس نیست را افزایش داد، بازارهای سهام آسیا رشد کردند در حالی که ین نزدیک به سطوحی که آخرین بار در سال 1986 مشاهده شده بود، باقی ماند و معامله گران را نسبت به مداخله ژاپن محتاط نگه داشت.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.26 درصد افزایش یافت، در حالی که نیکی ژاپن 0.49 درصد رشد کرد و رکورد بالاترین سطح در ماه مارس را شکست.

پاول روز سه‌شنبه گفت که ایالات متحده در مسیر کاهش تورم بازگشته است، اگرچه او هشدار داد که سیاست‌گذاران قبل از اینکه بتوانند نرخ‌های بهره را کاهش دهند به داده‌های بیشتری نیاز دارند.

اظهارات پاول باعث شد بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در شب گذشته 4.3 واحد پایه کاهش یابد، بازده اوراق قرضه 10 ساله در ساعت معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه در 4.433 درصد ثابت ماند و دلار را پایین نگه داشت. سرمایه گذاران همچنین در حال بررسی داده هایی بودند که نشان دهنده بازار کار فشرده ایالات متحده است.

مایکل براون، استراتژیست ارشد تحقیقاتی در Pepperstone، گفت که اظهارات پاول، در حاشیه، فقط کمی بیشتر از اظهارات اخیر تسهیلانه به نظر می رسد.

معامله گران در حال حاضر با احتمال 69 درصد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر و دو کاهش نرخ بهره در سال جاری قیمت گذاری می کنند که با بیش از 150 واحد پایه کاهشی که در ابتدای سال انتظار می رفت فاصله زیادی دارد.

بازار سهام چین در معاملات اولیه با کاهش 0.27 درصدی شاخص بلوچیپ CSI 300 افت کرد. هانگ سنگ هنگ کنگ 0.3 درصد افزایش یافت.

داده‌ها نشان می‌دهد که فعالیت خدمات چین با کمترین سرعت در هشت ماه گذشته افزایش یافته است و اعتماد در ژوئن به پایین‌ترین سطح در چهار سال اخیر رسیده است که با رشد کندتر سفارش‌های جدید همراه شده است که نشان‌دهنده نیاز به محرک‌های اقتصادی بیشتر است.

چشم انداز کاهش نرخ بهره ایالات متحده به زودی مانع از صعود دلار می شود، به طوری که شاخص دلار که واحد ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، در 105.71 ثابت است.

ین اندکی ضعیف تر شد و به 161.63 در هر دلار رسید، نزدیک به پایین ترین سطح 38 سال گذشته در 161.745 که روز سه شنبه به آن رسید.

ین امسال در برابر دلار آمریکا بیش از 12 درصد کاهش یافته است که به دلیل اختلاف گسترده بین نرخ بهره در ایالات متحده و ژاپن آسیب دیده است.

معامله گران به دنبال نشانه هایی از مداخله مقامات ژاپنی در بازار ارز برای تقویت ین ضعیف بوده اند و برخی از تحلیلگران معتقدند که ممکن است این مسیر دورتر از سطح فعلی باشد.

الکس لو، استراتژیست کلان در TD Securities در سنگاپور، گفت: "ما گمان می کنیم که پزیشن های خرید جفت ارز کاهش یافته است درحالیکه تهدید مداخله در سطح 164-165 در حال ظهور است."

در همین حال، یورو آخرین بار به 1.07455 دلار رسید، درست کمتر از بالاترین سطح دو هفته‌ای که در روز دوشنبه به ثبت رساند، درحالیکه مخالفان تجمع ملی فرانسه (RN) تلاش خود را برای جلوگیری از قدرت گرفتن حزب راست افراطی افزایش دادند و نامزدهای بیشتری موافقت کردند که از قدرت دور دوم انتخابات کناره گیری بکشند تا از تقسیم آرای مخالف RN جلوگیری شود.

داده‌های روز سه‌شنبه همچنین نشان داد که تورم منطقه یورو در ماه گذشته کاهش یافته است، اما یکی از بخش‌های حیاتی خدمات به طور سرسختانه بالا باقی مانده است و احتمالاً نگرانی برخی از سیاست‌گذاران را در مورد اینکه ممکن است فشار قیمت‌های داخلی در سطوح بالا باقی بماند، افزایش داده است.

استرلینگ در آستانه انتخابات سراسری بریتانیا در روز پنجشنبه، که انتظار می رود حزب مخالف کارگر پیروز شود، با اندکی تغییر به 1.2685 دلار رسید.

در کالاها، قیمت نفت افزایش یافت ازآنجاییکه داده های صنعت ایالات متحده امیدها به تقاضای سوخت را در طول فصل رانندگی تابستان در کشور مصرف کننده نفت افزایش داد.

معاملات آتی نفت خام برنت با 0.44 درصد افزایش به 86.62 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.41 درصد افزایش به 83.15 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 4 ژوئیه 2024

رشد بازارهای سهام آسیا به بالاترین سطح در 27 ماه گذشته، کاهش دلار با کاهش نرخ بهره 

بازارهای سهام آسیا در روز پنجشنبه به بالاترین سطح در 27 ماه گذشته رسیدند، ازآنجاییکه داده‌های ضعیف‌تر ایالات متحده احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را کاهش داد و اوراق قرضه و کالاها را تقویت کرد و در عین حال ارزش دلار را کاهش داد.

تعطیلات در ایالات متحده باعث شد تا معاملات ضعیفی ایجاد شود، درحالیکه سرمایه گذاران منتظر بودند تا ببینند حزب کارگر تا چه حد اکثریت ممکن را در انتخابات بریتانیا به دست آورد.

بازارها به خوبی برای تغییر آماده شده اند زیرا نظرسنجی ها برای ماه ها حزب چپ میانه را در مسیر پیروزی قاطع بر محافظه کاران قرار داده است.

تحلیلگران CBA گفتند: «حزب کارگر با هدف کلی کاهش کسری بودجه بزرگ بریتانیا، برنامه‌های مالیاتی و هزینه‌ای نسبتاً متوسطی دارد».

سیاست‌های دولت کارگر همچنین بریتانیا را به سمت ارتباط نزدیک‌تر با اتحادیه اروپا سوق خواهد داد.

در سراسر کانال انگلیسی، نظرسنجی‌ها حاکی از آن است که تجمع ملی (RN) اکثریت کرسی‌ها را در انتخابات روز یکشنبه فرانسه به دست نخواهد آورد، ازآنجاییکه احزاب جریان اصلی برای توقف جناح راست افراطی حرکت کردند.

معاملات آتی FTSE 0.1% افزایش یافت در حالی که استرلینگ به 1.2750 دلار رسید. معاملات آتی یورواستاکس 50 تغییر چندانی نداشتند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن با 0.7 درصد افزایش به بالاترین سطح خود از آوریل 2022 رسید.

نیکی ژاپن 0.4% افزایش یافت و در فاصله کوتاهی از اوج خود در ماه مارس قرار داشت، در حالی که Topix گسترده تر به بالاترین سطح خود رسید.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک پس از رسیدن به یک رکورد دیگر در طول شب گذشته در پی داده‌های اقتصادی ضعیف، ثابت ماندند.

شاخص ISM ایالات متحده فعالیت خدمات با کاهش به کمترین میزان خود از اواسط سال 2020، شگفت‌زده شد و اشتغال پیش از گزارش اشتغال ژوئن که در روز جمعه منتشر می‌شود، بسیار ضعیف است.

مجموعه ای از داده های ضعیف نشان می دهد که شاخص غافلگیری اقتصادی سیتی در ایالات متحده به -47.5 کاهش یافته است که پایین ترین سطح از آگوست 2022 است. در همین حال، برآورد GDPNow فدرال آتلانتا از 1.7٪ به 1.5٪ کاهش یافت.

این باید باب میل فدرال رزرو باشد، صورتجلسه آخرین نشست آن نشان می دهد اعضای کمیته قبل از کاهش نرخ بهره، شواهد بیشتری از اقتصاد ضعیف می خواهند.

در زمان آن جلسه، برآورد رشد سالانه GDPNow حدود 3 درصد بود.

پل اشورث، اقتصاددان ارشد آمریکای شمالی در کپیتال اکونومیکس، گفت: «بررسی صورتجلسات مربوط به سه هفته پیش، یادآوری خوبی است از اینکه چشم انداز فعالیت چقدر سریع بدتر شده است.»

او افزود: «با توجه به داده‌های دلگرم‌کننده‌تر هزینه‌های مصرف شخصی در ماه مه، احتمال خطر افزایش مجدد تورم حتی کمتر به نظر می‌رسد، به‌ویژه با توجه به اینکه رشد تولید ناخالص داخلی در حال حاضر بسیار کمتر از پتانسیل خود است. ما هنوز فکر می کنیم که فدرال رزرو در سپتامبر امسال کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد.»

بازارها به سرعت احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را از 65 درصد به 74 درصد رساندند، در حالی که در سال جاری 47 واحد پایه کاهش قیمت داشتند.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری در واکنش به 4.355 درصد، 8 واحد پایه کاهش یافت.

با توجه به اینکه اقتصاد ایالات متحده در حال حاضر کمتر استثنایی به نظر می رسد، دلار در سراسر جهان کاهش یافت. یورو در 1.0793 دلار افزایش یافت و از پایین ترین سطح اخیر خود یعنی 1.0666 دلار فاصله گرفت، در حالی که شاخص دلار به پایین ترین سطح خود در سه هفته گذشته رسید.

دلار استرالیا یک افزایش قابل توجه داشت و به اوج شش ماهه 0.6733 دلار رسید، درحالیکه بازارها در حال شرط بندی هستند که حرکت بعدی در نرخ های بهره محلی ممکن است بالاتر باشد.

ین نزولی باقی ماند و به پایین ترین سطح در چند سال اخیر در برابر بسیاری از ارزها رسید، درحالیکه سرمایه گذاران همچنان از معاملات حمل و نقل حمایت می کردند. دلار پس از رسیدن به بالاترین سطح 38 ساله 161.96 شب گذشته، در 161.40 ین ماند.

کاهش ارزش دلار برای کالاها یک موهبت بود و طلا از 2،318 دلار در ابتدای هفته به 2،358 دلار در هر اونس رسید. 

قیمت نفت کاهش یافت، ازانجاییکه شب گذشته افزایش یافت، درحالیکه کاهش شگفت‌انگیز ذخایر نفت خام آمریکا به تقاضای قوی‌تر با شروع فصل رانندگی در ایالات متحده اشاره کرد. 

برنت با 31 سنت کاهش به 87.03 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 33 سنت کاهش به 83.55 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 ژوئیه 2024

رکوردهای بازارهای سهام آسیا؛ پوند آرام پس از اکثریت حذب کارگر

بازارهای سهام آسیا روز جمعه به بالاترین حد خود رسیدند ازآنجاییکه سرمایه گذاران کاهش نرخ بهره ایالات متحده را برای ماه سپتامبر افزایش دادند و روحیه مثبت بود، در حالی که یورو پیش از انتخابات فرانسه به اوج خود در سه هفته گذشته رسید.

استرلینگ در 1.2767 دلار ثابت بود ازآنجاییکه حزب کارگر بریتانیا برای پیروزی قاطع در نظرسنجی‌ها آماده شده بود که پس از 14 سال حکومت محافظه‌کاران به قدرت خواهد رسید. در جای دیگر، با از سرگیری معاملات پس از تعطیلات روز استقلال ایالات متحده، دلار اندکی ضعیف‌تر بود و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری در توکیو کمی افزایش یافت.

نیکی ژاپن و Topix گسترده تر، هر دو به سطوح رکوردی افزایش یافتند، همانطور که معیار تایوان نیز همین کار را کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن با 0.2 درصد افزایش به بالاترین حد در دو سال گذشته رسید و برآورد سامسونگ از افزایش بیش از 15 برابری سود در سه ماهه دوم به KOSPI کره جنوبی نیز کمک کرد تا به اوج دو ساله خود برسد.

شاخص Straits Times سنگین بانک و دارایی سنگاپور در همین چند روز بیش از 3 درصد رشد کرد و همچنین به بالاترین سطح در دو سال گذشته رسید.

ویشنو واراتان، اقتصاددان ارشد در Mizuho در سنگاپور، گفت: «نقدینگی جهانی نزولی باقی می‌ماند و با توجه به اینکه S&P (500) این روزها آمار مضحکی از رکوردها را قرائت می‌کند... در برخی مواقع ارزش‌گذاری در جاهای دیگر به اندازه کافی قانع‌کننده خواهد بود.»

او خاطرنشان کرد که تقاضای هوش مصنوعی باعث افزایش رشد تراشه‌سازان در تایوان و کره جنوبی شده است، که تنظیمات نرخ بهره باعث افزایش سود بی‌سابقه برای بانک‌های بزرگ سنگاپور می‌شود و ین ضعیف، مانع شدیدی برای بازار سهام ژاپن بوده است.

داده‌های دولت در روز جمعه نشان داد که هزینه‌های خانوار ژاپنی در ماه مه به طور غیرمنتظره‌ای کاهش یافته است که چشم‌انداز نرخ بهره را پیچیده‌تر کرده است، به‌ویژه که یکی از عوامل کاهش ین این است که چگونه ین ضعیف قدرت خرید مصرف‌کنندگان را محدود کرده است.

ین با اندکی افزایش به 160.9 در هر دلار رسید. معاملات آتی FTSE در روز جمعه با 0.3 درصد افزایش باز شد و معاملات آتی S&P 500 اندکی افزایش یافت که نشان می‌دهد ممکن است یک رکورد جدید برای شاخص نقدی در اواخر روز ثبت شود.

مشاغل در کانون توجه

آمارهای اشتغال در ایالات متحده سرفصل تقویم اقتصادی روز جمعه است. پیش بینی می شود که کاهش سرعت استخدام و افزایش اندک بیکاری راه ها را برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده باز می کند.

مجموعه ای از داده های ضعیف، با کاهش فعالیت خدمات ISM ایالات متحده به کمترین میزان خود از اواسط سال 2020 در اوایل هفته، باعث شد که بازارها احتمال کاهش نرخ بهره را در سپتامبر به 73 درصد افزایش دهند و با 47 واحد پایه کاهش در سال جاری قیمت گذاری کنند. 

بازده اواراق قرضه دو ساله خزانه داری ایالات متحده در معاملات صبح آسیا با 1.3 واحد افزایش به 4.71 درصد رسید و بازده اوراق قرضه معیار 10 ساله با 2 واحد افزایش به 4.37 درصد رسید.

در بازارهای ارز، یورو تا 1.0817 دلار افزایش یافت ازآنجاییکه نظرسنجی ها حاکی از آن است که حزب راست افراطی ملی فرانسه در دور دوم انتخابات پارلمانی روز یکشنبه نتوانست اکثریت مطلق را کسب کند.

مایکل وان، تحلیلگر MUFG، گفت: «اگر نظرسنجی‌ها در نهایت درست باشند، این بدان معناست که بعید است سیاست‌های افراطی‌تر توسعه مالی و محدودیت‌های مهاجرت تصویب شوند.»

دلار استرالیا به بالاترین سطح 6 ماهه 0.6738 دلار رسید، درحالیکه اسپرد بازده اوراق قرضه به نفع آن تغییر کرد، با شرط بندی هایی که
حرکت بعدی در نرخ های بهره استرالیا ممکن است افزایش یابد، با توجه به اینکه تورم شدیدا ثابت شده است.

در معاملات کالا، دلار ضعیف‌تر طلا را برای بزرگترین افزایش هفتگی خود در یک ماه، با 1.4 درصد افزایش به 2357 دلار در هر اونس در مسیر خود قرار داد. نفت گران‌ترین قیمت از ماه آوریل است و معاملات آتی نفت برنت در پی کاهش بیش از حد انتظار ذخایر نفت خام آمریکا، که حاکی از تقاضای ثابت با شروع فصل رانندگی تابستانی در ایالات متحده است، بالای 87 دلار در هر بشکه است.

بیت کوین 2 درصد کاهش یافت و نزدیک به پایین ترین سطح چهار ماهه خود در 56،955 دلار معامله شد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 8 ژوئیه 2024

رشد بازارهای سهام آسیا، یورو با بن بست سیاسی فرانسه مواجه شده است

بازارهای سهام‌ آسیا روز دوشنبه افزایش یافتند ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران نسبت به کاهش نرخ بهره آمریکا در سپتامبر مطمئن‌تر شدند، در حالی که یورو با بلاتکلیفی سیاسی دست و پنجه نرم می کرد زیرا انتخابات فرانسه به پارلمان معلق اشاره کرد.

در فرانسه، اتحاد چپ به طور غیرمنتظره ای پیش از راست افراطی جایگاه اول را به خود اختصاص داد، ناراحتی بزرگی که قرار بود مانع از اداره دولت تجمع ملی مارین لوپن شود.

برکنار شدن راست افراطی برای سرمایه گذاران آرامش بخش بود، اگرچه آنها همچنین نگران هستند که طرح های چپ می تواند بسیاری از اصلاحات طرفدار بازار رئیس جمهور امانوئل ماکرون را از بین ببرد.

هولگر اشمیدلینگ، اقتصاددان ارشد برنبرگ گفت: «تشکیل دولت برای فرانسه دشوار خواهد بود و از آنجا که محتمل‌ترین نتیجه بالقوه اکنون توافقی بین بخش‌هایی از چپ و ماکرون است».

"این می تواند به معنای تغییر اصلاحات به جای اصلاحات بیشتر باشد. نتیجه ای که می توانم بگویم بدتر از آن چیزی است که می توانست اتفاق بیفتد. می توانست بسیار بدتر باشد."

یورو در واکنش به 1.0828 دلار کاهش یافت و در روز جمعه به 1.0843 دلار رسید، گزارش مشاغل ضعیف در ایالات متحده باعث تضعیف دلار شد.

یورو نیز با 0.25 درصد کاهش در برابر فرانک سوئیس به 0.9680 فرانک رسید، اما ین در 174.00 ثابت ماند. دلار در 160.70 ین ماند، درست پایین تر از بالاترین سطح اخیر خود در 161.86 بود.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 و معاملات آتی FTSE هر دو 0.1٪ افزایش یافتند. معاملات آتی اوراق قرضه 10 ساله فرانسه 0.21 درصد کاهش یافت.

سهام با امید به نزدیک شدن به کاهش سیاست پولی ایالات متحده حمایت می شد. گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از رسیدن به بالاترین سطح دو ساله در هفته گذشته، 0.1 درصد افزایش یافت.

نیکی ژاپن 0.2 درصد افزایش یافت و نزدیک به بالاترین سطح خود رسید. بلو چیپ چین 0.4 درصد کاهش یافت، در حالی که با شروع عملیات جدید بازار پول توسط بانک مرکزی، بازده اوراق قرضه افزایش یافت.

معاملات آتی S&P 500 و نزدک هر دو 0.1 درصد کاهش یافتند. فصل درآمد اواخر این هفته با گزارش سیتی گروپ، جی پی مورگان و ول فارگو آغاز می شود.

سرمایه گذاران گزارش مشاغل روز جمعه را به عنوان افزایشی برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر از سوی فدرال رزرو تلقی کردند، در حالی که معاملات آتی اکنون حاکی از احتمال 77 درصدی برای حرکت است.

بازارها همچنین با 53 واحد کاهش قیمت در سال جاری قیمت گذاری کردند که از حدود 40 واحد پایه در ماه گذشته افزایش یافته است.

تحلیلگران گلدمن ساکس نوشتند: «رشد اشتغال سه ماهه به شدت از 249 هزار+ که قبلا گزارش شده بود به 177+ کاهش یافت.»

ما همچنان انتظار داریم که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در پی کاهش های سه ماهه که به نرخ پایانی 3.25-3.5 درصد رسید، اولین کاهش خود را در ماه سپتامبر ارائه کند.

اوراق قرضه خزانه داری بر اساس این گزارش افزایش یافتند و بازده اوراق قرضه 10 ساله به 4.30 درصد کاهش یافت و در اوایل هفته گذشته به 4.4930 درصد رسید.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، با حضور در کنگره در روزهای سه شنبه و چهارشنبه، در حالی که چندین مقام دیگر فدرال رزرو در این هفته سخنرانی می کنند، فرصتی برای ارائه دیدگاه خود خواهد داشت.

رویداد اصلی اقتصادی گزارش قیمت مصرف کننده ایالات متحده در روز پنجشنبه خواهد بود، که انتظار می رود تورم کل از 3.3 درصد به 3.1 درصد کاهش یابد و تورم مرکزی در 3.4 درصد ثابت بماند.

داده های تورم آلمان در همان روز منتشر می شود، در حالی که چین قیمت های مصرف کننده و آمار تجاری را در این هفته منتشر می کند.

در بازارهای کالا، هر اونس طلا نزدیک به بالاترین سطح یک ماهه خود را حفظ کرد و به 2،385 دلار رسید.

قیمت نفت کاهش یافت ازانجاییکه بازار منتظر بود تا ببیند طوفان بریل چه تاثیری بر عرضه از خلیج مکزیک خواهد داشت. 

برنت با 14 سنت کاهش به 86.40 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 29 سنت کاهش به 82.87 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 ژوئیه 2024

نیکی به رکورد بالایی رسید، سرمایه گذاران منتظر شهادت رئیس فدرال رزرو هستند

نیکی ژاپن روز سه شنبه به رکورد بالایی رسید، در حالی که سرمایه گذاران در جاهای دیگر مشتاقانه منتظر بودند تا ببینند آیا جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، پس از شواهدی مبنی بر رکود بازار کار ایالات متحده، از کاهش نرخ بهره حمایت می کند یا خیر.

اروپا با کاهش باز می شود، با 0.3٪ کاهش معاملات آتی EUROSTOXX 50 و ثبات FTSE. معاملات آتی S&P 500 با 0.2% و معاملات آتی نزدک 0.3% رشد کردند، پس از اینکه سهام وال استریت افزایش یافت و در بالاترین حد خود در روز دوشنبه بسته شد.

شاخص نیکی به لطف افزایش سهام نیمه هادی ها 1.5 درصد رشد کرد و به رکورد جدیدی رسید، در حالی که گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن آخرین بار ثابت بود و یک روز قبل به بالاترین سطح خود در دو سال گذشته رسیده بود.

بازار سهام تایوان نیز قبل از شروع سودآوری به رکورد بالایی رسید و آخرین بار 0.3 درصد کاهش داشت. بلو چیپ‌های چین 0.1% افزایش یافتند و شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.3% کاهش یافت.

پاول قرار است در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه در کنگره حاضر شود، ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران بر روی داده‌های نرم بازار کار شرط می‌بندند، احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر به حدود 80 درصد افزایش یافته است.

شین اولیور، اقتصاددان ارشد AMP در سیدنی گفت: «من فکر می‌کنم بازارها درجه‌ای از خوش‌بینی داشتند که پاول محتاطانه رفتار خواهد کرد و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در اواخر این هفته تأیید می‌کند که کاهش تورم به مسیر خود بازگشته است».

"که به نظر من منطقی است. وقتی به اقتصاد ایالات متحده نگاه می کنید، بیشتر داده ها در حال کاهش هستند. آمار مشاغل در روز جمعه در سمت ضعیف بودند، بیکاری روند بالاتری داشت. بیشتر شاخص های اصلی بازار کار در حال کاهش هستند."

رویداد اصلی اقتصادی این هفته، گزارش قیمت مصرف کننده ایالات متحده در روز پنجشنبه خواهد بود، که انتظار می رود تورم کل در ماه ژوئن از 3.3 درصد در ماه مه به 3.1 درصد کاهش یابد و تورم اصلی در 3.4 درصد ثابت بماند.

برای باقیمانده سال 2024، بازارها به طور کامل در مجموع با 50 واحد کاهش قیمت، معادل دو کاهش نرخ بهره، قیمت گذاری کرده اند.

در بازارهای ارز، یورو پس از نوسانات شدید روز دوشنبه در حالی که سرمایه گذاران با پارلمان معلق در فرانسه کنار می آیند، جایگاه خود را در 1.0825 دلار حفظ کرد، که به بن بست احتمالی سیاسی اشاره می کند اما بسیاری از نگرانی های مالی ناشی از پیروزی های راست افراطی یا چپ را برطرف می کند.

دلار آمریکا نزدیک به پایین ترین سطح چهار هفته اخیر خود به 105.01 در برابر سبدی از ارزها رسید و به ین و یوان ضربه خورده مهلت داد.

ین ژاپن در 161 در هر دلار باقی ماند و هفته گذشته به پایین ترین سطح 38 ساله خود یعنی 161.96 در هر دلار رسید، در حالی که یوان منطقه آزاد چین پس از چهار جلسه افزایش متوالی در 7.2903 در هر دلار بود، و از پایین ترین سطح 7-1/2 ماهه فاصله گرفت.

اوراق قرضه خزانه داری ثابت بودند و وضعیت مختلط دوشنبه به پایان رسید. بازده اوراق قرضه  10 ساله دولتی در 4.2803 درصد حفظ شد، برای چهار جلسه متوالی کاهش یافت، در حالی که دو سال اخیر در 4.6306 درصد ثابت بود و نزدیک به پایین ترین سطح سه ماهه بود.

در بازارهای کالا، هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،363.31 دلار رسید که شب گذشته 1.4 درصد کاهش داشت. 

پس از وقوع طوفانی که مرکز اصلی تولید نفت آمریکا در تگزاس را درنوردید و کمتر از حد انتظار خسارت وارد کرد، قیمت نفت کاهش یافت. 

معاملات آتی برنت با 0.3 درصد کاهش به 85.49 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا (WTI) نیز با 0.3 درصد کاهش به 82.07 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 ژوئیه 2024

رشد بازارهای سهام آسیا؛ کاهش کیوی پس از لحن کمتر سختگیرانه بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) 

بازارهای سهام‌ آسیا روز چهارشنبه به دلیل افزایش شرط‌بندی کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره آمریکا نزدیک به بالاترین سطح دو سال اخیر در نوسان بودند، در حالی که دلار نیوزیلند پس از اینکه بانک مرکزی این کشور نشان داد که تورم در حال کاهش است، کاهش یافت.

همانطور که انتظار می رفت بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) نرخ بهره خود را در روز چهارشنبه 5.5 درصد ثابت نگه داشت، اما اشاره کرد که انتظار می رود تورم در نیمه دوم سال به محدوده هدف 1 تا 3 درصد بازگردد.

قیمت کیوی پس از این تصمیم با بیش از 0.7 درصد کاهش به 0.6079 دلار رسید ازآنجاییکه تحلیلگران گفتند که لحن سیاستگذاران نسبتاً بدتر از تصمیم سیاست پولی ماه مه بود.

معامله گران همچنین در اواخر امسال به سرعت شرطبندی های کاهش نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) افزایش دادند، به طوری که سوآپ ها اکنون حاکی از کاهش حدود 30 واحد پایه در ماه اکتبر، در مقایسه با 16 واحد پایه قبل از نتیجه است.

در همین حال، دلار استرالیا بیش از 0.6 درصد افزایش یافت تا به بالاترین سطح یک سال اخیر در برابر دلار نیوزیلند دست یابد، در حالی که آووسی با شرط بندی مبنی بر اینکه حرکت بعدی نرخ های بهره استرالیا ممکن است افزایش یابد، با توجه به اینکه تورم سرسخت است، حمایت می شود.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.09 درصد افزایش یافت و نزدیک به بالاترین رکورد بیش از دو سال اخیر در ابتدای هفته باقی ماند.

نیکی ژاپن 0.13 درصد رشد کرد در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ حدود 1 درصد افزایش یافت.

بلوچیپ های چین 0.19 درصد افزایش یافتند.

با توجه به افزایش انتظارات از چرخه تسهیل فدرال رزرو که احتمالاً در ماه سپتامبر آغاز می شود، سهام در سطح جهانی افزایش یافتند، پاول روز سه شنبه گفت که ایالات متحده "دیگر یک اقتصاد با تورم بالا نیست".

با این حال، پاول داده های کمی در مورد اینکه این کاهش نرخ‌های بهره چقدر زود اتفاق می‌افتد ارائه کرد.

تان از RBC Capital Markets گفت: "او پیشنهاد کرد که عملکرد واکنش فدرال رزرو با توجه به رکود بازار کار به طور قابل توجهی به سمت یک تعصب تسهیلانه می رود، اما با این وجود از ارائه یک جدول زمانی مشخص در مورد کاهش نرخ های بهره خودداری کرد."

در هر صورت، بازار تقریباً با دو کاهش کامل نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری قیمت گذاری کرده است و اظهارات پاول چندان این انتظارات را تغییر نداد.

بر اساس ابزار CME FedWatch، اکنون بازارها با احتمال بیش از 70 درصدی کاهش قیمت فدرال رزرو در ماه سپتامبر، در مقایسه با احتمال تقریبا یکنواخت یک ماه پیش، قیمت گذاری می کنند.

با این حال، افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره در ایالات متحده تاثیر چندانی بر دلار که در روز چهارشنبه به طور گسترده در سطح اول باقی ماند، نداشته است.

پوند استرلینگ در 1.2787 دلار ثابت باقی ماند، در حالی که یورو تغییر اندکی در 1.0815 دلار داشت.

در برابر ین، دلار 0.15 درصد افزایش به 161.54 رسید، ازآنجاییکه ارز ژاپن همچنان تحت فشار اختلاف شدید نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن قرار داشت.

اما داده های روز چهارشنبه نشان داد که تورم عمده فروشی ژاپن در ماه ژوئن سرعت گرفت درحالیکه کاهش ین هزینه واردات مواد خام را افزایش داد و انتظارات بازار را برای افزایش کوتاه مدت نرخ بهره توسط بانک مرکزی افزایش داد.

بانک مرکزی ژاپن روز سه‌شنبه اعلام کرد که برخی از فعالان بازار از بانک مرکزی خواسته‌اند تا روند خرید اوراق قرضه خود را بر اساس برنامه کاهشی برنامه‌ریزی‌شده در ماه جاری به نصف سرعت کنونی کاهش دهد.

در سایر نقاط آسیا، داده‌های روز چهارشنبه نشان داد که قیمت‌های مصرف‌کننده چین در ماه ژوئن برای پنجمین ماه رشد کرد، اما انتظارات را از دست داد، در حالی که کاهش قیمت‌های تولیدکننده همچنان ادامه داشت، ازانجاییکه اقدامات حمایتی دولت باعث بهبود ناهمواری برای دومین اقتصاد بزرگ جهان شد.

یوان داخلی در پی انتشار داده‌های ضعیف به پایین ترین سطح خود از نوامبر تاکنون کاهش یافت و آخرین بار به 7.2757 در هر دلار رسید.

همتای منطقه آزاد آن نیز با 0.03 درصد کاهش به 7.2902 در هر دلار رسید.

در کالاها، قیمت نفت کاهش یافت. معاملات آتی برنت با 0.11 درصد کاهش به 84.57 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا (WTI) با 0.01 درصد کاهش به 81.40 دلار در هر بشکه رسید.

هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،368.15 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 ژوئیه 2024

پیش از آزمون تورم در ایالات متحده، بازارهای سهام به رکوردهای بالاتری رسیدند

بازارهای سهام روز پنجشنبه افزایش یافتند و بازارها از توکیو تا نیویورک به بالاترین سطح خود رسیدند، در حالی که معامله گران برای آمارهای ایالات متحده شمارش معکوس کردند که انتظار می رود کاهش تورم را نشان دهد و راه را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر هموار کند.

اوراق قرضه و دلار ثابت بودند و ین را در سمت ضعیف 161 در هر دلار و نزدیک به پایین ترین سطح خود در دهه های اخیر حفظ کردند.

سود سهام در فناوری سنگین S&P 500 را شب گذشته یک درصد افزایش داد و به ششمین رکورد متوالی رسید و در آسیا، Nikkei ژاپن با 1 درصد افزایش به رکورد 42،426 رسید.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن نیز با 1 درصد افزایش به بالاترین سطح در دو سال گذشته رسید. سهام تایوان به بالاترین سطح خود رسید و ASX 200 استرالیا در فاصله ای کمتر از بالاترین سطح تاریخی خود قرار داشت.

شین اولیور، اقتصاددان ارشد و رئیس استراتژی سرمایه گذاری در AMP در سیدنی گفت: «محرک اصلی واقعاً چشم انداز کاهش نرخ بهره است. اگر قرائت خوب تورم را دریافت کنیم، یکی از گزینه های پاول علامت می‌خورد.»

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا شب گذشته به قانونگذاران در کنگره آمریکا گفت که "داده های خوب بیشتر" باعث می شود بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره را کاهش دهد. قیمت گذاری آتی حاکی از احتمال کاهش 75 درصدی در ماه سپتامبر است.

اقتصاددانان پیش‌بینی کردند که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سالانه ایالات متحده از 3.3 درصد در ماه مه به 3.1 درصد در ژوئن کاهش یابد.

بانک مرکزی کره در مورد نرخ بهره مقاومت کرد و ری چانگ یونگ، رئیس کل این کشور به خبرنگاران گفت که زمان آن رسیده است که خود را برای کاهش نرخ بهره آماده کنیم.

تغییر لحن در بانک مرکزی نیوزلند در روز چهارشنبه منجر به افزایش شدید قیمت‌گذاری در انتظارات کاهش نرخ بهره شد، کاهش 18 واحد پایه نرخ سوآپ دو ساله معیار و کاهش ارزش ارز.

انتظار می‌رود مالزی در اواخر روز نرخ‌های بهره را ثابت نگه دارد و فصل درآمد ایالات متحده نیز با نتایج دلتا ایر لاین و شرکت پپسی و به دنبال آن نتایج بانکی در روز جمعه آغاز خواهد شد.

بازار سهام چین در روز پنج‌شنبه با حرکت بازار افزایش یافت اما داده‌های ناامیدکننده و صحبت از تعرفه‌ها در بازارهای عمده صادراتی این کشور، تداوم این افزایش را سخت کرده است. قرائت تولید ناخالص داخلی چین روز دوشنبه انجام می شود.

هانگ سنگ هنگ کنگ 1% افزایش یافت و در سرزمین اصلی، CSI300 با بلوچیپ 0.4% افزایش یافت، اگرچه تقریباً نزدیک به پایین ترین سطح در چهار ماه و نیم روز سه شنبه است. 

یوان چین در 7.2738 در هر دلار ثابت ماند که به سختی قوی تر از پایین ترین سطح تقریباً هشت ماهه در روز چهارشنبه بود. 

در جاهای دیگر، حرکت ها پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده بسیار کم بود.

یورو افزایش یافت و به 1.0835 دلار رسید. استرلینگ به بالاترین سطح یک ماهه خود یعنی 1.2854 دلار رسید، درحالیکه از نظر اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلیس شب گذشته در مورد زمان بندی کاهش نرخ های بهره، مبهم تر از آنچه بسیاری از معامله گران انتظار داشتند به نظر می رسید.

ین در 161.58 در هر دلار نوسان داشت. داده ها نشان داد که سفارشات ماشین آلات اصلی ژاپن برای دومین ماه متوالی به طور غیرمنتظره ای کاهش یافته است و انتظارات برای افزایش نرخ بهره را به چالش می کشد.

دلار نیوزیلند در میانگین حرکتی 200 روزه خود حمایت شد و در 0.6095 دلار معامله شد. دلار استرالیا با 0.2 درصد افزایش به 0.6763 دلار و بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته رسید. 

اوراق قرضه خزانه داری شب گذشته، بازده اوراق قرضه دو ساله ایالات متحده در 4.62% و بازده اوراق قرضه معیار 10 ساله در 4.29% در آسیا ثابت ماندند. 

در تجارت کالا، قیمت نفت به دلیل سیگنال های تقاضای قوی بنزین در ایالات متحده افزایش یافت. معاملات آتی برنت با 35 سنت یا 0.4 درصد افزایش به 85.43 دلار در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا با 36 سنت یا 0.5 درصد افزایش به 82.47 دلار در هر بشکه رسید.

آب و هوای مساعد ایالات متحده باعث شده است که معاملات آتی گندم نزدیک به کمترین میزان در دو ماه و نیم گذشته تحت فشار باشد.

هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،373 دلار رسید. پس از فروش در هفته گذشته، بیت کوین در حدود 58،900 دلار ثابت مانده است.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 ژوئیه 2024

تلاطم ین با نگرانی مداخله; توجه بازارهای سهام آسیا به افزایش هفتگی

ین در روز جمعه در نوسانات تجاری بین ضرر و زیان و افزایش نوسان کرد، که پس از اینکه تصور می‌شد توکیو در پی گزارش تورم پایین‌تر از حد انتظار آمریکا برای تقویت ارز ژاپن مداخله کرده است نشان‌دهنده بی‌تفاوتی سرمایه‌گذاران بود.

حرکت ین در برابر دلار و سایر ارزهای اصلی روز جمعه مورد توجه بود، اگرچه در بازار گسترده تر، بازارهای سهام آسیا با افزایش شرط بندی ها برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر در پی افزایش هفتگی از سوی فدرال رزرو بودند.

دلار پس از افزایش بیش از 0.3 درصدی به بالاترین سطح روزانه 159.45 ین آخرین بار در 0.23 درصد افزایش در 159.24 ین بود، و در معاملات اولیه روز جمعه با 0.7 درصد کاهش به پایین ترین سطح 157.75 ین رسید.

حرکت‌ها در دیگر تلاقی‌های ین نیز متلاطم بود، به طوری که یورو و استرلینگ هر کدام 0.25 درصد در برابر ین افزایش یافتند، که هر دو کاهش های قبلی را در برابر ارز ژاپن معکوس کردند.

گمانه‌زنی‌ها حاکی از آن است که پس از اینکه در یک مقطع پس از انتشار آمار تورم ایالات متحده، ین در برابر دلار افزایش یافت، مقامات ژاپنی احتمالاً در بازار ارز برای تقویت ین در روز پنجشنبه مداخله کرده‌اند.

دلار جلسه روز پنجشنبه را با 1.7 درصد کاهش در برابر ین به پایان رساند که بزرگترین کاهش روزانه آن از ماه مه است.

رسانه‌های محلی این حرکت را به دوره خرید رسمی از توکیو برای حمایت از ارزی نسبت دادند که در پایین‌ترین سطح خود در 38 سال اخیر قرار گرفته است، اگرچه مقامات طبق معمول در ارائه هرگونه نشانه‌ای از مداخله خودداری کردند.

روزنامه Nikkei با استناد به منابع متعدد گزارش داد که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ بهره با بانک‌ها با یورو در برابر ین را در روز جمعه بررسی کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن به دنبال یک راهنمایی منفی از وال استریت 0.11 درصد افت کرد، پس از اینکه سرمایه‌گذاران به دنبال انتشار تورم ایالات متحده به شرکت‌های کوچک‌تر تغییر کردند.

کریس وستون، سرپرست تحقیقات Pepperstone، گفت: "این حرکت گسترده با چرخش و تغییر در سبک ها و عوامل انجام شد." این اسامی محبوب بودند که شاهد فروش بودند و شاید با توجه به اینکه این نمایشنامه‌ها چقدر گسترده هستند، این تا حدی فنی بود.»

این حرکت در روز جمعه به برخی از بورس‌های آسیایی نیز سرایت کرد و نیکی ژاپن 2 درصد افت کرد که به‌طور مشابه توسط سهام فناوری کاهش یافت. با این حال، شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 2 درصد افزایش یافت.

معاملات آتی S&P 500 ثابت بود، در حالی که معاملات آتی نزدک 0.1٪ و معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.06٪ کاهش یافتند.

با این حال، بازارهای سهام آسیا در مسیر افزایش هفتگی حدود 1.5 درصدی باقی ماندند که به کمک شرط بندی های رو به رشد کاهش قریب الوقوع نرخ بهره ایالات متحده انجام شد.

این انتظارات در پی آمار قیمت مصرف کننده در ایالات متحده در روز پنجشنبه تقویت شد و مقامات فدرال رزرو اطمینان زیادی نسبت به نزدیک شدن تورم نشان دادند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، قیمت گذاری در بازار اکنون بیش از 90 درصد احتمال چرخه تسهیل فدرال رزرو را در ماه سپتامبر نشان می دهد، در حالی که یک ماه پیش این احتمال کمی بیش از 50 درصد بود.

دیوید دویل، رئیس بخش اقتصاد در مک‌کواری گفت: «در حالی که زمان کاهش نهایی نرخ بهره بانک مرکزی به داده‌های دریافتی بستگی دارد، این گزارش همراه با برخی کاهش‌های بازار کار، تعادل شواهد را بیشتر به سمت شروع زودتر تغییر داده است.» 

در چین، داده‌های روز جمعه نشان داد که صادرات در ژوئن 8.6 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، اگرچه واردات به طور غیرمنتظره‌ای 2.3 درصد کاهش یافته است.

بازارها به سختی به این آمار واکنش نشان دادند، چرا که بلو چیپ های چین 0.2 درصد کاهش یافتند.

یوان داخلی با اندکی کاهش به 7.2640 در هر دلار رسید.

در سایر ارزها، استرلینگ 0.04 درصد کاهش یافت و به 1.29075 دلار رسید، اگرچه در روز پنجشنبه نزدیک به بالاترین سطح خود در یک سال گذشته بود، ازانجاییکه نظرات سیاستگذاران بانک مرکزی انگلیس و داده های بهتر از انتظار تولید ناخالص داخلی، معامله گران را به کاهش شرط بندی بر روی کاهش نرخ بهره بریتانیا در ماه آگوست سوق داد.

یورو با 0.03 درصد افزایش به 1.0869 دلار رسید، در حالی که دلار آمریکا در حالت تدافعی قرار داشت و نزدیک به پایین ترین سطح یک ماهه خود در برابر سبدی از ارزهای جلسه قبل کاهش یافت.

در همین حال، قیمت نفت افزایش یافت درحالیکه نشانه هایی از تقاضای قوی تابستان و کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده اعتماد سرمایه گذاران را افزایش داد.

معاملات آتی برنت با 0.25 درصد افزایش به 85.62 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا (WTI) با 0.39 درصد افزایش به 82.94 دلار در هر بشکه رسید.

هر اونس طلا با 0.26 درصد کاهش به 2،408.69 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 ژوئیه 2024

افت بازارهای سهام آسیا با کاهش تقاضای چین، افزایش تقاضا برای دلار 

بازارهای سهام آسیا روز سه‌شنبه کاهش یافتند ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران در مورد چشم‌انداز پیروزی ترامپ و معنای آن برای چین فکر می‌کردند، در حالی که دلار برای دومین روز افزایش یافت، با وجود اینکه اظهارات تسهیلانه فدرال رزرو موجب شد تا نرخ بهره ایالات متحده در سال جاری کاهش یابد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.5 درصد کاهش یافت، در روز دوشنبه 0.3 درصد کاهش یافته بود. تعطیلات رسمی ژاپن تمام شد و شاخص نیکی 0.4 درصد رشد کرد.

شب گذشته، سرمایه‌گذاران به بررسی پیامدهای سوء قصد به ترور دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده در روز شنبه، ادامه دادند.

وال استریت با افزایش قیمت بسته شد و داو جونز به لطف سهام انرژی و بانکی به بالاترین سطح خود رسید. بیت کوین 6 درصد رشد کرد، طلا به سمت بالاترین رکورد صعود کرد و منحنی بازده اوراق قرضه افزایش یافت درحالیکه سرمایه گذاران به معاملات به اصطلاح پیروزی ترامپ علاقه داشتند.

شاخص کامپوزیت شانگهای 0.3 درصد افت کرد، در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.4 درصد کاهش یافت، یک روز قبل از کاهش 1.5 درصدی داده‌های اقتصادی ضعیف چین، این خطر را افزایش داد که پکن بتواند هدف رشد 5 درصدی خود در سال جاری را از دست بدهد، بدون اینکه محرک‌های قوی اعمال شود.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، همچنین با خوشبینی از وال استریت، روز دوشنبه گفت که سه قرائت تورم ایالات متحده در سه ماهه دوم "تا حدودی به اطمینان" می‌افزاید که تورم به شکلی پایدار به هدف فدرال رزرو بازمی‌گردد.

اکنون بازارها با کاهش ربع واحدی نرخ بهره از فدرال رزرو در ماه سپتامبر به طور کامل قیمت گذاری کرده اند و انتظار می رود تا پایان سال کاهشی 68 واحدی داشته باشد.

این امر شب گذشته دلار آمریکا را مهار کرد، اگرچه با شرط بندی برخی سرمایه گذاران بر روی پیروزی ترامپ، پوزیشن های خرید را به خود جلب کرد. شاخص دلار در روز سه شنبه با 0.1 درصد افزایش در برابر سبدی از ارزهای اصلی به 104.34 رسید.

ین ژاپن با 0.3 درصد افزایش به 158.55 در هر دلار رسید، که پس از مداخله مشکوک توکیو در بازار هفته گذشته در تلاش برای حفظ سود است.

این ایده که دولت ترامپ به احتمال زیاد به کاخ سفید می‌رود و تعرفه‌ها را بر چین افزایش می‌دهد، اصلاً برای بازار سهام چین خوب نیست. در کنار افزایش دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه، زمان سختی برای هانگ سنگ خواهد بود.

اوراق قرضه بلندمدت در آسیا جایگاه خود را پیدا کردند و بازده اوراق قرضه 10 ساله با 1.5 واحد پایه کاهش به 4.2138 درصد رسید، شب گذشته چهار واحد پایه افزایش یافت.

در بازارهای کالایی، هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،426.18 دلار رسید و به بالاترین حد در دو ماه گذشته نزدیک شد. 

قیمت نفت به دلیل نگرانی ها در مورد رکود اقتصاد چین و کاهش تقاضا کاهش یافت. 

معاملات آتی برنت با 0.2 درصد کاهش به 84.72 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا (WTI) نیز با 0.2 درصد کاهش به 81.77 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 17 ژوئیه 2024

طلا با اشاره به کاهش نرخ بهره در بالاترین سطح خود قرار دارد، مذاکرات ترامپ باعث کاهش سهام تایوان شد

از آنجاییکه بازارها برای کاهش نرخ بهره جهانی آماده می شدند، طلا به رکورد خود رسید و اوراق قرضه افزایش یافت، در حالی که پس از اینکه دونالد ترامپ نامزد ریاست جمهوری ایالات متحده در تعهد خود به دفاع از جزیره بی اعتنایی کرد، سهام در تایوان کاهش یافت.

شاخص S&P 500 شب گذشته به بالاترین سطح خود رسید و معاملات آتی در آسیا ثابت ماند. گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن ثابت بود و نیکی ژاپن 0.1 درصد افزایش یافت.

در تایوان، پس از اینکه ترامپ در مصاحبه با Bloomberg Businessweek، حمایت آمریکا را زیر سوال برد و گفت تایوان باید هزینه حفاظت ایالات متحده را بپردازد، تراشه‌ساز TSMC با 2 درصد افت کرد و تقریباً 16 میلیارد دلار ارزش بازار را از دست داد.

مشخص نبود که ترامپ دقیقاً چه برنامه‌ای دارد، با این حال انتخاب وی جی.دی ونس، سیاستمدار تسهیل طلب تجاری به عنوان معاون خود قبلاً بازارها را متوجه این موضوع کرده بود که چین نقش مهمی در تفکر سیاست خارجی او خواهد داشت.

سهام چین برای دومین روز متوالی کاهش یافت.

دلار تایوان اندکی کاهش یافت و به پایین ترین سطح در دو هفته گذشته رسید. یوان چین در 7.2676 در هر دلار ثابت ماند.

برنت دانلی، رئیس شرکت تحلیلی Spectra Markets، گفت: در حالی که انتظار می‌رود تعرفه‌ها را وضع کند و کسری بودجه بیشتری داشته باشد، برای من بیشتر و بیشتر واضح است که ترامپ باید حداقل برای مدتی دلار را صعودی کند.

او با اشاره به جفت دلار-یوآن گفت: «تصور اینکه جفت ارز USDCNH سال 2024 را با پیروزی ترامپ در نوامبر زیر 7.25 به پایان برساند سخت است، اما تصور اینکه قیمت آن بالای 7.50 بسته شود، دشوار نیست.

در سایر نقاط آسیا، پس از آن که داده‌ها نشان داد تورم کاهش یافته است، بازار سهام نیوزیلند به بالاترین سطح خود از مارس 2022 رسید، اگرچه بازار نرخ‌های بهره کاهش یافت و ارز با توجه به تورم بالای داخلی افزایش یافت.

پس از اینکه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت، کاهش اخیر در قرائت تورم "تا حدودی به اعتماد" می افزاید "که قیمت های مصرف کننده تحت کنترل هستند، اوراق قرضه خزانه داری رشدها را که شب گذشته بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده را به پایین ترین سطح چهار ماهه رساند حفظ کردند.

معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو به طور کامل کاهش نرخ بهره ایالات متحده را برای ماه سپتامبر و در پی دو مورد دیگر تا قبل از پایان ژانویه 2025 کاهش داده اند.

بازده اوراق قرضه ده ساله ثابت در 4.175% و بازده اوراق قرضه دو ساله در 4.445% قرار داشت. بازارهای اوراق قرضه در استرالیا، ژاپن و کره جنوبی افزایش یافتند. 

علی‌رغم تثبیت دلار، کاهش بازده اوراق قرضه به افزایش شدید طلا در شب گذشته و از طریق مقاومت نمودار در حدود 2،450 دلار در هر اونس، کمک کرد. طلا در معاملات روز چهارشنبه در آسیا به رکورد 2،478 دلار رسید. 

ین ژاپن اندکی ضعیف تر شد و به 158.51 در هر دلار رسید، اگرچه پس از چند دور خرید مشکوک ین از مقامات ژاپنی در هفته گذشته، این رقم در پایین ترین سطح 38 ساله خود یعنی 161.96 که در اوایل ماه ژوئیه ثبت شده بود، باقی ماند.

یورو در 1.0925 دلار ثابت بود. قیمت نفت به دلیل نشانه هایی از کاهش تقاضا از سوی چین، اندکی کاهش یافت.

معاملات آتی نفت برنت با 13 سنت کاهش به 83 دلار و 60 سنت در هر بشکه رسید و معاملات آتی نفت خام آمریکا نیز با 13 سنت کاهش به 80 دلار و 63 سنت در هر بشکه رسید.

داده‌های تورم بریتانیا در اواخر روز منتشر می‌شود که در آن تمرکز بر تورم خدمات خواهد بود، که انتظار می‌رود در ژوئن نسبت به سال گذشته همچنان با نرخ 5.6 درصدی بالا باقی بماند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 ژوئیه 2024

افت بازارهای سهام آسیا با افزایش تنش های تجاری، افزایش ین

ازآنجاییکه سرمایه گذاران نگران چشم انداز تشدید تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین بودند، بازارهای سهام آسیا روز پنجشنبه تحت تاثیر سهام تراشه ها کاهش یافتند، در حالی که در پی مداخلات مشکوک توکیو در هفته گذشته،  ین به بالاترین سطح شش هفته اخیر رسید.

دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزها نزدیک به ضعیف ترین سطح خود در چهار ماه گذشته کاهش یافت درحالیکه اظهارات مقامات فدرال رزرو باعث تقویت این کاهش در ماه سپتامبر شد و قیمت طلا را نزدیک به بالاترین سطح خود حفظ کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن با کاهش 0.57 درصدی همراه شد و سهام کره جنوبی با افت تقریباً 1 درصدی کاهش یافت. قدرت ین و کاهش شدید سهام تراشه ها، نیکی ژاپن را 2 درصد کاهش داد.

بازار سهام چین نیز در حالی که سرمایه گذاران منتظر اخبار سیاست پولی از یک گردهمایی کلیدی رهبری در پکن بودند، کاهش یافت. شاخص کامپوزیت شانگهای 0.4 درصد کاهش یافت و شاخص بلوچیپ CSI300 0.5 درصد کاهش یافت.

گزارشی مبنی بر اینکه ایالات متحده در حال بررسی محدودیت های شدیدتر برای صادرات فناوری پیشرفته نیمه هادی به چین است، باعث شد تا سهام تراشه و نزدک شب گذشته کاهش یابند، با سرکردگی Nvidia و Apple .

پس از اینکه دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه ریاست‌جمهوری آمریکا گفت که تایوان "حدود 100 درصد از تجارت تراشه‌های ما را در اختیار گرفته است" و باید هزینه دفاع خود را به ایالات متحده بپردازد، زیرا هیچ چیزی به کشور نمی‌دهد،  اعصاب سرمایه‌گذاران به هم ریخت.

این نظرات باعث شد که سهام شرکت تولید نیمه هادی تایوان در روز چهارشنبه در آستانه درآمد سه ماهه دوم آن در روز پنجشنبه به شدت کاهش یابد. سهام TSMC در معاملات اولیه 3 درصد افت کرد و شاخص گسترده تر نزدیک به 2 درصد کاهش یافت.

مت سیمپسون، تحلیلگر ارشد بازار در سیتی ایندکس، گفت: «ما شاهد تفاوت‌های بسیار زیادی در بازارهای کلیدی هستیم که بیشتر آن‌ها را می‌توان به هر طریقی به سیاست پولی ایالات متحده ربط داد.»

پس از اینکه مقامات فدرال رزرو روز چهارشنبه گفتند بانک مرکزی ایالات متحده به کاهش نرخ بهره نزدیک تر شده است، سرمایه گذاران به طور کامل  نرخ بهره را در ماه سپتامبر 25 واحد پایه کاهش می دهند و دلیل آن کاهش نرخ تورم نزدیک به هدف 2 درصدی است.

این امر باعث شد تا دلار با مشکل مواجه شود و یورو در 1.09385 دلار نزدیک به بالاترین سطح چهار ماهه خود در روز چهارشنبه ثابت ماند. استرلینگ آخرین بار در 1.30065 دلار بود که نزدیک به اوج یک ساله ای بود که در جلسه قبل رسید.

توجه سرمایه گذاران به تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا در اواخر روز معطوف خواهد شد، که انتظار می رود بانک مرکزی در آن مقاومت کند، اگرچه نظرات مقامات در بررسی زمان کاهش بعدی نرخ بهره بسیار مهم خواهد بود.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در مقابل شش واحد همتای خود ارزیابی می کند، آخرین بار در 103.69 قرار گرفت که درست بالاتر از پایین ترین سطح چهار ماهه 103.64 بود که در روز چهارشنبه به آن دست یافت.

تیری ویزمن، استراتژیست جهانی FX و نرخ بهره در Macquarie در یادداشتی گفت: «نگاهی فراتر از چند هفته آینده به این معنی است که کاهش انتظارات تورمی ایالات متحده تا اواخر سال 2024 به مرزهای خود خواهد رسید. برنامه سیاست پولی ترامپ با تورم ایالات متحده مرتبط خواهد بود، نه کاهش تورم، و اینکه چرخه تسهیل فدرال رزرو در نهایت سطحی خواهد بود، نه عمیق.»

ین در معاملات اولیه پس از افزایش شدید روز چهارشنبه که باعث شد معامله گران مشکوک به حضور مقامات ژاپنی در بازار حمایت از این ارز باشند، در معاملات اولیه به بالاترین رقم شش هفته اخیر به 155.37 رسید.

داده‌های بانک مرکزی ژاپن حاکی از آن است که توکیو ممکن است هفته گذشته نزدیک به 6 تریلیون ین خریده باشد تا ین ضعیف را از پایین‌ترین سطح 38 سال گذشته که از ابتدای ماه جاری به آن رسیده بود، دور کند.

ین امسال 9.5 درصد در برابر دلار کاهش یافته است درحالیکه اختلاف نرخ بهره گسترده بین ایالات متحده و ژاپن ایجاد شده است و فرصت تجاری سودآوری ایجاد می کند که در آن معامله گران ین را با نرخ های پایین وام می گیرند تا در دارایی های دلاری سرمایه گذاری کنند تا بازدهی بالاتری داشته باشند. 

در کالاها، طلا با 0.18 درصد افزایش به 2،462 دلار در هر اونس رسید، درست کمتر از رکورد 2،483.60 دلاری که در روز چهارشنبه به ثبت رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 ژوئیه 2024

افت بازارهای سهام آسیا با شرایط نامناسب فناوری و عدم اطمینان جهانی

بازارهای سهام‌ آسیا قرار است هفته را با لحنی نامطلوب به پایان برسانند، ازآنجاییکه عدم اطمینان در سرتاسر چشم‌انداز ژئوپلیتیک و اقتصادهای بزرگ، حتی با شروع چرخه کاهش نرخ بهره جهانی بر موانع سرمایه‌گذاران افزوده است.

هفته‌ای پرتلاطم در بازارها بود، با افزایش تنش‌های تجاری چین و آمریکا، عدم اطمینان در مورد سرنوشت جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا در رقابت‌های ریاست‌جمهوری، داده‌های ناامیدکننده اقتصادی چین و نتایج ضعیف سومین مجمع عمومی که بر احساسات جهانی سایه افکنده است، فروش فناوری در بازارها رقم خورده است. 

در بازار ارز، مداخلات اخیر توکیو نیز معامله گران را در حاشیه قرار داد.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.1 درصد کاهش یافت و با افت 2.4 درصدی به بدترین هفته خود در بیش از یک ماه گذشته رسید.

نیکی ژاپن به پایین ترین سطح بیش از دو هفته اخیر کاهش یافت و آخرین بار 0.1 درصد افت کرد که کاهش شدید 2.4 درصدی خود را نسبت به جلسه قبل افزایش داد.

به نظر می‌رسد که Nikkei هفته را با 2.7 درصد کاهش به پایان می‌رساند که همچنین شدیدترین افت هفتگی آن در سه ماه اخیر است.

سهام‌ فناوری همچنان با مشکل مواجه شدند و شاخص KOSPI کره جنوبی و سهام تایوان هر دو بیش از 1 درصد کاهش یافتند.

سازنده تراشه SK Hynix کره جنوبی آخرین بار 0.7 درصد کاهش داشت، اگرچه Tokyo Electron ژاپن، سازنده تجهیزات تولید تراشه، پس از 8.75 درصد کاهش در روز پنجشنبه، حدود 2.6 درصد رشد کرد.

سهام شرکت TSMC تایوان، بزرگترین سازنده تراشه‌های قراردادی جهان، 1.3 درصد کاهش یافت، حتی پس از اینکه این شرکت در روز پنجشنبه درآمدی بهتر از حد انتظار منتشر کرد و پیش‌بینی درآمد کل سال خود را افزایش داد.

در چین، سرمایه گذاران به دلیل فقدان جزئیات ارائه شده در مورد مراحل اجرایی برای دستیابی به اهداف سیاست اقتصادی این کشور در پایان مجمع عمومی روز پنجشنبه ناامید شدند.

بلو چیپ چین در معاملات اولیه 0.08 درصد کاهش یافت، در حالی که شاخص کامپوزیت شانگهای 0.07 درصد کاهش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.5 درصد کاهش یافت.

برندان مک‌کنا، اقتصاددان بین‌المللی در ولز فارگو، گفت: «در حالی که احتمالاً هنوز جزئیات دقیق‌تری در راه است، ما بیانیه اولیه را به‌عنوان سومین مجمع عمومی بررسی می‌کنیم که هیچ مطلب مهمی ارائه نمی‌دهد که حاکی از تغییرات بلندمدت اقتصاد چین باشد.» 

یوان داخلی با کاهش 7.2626 در هر دلار باز شد.

تمرکز بر نرخ بهره

یورو آخرین بار با 0.02 درصد کاهش به 1.0893 دلار رسید، پس از آن که بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ های بهره را همانطور که انتظار می رفت متوقف کرد در جلسه قبل 0.4 درصد کاهش داشت، اما راه ها را برای کاهش در سپتامبر باز گذاشت درحالیکه دیدگاه خود را نسبت به چشم انداز اقتصادی منطقه یورو کاهش داد. 

در همین حال، دلار افزایش یافت، در مقابل سبدی از ارزها از پایین ترین سطح چهار ماهه خود در اوایل هفته فاصله گرفت.

استرلینگ با 0.03 درصد کاهش به 1.2942 دلار رسید، در حالی که دلار استرالیا با 0.12 درصد کاهش به 0.6698 دلار رسید.

دلار توسط داده‌های تولیدی قوی ایالات متحده و آمار بیکاری که نشان‌دهنده کندی قابل‌توجه در بازار کار نبود، حمایت می‌شد، اگرچه معامله‌گران همچنان با کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر قیمت‌گذاری می‌کنند.

ین با مداخله مشکوک مقامات ژاپنی برای تقویت ارز حمایت شد و در سطح 157.31 بسیار قوی تر شد، به دلیل سرعت در تورم اصلی این کشور در ماه گذشته، انتظارات مبنی بر اینکه بانک مرکزی ژاپن می تواند به زودی نرخ های بهره را افزایش دهد، افزایش یافت.

در کالاها، قیمت نفت کاهش یافت، درحالیکه سیگنال های اقتصادی متفاوت بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر گذاشت. 

معاملات آتی نفت برنت با 0.58 درصد کاهش به 84.62 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.81 درصد کاهش به 82.15 دلار در هر بشکه رسید.

طلا با 0.8 درصد کاهش به 2،425.19 دلار در هر اونس رسید و از بالاترین رکورد اوایل هفته جاری به دلیل چشم انداز کاهش نرخ های بهره جهانی کاهش یافت.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 22 ژوئیه 2024

با کاهش نرخ بهره توسط چین، بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند؛ بایدن انصراف داد

بازارهای سهام آسیا در روز دوشنبه مجدداً کاهش یافتند، از آنجاییکه کاهش غیرمنتظره نرخ بهره توسط بانک مرکزی چین افزایش یافت، در حالی که معاملات آتی وال استریت در پی تصمیم رئیس جمهور جو بایدن برای کناره گیری از رقابت های انتخاباتی تثبیت شد.

بانک خلق چین نرخ های بهره کوتاه مدت را 10 واحد پایه کاهش داد که این امر هزینه های استقراض بلندمدت و بازده اوراق قرضه را کاهش داد. این اقدام به دنبال انتشار یک سند سیاستی از سوی پکن در روز یکشنبه انجام شد که در آن جاه‌طلبی‌های این کشور برای اقتصاد مشخص شده بود.

به نظر می‌رسید سرمایه‌گذاران از این اقدام غافلگیر شده‌اند، درحالیکه تنها بر ضعیف بودن اقتصاد تأکید می‌کرد و بلو چیپ چین 0.8 درصد کاهش یافت.

گری نگ، اقتصاددان ارشد آسیا-اقیانوسیه در Natixis در هنگ کنگ، گفت: "اساساً همه عوامل اساسی به این واقعیت اشاره می کنند که چین به محیطی با نرخ بهره پایین تر نیاز دارد، به ویژه نرخ بهره واقعی در این نوع محیط کاهش تورم واقعاً بالا است..."

«من فکر می‌کنم روند کلی این است که اقتصاد آنقدرها هم عالی نیست، و به نظر می‌رسد که اکنون کمی فوریت از سوی مقامات برای تحریک آن وجود دارد.»

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.0 درصد دیگر کاهش یافت، هفته گذشته نیز 3 درصد کاهش یافت.

نیکی ژاپن 1.1 درصد و شاخص کره جنوبی 1.5 درصد کاهش یافتند. تایوان یک جلسه سخت دیگر را با افت 2.4 درصدی پشت سر گذاشت.

به نظر می‌رسید که سرمایه‌گذاران برای اخباری که پرزیدنت بایدن از رقابت انتخاباتی کناره‌گیری می‌کند و از کامالا هریس، معاون رئیس‌جمهور برای بلیت دموکرات‌ها حمایت کند، بسیار آماده‌تر بودند.

سایت شرط بندی آنلاین PredictIT نشان داد که قیمت پیروزی دونالد ترامپ با 4 سنت کاهش به 60 سنت رسیده است، در حالی که هریس با 12 سنت افزایش به 39 سنت رسیده است. گاوین نیوسام، فرماندار کالیفرنیا، یکی دیگر از رقبای احتمالی دموکرات، با 4 سنت عقب افتاد.

بازارها این خبر را به سرعت دریافت کردند، به طوری که معاملات آتی سهام S&P 500 با 0.1٪ افزایش یافت، در حالی که معاملات آتی نزدک 0.2٪ افزایش یافت. معاملات آتی برای اوراق قرضه 10 ساله 2 واحد افزایش یافت، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله با 1 واحد پایه کاهش به 4.23 درصد رسید.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 و معاملات آتی FTSE هر دو 0.2٪ افزایش یافتند.

تحلیلگران ANZ گفتند: «با افزایش نتایج نظرسنجی ترامپ، بازارها موقعیت هایی را ترجیح می دهند که موانع تجاری بیشتر و احتمالاً تورم بالاتری را پیش بینی می کنند.»

برخی از نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که هریس در برابر ترامپ بهتر از بایدن عمل کرده است و دموکرات‌ها امیدوارند که نظرسنجی‌های بعدی رشد هریس را نشان دهد.

توجه به درآمدها

در یک هفته پر درآمد شرکتی، تسلا و آلفابت فصل را برای گروه سهام مگاکاپ "Magnificent Seven" آغاز خواهند کرد.

سایر گزارش‌ها عبارتند از جنرال الکتریک، جنرال موتورز، فورد و لاکهید مارتین.

پیش‌بینی می‌شود که بخش فناوری درآمد سالانه 17 درصدی را افزایش دهد در حالی که سود بخش خدمات ارتباطی حدود 22 درصد افزایش یافته است.

یک هفته شلوغ برای اخبار اقتصادی با اعلام نرخ تورم مطلوب فدرال رزرو در روز جمعه به اوج خود می رسد. شاخص اصلی مخارج مصرف شخصی در ماه ژوئن 0.1 درصد افزایش یافته است که سرعت سالانه را تا 2.5 درصد کاهش می دهد.

بازارها به شدت شرط‌بندی می کنند که یک نتیجه خوش‌ بینانه، به کاهش نرخ بهره در سپتامبر، که معاملات آتی به احتمال 97 درصد قیمت‌گذاری می‌شوند، کمک می‌کند.

همچنین آماری برای پیشبرد تولید ناخالص داخلی وجود دارد که پیش‌بینی می‌شود رشد سالانه 1.9 درصد در سه ماهه دوم را از 1.4 درصد در سه ماهه اول افزایش دهد.

شاخص GDPNow فدرال آتلانتا به رشد 2.7 درصدی اشاره می کند که خطرات برای صعود را نشان می دهد.

بانک مرکزی کانادا در روز چهارشنبه تشکیل جلسه می دهد و تقریباً مطمئن است که نرخ های بهره خود را یک چهارم کاهش می دهد و به 4.5 درصد می رساند.

در بازارهای ارز، دلار تنها اندکی از افزایش پناهگاه ​​امن هفته گذشته را پس داد درحالیکه یورو با 0.1 درصد افزایش به 1.0890 دلار رسید. دلار در برابر ین ژاپن در 157.51 ثابت بود.

در بازارهای کالا، هر اونس طلا 2،407 دلار بود و فاصله چندانی با رکورد 2،483.60 دلار در هفته گذشته نداشت. 

در حالی که نیروهای اسرائیلی روز یکشنبه در حال نبرد با مبارزان فلسطینی در شهر جنوبی رفح بودند، قیمت نفت افزایش یافت و نشانه های اندکی از پیشرفت در توافق آتش بس در غزه وجود داشت. 

برنت با 22 سنت افزایش به 82.85 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 36 سنت افزایش به 80.49 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 ژوئیه 2024

با رشد سهام تراشه‌، بازارهای سهام آسیا شکست های پیاپی را پشت سر گذاشتند

بازارهای سهام آسیا در روز سه‌شنبه از پایین‌ترین سطح یک ماهه خود رشد کردند، بازار تایوان یک مجموعه کاهش پنج روزه را پشت سر گذاشت از آنجایی که سهام نیمه هادی ها بهبود وال استریت را دنبال کردند، در حالی که کاهش قیمت کالاها بر دلار استرالیا تأثیر گذاشت.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیراز ژاپن، که در روز دوشنبه به پایین‌ترین سطح یک ماه گذشته رسید، 0.55 درصد افزایش یافت.

نیکی ژاپن به لطف تثبیت سهام تراشه ها ثابت ماند و تقریبا 0.3 درصد افزایش یافت. شب گذشته، S&P 500 با 1.1 درصد رشد کرد و نزدک با فناوری سنگین 1.6 درصد افزایش یافت، درحالیکه سهام در چند روز گذشته به شدت فروخته شد. 

بازارها واکنش آشکار کمی به پایان رقابت جو بایدن برای انتخاب مجدد رئیس جمهوری نشان دادند. سرمایه گذاران منتظر درآمدهای تسلا و آلفابت پس از بسته شدن نیویورک هستند و هر دو سهم در روز دوشنبه به شدت رشد کردند.

ویشنو واراتان، اقتصاددان Mizuho در یادداشتی به مشتریان گفت: «به نظر می‌رسد که احساسات ریسک و حمایت دموکرات‌ها از کامالا هریس حداقل در حال افزایش است.»

در تایوان، شاخص معیار در معاملات اولیه حدود 1.7 درصد افزایش یافت و سهام تراشه ساز TSMC با 2 درصد افزایش یافت.

در طول هفته منتهی به دوشنبه، این شرکت - با ارزش ترین شرکت بورسی آسیا - پس از اینکه دونالد ترامپ نامزد ریاست جمهوری ایالات متحده در مصاحبه ای با مجله در مورد حافظت از تایوان و صنعت تراشه آن صحبت کرد، حدود 100 میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد.

تراشه‌سازان کره جنوبی سامسونگ و SK Hynix نیز با معامله‌گرانی که مایل به بررسی ریسک‌های سیاسی برای تقاضای بسیار قوی هستند، رشد کردند.

مین جو کانگ، اقتصاددان ING گفت: «ما معتقدیم وابستگی به سازندگان آسیایی تراشه آنقدر زیاد است که برای مدتی به راحتی با همتایان بالقوه آمریکایی جایگزین نخواهند شد.»

در بازارهای اوراق قرضه، بازده اوراق قرضه ایالات متحده شب گذشته افزایش یافت و در آسیا به طور کلی ثابت بود، بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار در 4.25٪ و بازده اوراق قرضه دو ساله در 4.51٪ بودند.

بازارها برای نیمه دوم سال جاری دو کاهش نرخ بهره در ایالات متحده را قیمت گذاری کرده اند که شروع به فشار بر دلار کرده است، حتی اگر عدم اطمینان در مورد انتخابات ایالات متحده مانع از سقوط بیش از حد آن شود.

یورو در روز سه شنبه در 1.089 دلار ثابت بود و ین با اندکی افزایش به 156.8 در هر دلار رسید.

چین با کاهش نرخ بهره در روز دوشنبه بازارها را غافلگیر کرد و نگرانی در مورد چشم انداز اقتصادی پس از آمار رشد ضعیف تر از حد انتظار در هفته گذشته، کالاها را تحت فشار قرار داد.

معاملات آتی سنگ آهن دالیان و مس شانگهای به پایین‌ترین سطح خود از آوریل تا کنون رسید، در حالی که معاملات آتی نفت برنت شب گذشته به پایین‌ترین سطح یک ماهه خود رسید و آخرین بار 82.59 دلار در هر بشکه بود.

این امر دلار استرالیا را به پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای و دلار نیوزیلند را به 0.5966 دلار در سه ماه اخیر رسانده است، هرچند تحلیلگران گفتند که احتمال افزایش آن وجود دارد.

پیتر دراگیسویچ، استراتژیست Corpay می گوید: «در حالی که قیمت کالاهای صنعتی کاهش یافته است، از چشم انداز بلندمدت بسیاری از آنها در سطوح بالا باقی می مانند. او گفت: "بر اساس سطح فعلی قیمت مس، دلار استرالیا "ارزان" به نظر می رسد.»

یوان چین در 7.2732 در هر دلار ثابت ماند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 ژوئیه 2024

پس از کاهش درآمدهای فناوری ایالات متحده، بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند؛ ین افزایش یافت

بازارهای سهام‌ آسیا روز چهارشنبه پس از کاهش درآمد غول‌های فناوری ایالات متحده تسلا و آلفابت کاهش یافتند، در حالی که ین پیش از نشست بانک مرکزی هفته آینده که در آن افزایش نرخ بهره ادامه دارد به بالاترین سطح خود در شش هفته‌ گذشته رسید. 

دلار آمریکا به طور کلی ثابت بود و معامله گران مراقب نرخ تورم در روز جمعه و نشست فدرال رزرو در هفته آینده هستند. بانک مرکزی ژاپن نیز قرار است هفته آینده تشکیل جلسه دهد، که افزایش 10 واحد پایه با احتمال 44 درصد قیمت گذاری شده است.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن با 0.08 درصد کاهش به 566.26 رسید، که خیلی از پایین ترین سطح یک ماهه 562.43 که در روز دوشنبه رسید دور نیست.

در حالی که بازارهای مالی تایوان به دلیل طوفان بسته هستند، نیکی ژاپن 0.23 درصد افت کرد.

معاملات آتی نزدک 0.5 درصد کاهش یافت، در حالی که پس از اینکه تسلا کمترین حاشیه سود خود در بیش از پنج سال گذشته را گزارش کرد، معاملات آتی S&P 500 با 0.36 درصد کاهش یافت. سهام آلفابت در معاملات بعد از ساعت کاری کاهش یافت حتی پس از اینکه شرکت اهداف درآمد و سود را کاهش داد.

بازار سهام چین در معاملات متزلزل کاهش یافت و شاخص کامپوزیت شانگهای 0.18 درصد کاهش یافت، در حالی که شاخص بلوچیپ CSI300 پس از ثبت بزرگترین کاهش یک روزه خود از اواسط ژانویه در روز سه شنبه، 0.19 درصد کاهش یافت.

احساسات سرمایه گذاران در دومین اقتصاد بزرگ جهان علیرغم تلاش های تحریک کننده، ضعیف باقی ماند.

در بخش کلان، سرمایه گذاران منتظر داده های تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در روز پنجشنبه و داده های PCE - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - در روز جمعه هستند تا انتظارات کاهش نرخ بهره را در سال جاری ارزیابی کنند.

ابزار CME FedWatch نشان داد که بازارها در سال جاری با 62 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند، کاهش در سپتامبر با 95 درصد قیمت گذاری می شود.

اکثریت اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز گفتند که فدرال رزرو احتمالاً در سال جاری تنها دو بار، در ماه های سپتامبر و دسامبر، نرخ بهره را کاهش خواهد داد، ازانجاییکه تقاضای انعطاف پذیر مصرف کننده ایالات متحده، علی رغم کاهش تورم، رویکرد محتاطانه ای را اتخاذ می کند.

ین ژاپن در ساعات معاملات آسیایی به 155.25 در هر دلار رسید، که پس از افزایش تقریباً 1 درصدی در روز سه شنبه بالاترین سطح از 7 ژوئن بود، در ابتدای ماه نزدیک به پایین ترین سطح 38 ساله خود یعنی 161.96 کاهش یافت.

معامله گران گمان می کنند که توکیو در اوایل ژوئیه در بازار ارز مداخله کرد تا ین را از این رکود دور کند، برآوردهای داده های بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نشان می دهد که ممکن است مقامات تقریباً 6 تریلیون ین (38.62 میلیارد دلار) را برای تقویت ارز ضعیف هزینه کرده باشند.

دوره‌های مداخله، سفته‌بازان را به سمت شروع معاملات پرطرفدار و سودآور سوق داده است، که در آن معامله‌گران ین را با نرخ‌های پایین قرض می‌کنند تا در دارایی‌های دلاری سرمایه‌گذاری کنند تا بازدهی بالاتری داشته باشند.

ین به طور کلی افزایش یافت و واحد پول ژاپن در برابر پوند و یورو به بالاترین سطح یک ماه اخیر و در برابر دلار استرالیا به بالاترین سطح در دو ماه گذشته رسید.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، تغییر اندکی در 104.47 داشت. این شاخص در این ماه 1.3 درصد کاهش یافته است.

تمرکز سرمایه گذاران در روز چهارشنبه نیز بر آمار شاخص مدیران خرید در سراسر جهان برای بررسی سلامت اقتصادها خواهد بود.

در کالاها، قیمت نفت به دلیل کاهش ذخایر نفت خام ایالات متحده افزایش یافت. معاملات آتی نفت برنت در ماه سپتامبر با 0.25 درصد افزایش به 81.21 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا در ماه سپتامبر با 0.26 درصد افزایش به 77.16 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 ژوئیه 2024

سهام توسط فناوری مگاکاپ کاهش یافت، نفت افزایش یافت

با درآمدهای ناامیدکننده تسلا و برندهای لوکس اروپایی، بازارهای سهام در سرتاسر جهان کاهش یافتند، در حالی که قیمت نفت پس از معاملات در پایین ترین سطح 6 هفته اخیر به دلیل نگرانی از تقاضای ضعیف جهانی، افزایش یافت.

دلار آمریکا کاهش یافت و معامله گران مراقب نرخ تورم در روز جمعه و نشست فدرال رزرو در هفته آینده بودند، در حالی که ین پیش از جلسه بانک مرکزی هفته آینده به بالاترین سطح هفت هفته اخیر افزایش یافت.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.7 درصد کاهش یافت در حالی که نیکی ژاپن 1 درصد افت کرد.

در وال استریت، هر سه شاخص اصلی کاهش یافتند که منجر به کاهش در سهام فناوری، احتیاط مصرف کننده و خدمات ارتباطی شد.

سهام تسلا پس از گزارش کمترین حاشیه سود در پنج سال اخیر در بحبوحه کاهش تقاضا برای خودروهای الکتریکی، 12.3 درصد کاهش یافت. سایر سهام موسوم به "Magnificent Seven" از جمله انویدیا، آلفابت، آمازون و مایکروسافت بین 2.8 تا 6.8 درصد بسته شدند.

میانگین صنعتی داوجونز با 1.25 درصد کاهش به 39853.87 رسید، S&P 500 با 2.31 درصد کاهش به 5427.13 و کامپوزیت نزدک با 3.64 درصد کاهش به 17342.41 واحد رسیدند.

شاخص پاناروپایی STOXX 600 با 0.61 درصد کاهش به 512.30 واحد رسید. بزرگترین گروه لوکس جهان LVMH با کاهش هزینه های خریداران چینی، افزایش فروش کمتری را گزارش کرده بود.

انتظارات کاهش نرخ بهره

کاهش معاملات سهام در سطح جهانی و معامله گرانی که مجموعه ای از موضوعات از جمله انتخابات ایالات متحده، انتظارات کاهش نرخ بهره و گزارش های ضعیف درآمد شرکت ها را بررسی کردند، نشان دهنده بازارهایی بود که به دنبال جهت بودند.

قیمت نفت به دلیل کاهش ذخایر نفت خام آمریکا و افزایش خطرات عرضه ناشی از آتش‌سوزی‌های جنگلی در کانادا، افزایش یافت، اما در بحبوحه تقاضای ضعیف همچنان نزدیک به پایین‌ترین سطح یک ماه و نیم گذشته بود.

معاملات آتی نفت برنت با 0.9 درصد افزایش به 81.71 دلار در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا با 0.8 درصد افزایش به 77.59 دلار در هر بشکه رسید.

داده های تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در روز پنجشنبه و داده های مخارج مصرف شخصی - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - در روز جمعه می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا انتظارات خود را در مورد زمان کاهش نرخ بهره تنظیم کنند.

ابزار CME FedWatch نشان داد که بازارها در سال جاری 62 واحد پایه کاهش قیمت دارند، کاهش در سپتامبر 95 درصد قیمت گذاری شده است. بازده اوراق قرضه معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده برای دومین جلسه متوالی کاهش یافت. بازده اوراق قرضه با 4.9 واحد افزایش به 4.288 درصد رسید.

قیمت طلا پس از کاهش رشد اولیه کاهش یافت. هر اونس طلا با 0.45 درصد کاهش به 2،398.45 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای آمریکا با 0.3 درصد افزایش به 2،415.70 دلار رسید.

ین ژاپن 1.06 درصد در برابر دلار آمریکا تقویت شد و به 153.97 در هر دلار رسید. در ارزهای دیجیتال، بیت کوین با 0.01 درصد افزایش به 65،848.00 دلار رسید. اتریوم با 3.18 درصد کاهش به 3،372.50 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 ژوئیه 2024

ین ثابت و کاهش بازارهای سهام آسیا با پایان هفته طوفانی

ین در روز جمعه در نزدیکی بالاترین رقم 12 هفته اخیر در برابر دلار تثبیت شد، در حالی که بازارهای سهام آسیا-اقیانوسیه یک روز پس از بدترین دوره خود از اواسط آوریل در جایگاه عقب ماندند.

سهام منطقه‌ای از وال استریت پیروی کردند، S&P 500 و نزدک که از نظر فناوری سنگین است، پس از فروش پرحاشیه روز چهارشنبه، افت بیشتری کردند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI در روز جمعه 0.55 درصد کاهش یافت و افت 1.88 درصدی را نسبت به روز گذشته افزایش داد.

شاخص سهام تایوان با بازگشایی مجدد از تعطیلی دو روزه به دلیل طوفان، 3.3 درصد افت کرد.

نیکی ژاپن پس از ناکامی در حفظ رشدهای قبلی، 0.07 درصد کاهش یافت.

با این حال، برخی از بازارها با افزایش 0.74 درصدی هانگ سنگ هنگ کنگ و 0.85 درصدی معیار استرالیایی افزایش یافتند.

معاملات آتی سهام ایالات متحده نیز افزایش یافتند، به طوری که معاملات آتی S&P 500 0.36٪ و معاملات آتی نزدک 0.45٪ رشد کردند.

آمارهای اقتصادی ایالات متحده از شب گذشته، با رشد اقتصادی سریعتر از حد انتظار در سه ماهه دوم و کاهش تورم، دلایلی برای خوش بینی ایجاد کرد. این به رفع نگرانی ها مبنی بر اینکه رشد اقتصادی در خطر پایان ناگهانی است، کمک کرد، در حالی که از شرط بندی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر حمایت کرد.

تقاضای پناهگاه امن برای ین شب گذشته کاهش یافت و پس از افزایش 2.4 درصدی ارز ژاپن در این هفته در برابر دلار، کاهش شرط‌های نزولی طولانی مدت از بین رفت و آن را در مسیر بهترین عملکرد خود از اواخر آوریل قرار داد.

دلار آخرین بار با 0.28 درصد کاهش به 153.525 ین مرسید، پس از آن که در روز پنجشنبه برای اولین بار از 3 مه تا 151.945 کاهش یافت و سپس در پایان روز معاملاتی افزایش یافت.

تونی سایکامور، تحلیلگر IG گفت: منطقه بین 152 و 151.80 ثابت کرده است که "دیوار تقاضا محکم" است.

سیکامور گفت: "با انقباض به سمت 155.30 آگوست که پیش از نشست چهارشنبه بانک مرکزی ژاپن دور از ذهن نیست ما همچنان انتظار داریم که این سطح حمایت حفظ شود. پس از آن، همه شرط‌بندی‌ها متوقف می‌شوند."

بانک مرکزی ژاپن و فدرال رزرو در 31 ژوئیه تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام می کنند.

بر اساس تخمین های LSEG، بازار آتی نرخ بهره با احتمال 67.2 درصد قیمت گذاری شده است که بانک مرکزی ژاپن در هفته آینده نرخ های بهره را 10 واحد پایه (bps) افزایش می دهد، که از احتمال 40 درصد در اوایل هفته بیشتر است.

بازارها شانس اندکی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان حداقل 25 واحد پایه در هفته آینده پیش بینی می کنند، اما طبق گزارش FedWatch Tool CME، به طور کامل با کاهش ماه سپتامبر قیمت گذاری می کنند.

بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری ایالات متحده در ساعات معاملات آسیایی اندکی کاهش یافت و به 4.4389 درصد رسید، اما از پایین ترین سطح شب گذشته 4.34 درصدی خارج شد، سطحی که آخرین بار در اوایل فوریه مشاهده شده بود.

بازده اوراق قرضه 10 ساله اندکی کاهش یافت و به 4.2466 درصد رسید.

در سایر بازارهای ارز، یورو با 0.11 درصد افزایش به 1.0857 دلار و استرلینگ با 0.1 درصد افزایش به 1.2863 دلار رسید.

قیمت نفت اندکی افزایش یافت ازآنجاییکه داده‌های اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده انتظارات را برای افزایش تقاضای نفت خام بزرگترین مصرف‌کننده انرژی جهان افزایش داد.

معاملات آتی نفت برنت در ماه سپتامبر با 7 سنت افزایش به 82 دلار و 44 سنت در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا در ماه سپتامبر با 4 سنت افزایش به 78.32 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 29 ژوئیه 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با امید به چشم‌اندازهای مثبت در ایالات متحده و بریتانیا

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه در هفته ای پر از گزارش های درآمدی و جلسات سه گانه بانک مرکزی افزایش یافتند که این امر می تواند باعث شود که ایالات متحده و بریتانیا راه های کاهش را باز کنند، در حالی که ژاپن ممکن است هزینه های استقراض را در گامی به سمت "عادی بودن" افزایش دهد.

قیمت نفت به دلیل ترس از تشدید درگیری در خاورمیانه پس از حمله موشکی به Golan Heights اشغالی توسط اسرائیل افزایش یافت که اسرائیل و ایالات متحده گروه مسلح حزب‌الله لبنان را مسئول آن دانستند. 

همچنین در این هفته، گزارش مشاغل ایالات متحده برای ماه ژوئیه، بررسی های دقیق در مورد تولید ایالات متحده و تولید جهانی، همراه با تولید ناخالص داخلی منطقه یورو و داده های تورم ارائه می شود.

خزانه داری ایالات متحده میزان اوراق قرضه ای که قصد دارد در سه ماهه امسال بفروشد را مشخص خواهد کرد، در حالی که نشست دفتر سیاسی چین می تواند محرک های بیشتری را در پی کاهش ناگهانی نرخ بهره در هفته گذشته نشان دهد.

پس از گزارش خوش بینانه تورم ژوئن، بازارها شرط بندی می کنند که فدرال رزرو زمینه را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر در نشست سیاست پولی خود در روز چهارشنبه فراهم کند.

معاملات آتی به طور کامل برای کاهش یک چهارم واحدی قیمت گذاری می شوند و حتی به احتمال 12 درصدی کاهش 50 واحد پایه اشاره می کنند و تا کریسمس با احتمال 68 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند.

تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی نوشتند: کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) قرار است ثابت بماند، اما احتمالاً بیانیه خود را برای اشاره به این که احتمال کاهش در نشست بعدی در ماه سپتامبر بیشتر شده است، اصلاح کند.

بانک مرکزی ژاپن نیز روز چهارشنبه تشکیل جلسه می‌دهد و بازارها احتمال 70 درصدی افزایش نرخ بهره را با 10 واحد پایه افزایش به 0.2 درصد نشان می دهند، احتمال کمی وجود دارد که تا 15 واحد پایه افزایش یابد.

سرمایه گذاران کمتر مطمئن هستند که آیا بانک مرکزی انگلیس در نشست روز پنجشنبه خود با احتمال کاهش 51 درصدی معاملات آتی به 5 درصد، کاهش خواهد یافت یا خیر.

چشم انداز افزایش هزینه های استقراض در ژاپن باعث کاهش ارزش نیکی شده است که هفته گذشته با افزایش ین، 6 درصد کاهش یافت. در اوایل روز دوشنبه، شاخص پس از پایان قوی تر در وال استریت، افزایش 2.2 درصدی را تجربه کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از کاهش 2 درصدی در هفته گذشته، 0.4 درصد افزایش یافت.

بلوچیپ های چین 0.9 درصد کاهش یافتند که تاکنون از کاهش نرخ‌های بهره اخیر حمایت چندانی نشده‌اند.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.6% و معاملات آتی FTSE با 0.5% افزایش یافتند. معاملات آتی S&P 500 با 0.4% افزایش یافت در حالی که معاملات آتی نزدک 0.6% افزایش یافت.

حدود 40 درصد از S&P500 بر اساس ارزش بازار در این هفته گزارش شد، از جمله فناوری مایکروسافت، اپل، Amazon و پلتفرم های متا والدین فیس بوک.

انتظارات بالاست، بنابراین هر نشانه ای از ناامیدی، ارزش گذاری های بسیار بالای شرکت های بزرگ را آزمایش می کند.

در بازارهای ارز، ین ژاپن تنها اندکی از رشدهای اخیر خود را کاهش داد و دلار از پایین‌ترین میزان هفته گذشته در 151.93 به 154.15 ین رسید.

یورو در 1.0855 دلار ثابت بود و در هفته گذشته حمایتی در حدود 1.0825 دلار پیدا کرد.

در بازارهای کالا، طلا با 0.5 درصد افزایش به 2،398 دلار در هر اونس رسید که با چشم انداز تسهیل فدرال رزرو حمایت می شود. 

قیمت نفت در معاملات اولیه در پی اخبار خاورمیانه افزایش یافت، اما در بحبوحه نگرانی های مداوم در مورد تقاضای چین به سرعت تغییر کرد.

برنت با 4 سنت افزایش به 81.17 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 7 سنت کاهش به 77.09 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 31 ژوئیه 2024

بازارهای سهام آسیا با رکود مواجه هستند، ین پیش از تصمیم‌گیری بانک مرکزی ژاپن ثابت بود

بازارهای سهام‌ آسیا روز چهارشنبه پس از نتایج متضاد شرکت مایکروسافت و سازنده تراشه‌های AMD، که اختلافی را در چشم انداز هوش مصنوعی پیشنهاد کردند، به محدوده‌های آشنا رسیدند، در حالی که ین پیش از تصمیم‌گیری بانک مرکزی ژاپن ثابت بود.

بانک‌های مرکزی در روز چهارشنبه مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند، تصمیم فدرال رزرو نیز در اواخر روز اعلام می‌شود و بازارها انتظار دارند بانک مرکزی ایالات متحده روی نرخ‌های بهره پافشاری کند اما نشان می‌دهد که کاهش نرخ‌های بهره در راه است.

از سوی دیگر، انتظار می‌رود بانک مرکزی ژاپن (BoJ) جزئیات برنامه‌های خود را برای کاهش خرید اوراق قرضه در روز چهارشنبه شرح دهد و در مورد افزایش نرخ بهره بحث کند.

این امر همراه با تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، احساسات را کنترل کرد و دولت اسرائیل مدعی شد ارشدترین فرمانده حزب‌الله را در حمله هوایی روز سه‌شنبه به بیروت کشته است. گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI از ژاپن 0.23 درصد افزایش یافت، اما در مسیر کاهش 1.2 درصدی در ماه جاری بود و یک مجموعه رشد پنج ماهه را شکست.

سرمایه‌گذاران در مورد آشفتگی هوش مصنوعی و ارزش‌گذاری‌های فناوری نگران هستند، ازانجاییکه نتایج حاصل از سرمایه‌گذاران فناوری این ایده را تقویت کرد که بازده سرمایه‌گذاری‌های سنگین هوش مصنوعی ممکن است بیشتر از آنچه تصور می‌شد طول بکشد.

درآمد ناامیدکننده مایکروسافت باعث کاهش سهام آن به همراه سایر شرکت‌های فناوری شد، در حالی که درآمدهای قوی از دستگاه‌های میکرو پیشرفته باعث افزایش سهام تراشه‌ها شد. معاملات آتی نزدک آخرین بار 0.7 درصد رشد کرد.

نیکی ژاپن در معاملات اولیه 1% افت کرد و در ژوئیه 3.7% کاهش یافت که تحت تاثیر صعود ین قرار داشت.

ین با 0.20 درصد افزایش به 152.465 در هر دلار رسید، البته در ژوئیه 5.5 درصد رشد کرد، که قوی ترین عملکرد ماهانه آن از نوامبر 2022 است. ین در ماه ژوئیه نزدیک به پایین ترین سطح 38 سال اخیر یعنی 161.96رسید درحالیکه اختلاف گسترده بین نرخ های بهره در ژاپن و سایر کشورهای توسعه یافته افزایش یافته است.

اما مجموعه‌ای از عوامل از جمله مداخله احتمالی رسمی، فروش سهام و ارزیابی مجدد معاملات محبوب به ین کمک کرده است تا هفته گذشته به بالاترین سطح 12 هفته‌ای خود بازگردد.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در پایان جلسه دو روزه خود، در مورد یک برنامه انقباض کمی تصمیم خواهد گرفت که احتمالاً خرید ماهانه اوراق قرضه را طی 1-1/2 تا دو سال به نصف کاهش می دهد - سرعتی تقریباً مطابق با پیش بینی های بازار غالب.

اما تمرکز بر این خواهد بود که آیا بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ های بهره را افزایش خواهد داد یا خیر، به طوری که چندین رسانه ژاپنی گزارش دادند که این بانک به نقل از منابع ناشناس، افزایش نرخ های بهره را بررسی خواهد کرد.

استوارت کول، اقتصاددان ارشد در Equiti Capital گفت: «من فکر می‌کنم معمای این است که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برای اینکه نشان دهد که تصمیم دارد در نهایت مسیر سیاست‌های پولی سخت‌تر را آغاز کند، فقط کاهش برنامه خرید اوراق قرضه کافی نیست.»

کول گفت که ممکن است بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برنامه‌ای برای عدم خرید اوراق قرضه اعلام کند، اما هرگونه خرید اوراق قرضه همچنان سیاست‌های پولی را کاهش می‌دهد.

او گفت: "اگر ما در برنامه خرید اوراق قرضه فقط یک کاهش اندک داشته باشیم و افزایش نرخ بهره نداشته باشیم، فقط یک حس ناامیدی بزرگ ایجاد می کنیم و ین دوباره فروخته می شود."

در حالی که انتظار می رود فدرال رزرو به طور گسترده ای نرخ های بهره را حفظ کند، تمرکز اصلی بر این است که آیا بانک مرکزی راه ها را برای کاهش در سپتامبر باز می کند یا خیر.

بازارها با کاهش 25 واحدی در ماه سپتامبر به طور کامل قیمت‌گذاری می‌کنند و تقریباً 68 واحد پایه کاهش قیمت در سال را نشان می‌دهند.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، در 104.41 بود و برای ژوئیه 1.36 درصد کاهش داشت.

برخی از تحلیلگران انتظار دارند که فدرال رزرو در مواجهه با بازار کار همچنان محتاط عمل کند.

در کالاها، نفت خام آمریکا با 0.67 درصد افزایش به 75.23 دلار در هر بشکه و برنت با 0.5 درصد افزایش به 79.02 دلار در هر بشکه رسید.