چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 آوریل 2024

رشد بازارهای سهام آسیا؛ رشد فلزات با شرط بندی های افزایش تولید 

قیمت فلزات صنعتی در روز سه‌شنبه با انتظارات افزایش تولید در سراسر جهان افزایش یافت، در حالی که بازارهای سهام آسیا پیش از انتشار آمار تورم این هفته ایالات متحده و نشست مهم بانک مرکزی اروپا کمی محتاطانه‌تر افزایش یافتند.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.2 درصد افزایش یافت. نیکی ژاپن 0.6 درصد افزایش یافت.

معاملات آتی مس شانگهای با 1 درصد افزایش به بالاترین حد خود در دو سال اخیر رسید و طی یک ماه بیش از 10 درصد افزایش یافت. روی در شانگهای به بالاترین سطح پنج ماهه خود رسید، آلومینیوم نیز در روز دوشنبه به بالاترین حد خود در 22 ماه گذشته رسید.

حتی سنگ آهن که از رکود املاک چین آسیب دیده است، در سنگاپور به بالای 100 دلار در هر تن رسید. 

روز دوشنبه، داده ها نشان داد که تولید صنعتی آلمان در ماه فوریه بیش از حد انتظار افزایش یافته است.

هفته گذشته، داده ها نشان داد که تولید ایالات متحده برای اولین بار در یک سال و نیم رشد داشته است. فعالیت های تولیدی چین برای اولین بار در شش ماه گذشته در ماه مارس افزایش یافت.

فلزات گرانبها نیز افزایش یافتند و طلا درست زیر رکورد 2،353 دلاری که روز دوشنبه به ثبت رسیده بود، در نوسان بود. طلا در سال جاری نزدیک به 14 درصد افزایش یافته است. 

نقره در روز دوشنبه به بالاترین حد خود از اواسط سال 2021 رسید و پلاتین نیز افزایش یافت. نفت خام برنت کمتر از اوج های اخیر است اما بالای 90 دلار در هر بشکه به 90.62 دلار می رسد.

بازار سهام چین به این دسته نپیوسته‌اند، اگرچه هانگ سنگ هنگ‌کنگ در معاملات اولیه 1.2 درصد افزایش یافت و پروکسی های چین مانند ارزهای Antipodean افزایش یافته‌اند.

دلار استرالیا تقریباً 2 درصد در یک هفته افزایش یافت و در روز سه شنبه در 0.6605 دلار معامله شد. دلار نیوزلند در معاملات صبحگاهی به بالای 0.60 دلار افزایش یافت و به بالاترین سطح دو هفته اخیر خود یعنی 0.6047 دلار رسید.

یوان چین که در سال جاری حدود 1.8 درصد کاهش داشت، کفی در حدود 7.3 در برابر دلار پیدا کرد.

گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و بانک مرکزی اروپا (ECB)

تمرکز اصلی بازارهای سهام، اوراق قرضه و ارزهای جهانی این هفته بر داده‌های تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه و نشست بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه است.

انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده کاهش یافته است و در حالی که در ماه ژانویه بازارها بیش از 150 واحد کاهش را انتظار داشتند، اکنون سرمایه گذاران حتی از نصف این میزان نیز مطمئن نیستند.

تورم اصلی سالانه ایالات متحده از 3.2 درصد در ماه قبل به 3.4 درصد در ماه مارس افزایش یافته است. بازده اوراق قرضه دو ساله ایالات متحده که انتظارات نرخ بهره کوتاه مدت را ارزیابی می کند، در بالاترین میزان از اواخر نوامبر با 4.801 درصد است، در حالی که بازده اوراق قرضه ده ساله نیز در روز دوشنبه به بالاترین سطح سال 2024 یعنی 4.46 درصد رسید.

با این حال، دلار برای پیروی از نرخ‌های بهره بالاتر تلاش کرده است، درحالیکه قدرت یورو در صورت غافلگیری سختگیرانه از سوی بانک مرکزی اروپا و ارزهای کالایی در حال افزایش هستند.

یورو 1.0860 دلار است.

پیش بینی می شود بانک مرکزی اروپا نرخ های بهره را حفظ کند، اما کاهشی را که بازارها برای ماه ژوئن قیمت گذاری کرده اند، نشان می دهد.

استراتژیست‌های ING گفتند: «تثبیت در حدود 1.0800 دلار در کوتاه‌مدت در جفت ارز EUR/USD محتمل است، اگرچه احتمال کاهش تا 1.07 دلار یا پایین‌تر به احتمال زیاد بیشتر از شکست به 1.09/1.10 دلار است».

در عین حال، ین همچنان با فشار زیادی مواجه است درحالیکه سرمایه گذاران هرگونه تاخیر در کاهش نرخ بهره جهانی را به عنوان شروع اختلاف گسترده با نرخ های بهره نزدیک به صفر ژاپن پیش بینی می کنند.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، گفت که مقامات هیچ گزینه ای را برای مقابله با حرکات بیش از حد ین رد نخواهند کرد و هشدار خود را تکرار کرد که توکیو آماده است در برابر کاهش شدید اخیر ارز اقدام کند.