به‌روزرسانی روزانه بازار — چهارشنبه، ۵ نوامبر ۲۰۲۵

جلسه شبانه و صبح امروز

فروش گسترده سهام تکنولوژی در آمریکا به آسیا سرایت کرد:

• نیکی ۲۲۵ ژاپن حدود ۲.۸٪–۲.۹٪ افت کرد پس از آنکه درون‌روزی نزدیک به ۵٪ کاهش داشت
• کوسپی کره جنوبی تا ۶٪ افت کرد اما بخشی از آن را جبران کرد
• شرکت‌های نیمه‌هادی و مرتبط با هوش مصنوعی بیشترین فشار را تحمل کردند؛ سامسونگ و اس‌کی هاینیکس در صدر افت‌ها
• سافت‌بنک و سایر سهام بزرگ تکنولوژی ژاپن نیز عملکرد ضعیفی داشتند و نوسانات به سطوح مشابه ماه آوریل رسید

بورس آمریکا سه‌شنبه پایین‌تر بسته شد؛ در حالی‌ که مدیران عامل گلدمن ساکس و مورگان استنلی درباره پایداری ارزش‌گذاری‌های فعلی تکنولوژی تردید کردند:

• S&P 500: کاهش ۱.۲٪
• نزدک: کاهش ۲٪
• آتی آمریکا: کمی ضعیف‌تر پیش از باز شدن اروپا

مرور بازارها

• بازدهی اوراق ۱۰‌ساله آمریکا: حدود ۴.۰۷٪–۴.۱۰٪ پس از کاهش ملایم در شب
• شاخص دلار (DXY): نزدیک ۱۰۰.۱۵–۱۰۰.۲۵ و نزدیک اوج چندماهه
• بیت‌کوین: بازگشت به حدود ۱۰۱.۸ تا ۱۰۲ هزار دلار پس از افت زیر ۱۰۰ هزار
• طلا: نزدیک ۳,۹۶۵ دلار در هر اونس و در مسیر صعودی امن

اروپا: چه خبر است

• فیوچرز اروپا: همراه با افت جهانی تکنولوژی پایین‌تر باز می‌شود
• سفارشات صنعتی آلمان (سپتامبر): رشد حدود ۰.۹٪ ماهانه در برابر انتظار ۰.۸٪- — نشانه‌ای مثبت اما محدود
• PMIهای نهایی اکتبر: PMI خدمات و ترکیبی برای منطقه یورو و بریتانیا صبح امروز منتشر می‌شود

گزارش‌های درآمدی مهم امروز

• Marks & Spencer: گزارش میان‌دوره‌ای
• BMW: گزارش سه‌ماهه و نشست مدیریتی (صبح به وقت CET)
• Novo Nordisk: گزارش سه‌ماهه — تمرکز بر بخش چاقی پس از اخبار ساختاری اخیر
• Enel: به‌روزرسانی ۹ماهه اخیر
• Telecom Italia (TIM): گزارش سه‌ماهه در ۶ نوامبر

پس‌زمینه سیاسی آمریکا

دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای پیروزی‌های معناداری کسب کردند؛ از جمله انتخاب ظهران محمدانی به عنوان اولین شهردار مسلمان شهر نیویورک — نقطه‌عطفی نمادین با اثر محدود کوتاه‌مدت بر بازار، اما با توان اثرگذاری بر مباحث آتی سیاست‌گذاری شهری و مالی.

تم‌های کلیدی قابل پیگیری

• فشار ارزش‌گذاری در تکنولوژی/هوش مصنوعی: فاز بازگشت قیمتی پس از رشد شدید سال؛ احساسات بخش نیمه‌هادی آسیا شکننده باقی مانده
• کاهش بازدهی، نه بازار صعودی کامل: کاهش بازدهی اما باقی‌ماندن آن نزدیک ۴.۱٪ — حساسیت ارزش‌گذاری‌ها همچنان بالاست؛ سطح ۴.۰٪ کلیدی است
• چالش کلان و خرد در اروپا: داده قوی آلمان مفید است، اما لحن درآمدی شرکت‌ها (BMW، M&S، نُوو) جهت بازار را مشخص می‌کند