به‌روزرسانی بازار — پایان تعطیلی دولت آمریکا و سقوط نفت با پیش‌بینی مازاد عرضه ۲۰۲۶

مشاهده ویدیو

مهم‌ترین خبر ها— پایان تعطیلی دولت پس از ۴۳ روز

• رئیس‌جمهور ترامپ پس از رأی ۲۲۲–۲۰۹ مجلس نمایندگان، لایحه تأمین بودجه را امضا کرد و طولانی‌ترین تعطیلی دولت را پایان داد.
• ترامپ ادعا کرد این تعطیلی ۱.۵ تریلیون دلار به اقتصاد خسارت زده است، در حالی که دموکرات‌ها هشدار دادند این لایحه هزینه‌های درمانی ۱۰ میلیون آمریکایی را افزایش می‌دهد.
• خدمات فدرال — به‌ویژه سفرهای هوایی — دچار اختلال شدید شدند و هزاران پرواز لغو شد.
• بازگشایی دولت مسیر انتشار داده‌های اقتصادی اکتبر و نوامبر را باز می‌کند؛ داده‌هایی که بازارها بیش از یک ماه منتظر آن بودند.

📉 کالاها

ادامه فشار بر نفت پس از تغییر پیش‌بینی اوپک

نفت همچنان پس از دو روز افت شدید، تحت فشار باقی ماند:

• برنت: ۶۲.۵۴ دلار (-۰.۳٪)
• WTI: ۵۸.۳۱ دلار (-۰.۳٪)

محرک‌های اصلی نزولی:

• افزایش ۱.۳ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت آمریکا (طبق داده‌های API)
• اوپک اکنون سال ۲۰۲۶ را با مازاد عرضه پیش‌بینی می‌کند، برخلاف پیش‌بینی قبلی کسری تولید
• EIA انتظار دارد تولید نفت آمریکا به رکورد جدیدی برسد و ذخایر جهانی تا ۲۰۲۶ افزایش یابد

تحلیلگران گفتند:

«سیگنال مازاد عرضه اوپک احساسات نزولی تجمع‌یافته را آزاد کرد.» — Haitong Securities

«واکنش بازار بیش از حد بوده است و احتمالاً در محدوده ۶۰ دلار حمایت وجود دارد.» — DBS Bank

طلا در میان تقاضای دارایی امن پایدار باقی ماند.

💱 بازار ارز

یِن به سطح مداخله نزدیک می‌شود، دلار پایدار

ارزهای آسیایی در محدوده‌های محدود معامله شدند:

• USD/JPY به‌طور موقت از ۱۵۵ عبور کرد — سطحی که معمولاً منجر به مداخله ژاپن می‌شود
• ین به ضعیف‌ترین سطح تاریخ در برابر یورو رسید
• AUD با داده‌های قوی اشتغال ۰.۲٪ رشد کرد
• CNY پس از نرخ مرجع قوی‌تر تقویت شد
• INR پس از تورم کمتر از انتظار تضعیف شد
• دلار پس از پایان تعطیلی دولت پایدار بود

اودا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بر سیاست های حمایتی تأکید کرد:

«بانک مرکزی ژاپن هدف تورم متوسط همراه با رشد دستمزد و رشد اقتصادی را دنبال می‌کند.»

🪙 رمزارزها — همچنان در محدوده ثابت

رمزارزها بدون حرکت قاطع باقی ماندند و در یک باند محدود معامله شدند؛ زیرا سرمایه‌گذاران منتظر سیگنال‌های جدید از بازارهای سنتی بودند.

📈 شاخص‌ها — رشد خفیف اما بدون قدرت

بازارهای سهام جهانی شب گذشته رشد ملایمی داشتند، اما:

• شتاب محدود بود
• سرمایه‌گذاران میان ریسک‌های کلان و فرصت‌های صعودی تردید داشتند
• بازارهای آمریکا چشم‌انتظار داده‌های اقتصادی عقب‌افتاده‌اند

📊 مرور کامل اتفاقات شب گذشته

ارزها (FX)

دلار آمریکا در واکنش به سیگنال‌های اقتصادی متناقض، نوسان محدودی داشت. ارزهای آسیایی عمدتاً پایدار بودند و ین محور اصلی توجه معامله‌گران بود.

رمزارزها

به دلیل نبود محرک جدید، همچنان در یک محدوده محدود باقی ماندند.

کالاها

نفت با فشار دوباره ناشی از پیش‌بینی مازاد عرضه اوپک و افزایش ذخایر آمریکا مواجه شد؛ طلا همچنان در محدوده‌های مقاومتی ایستاد.

شاخص‌ها

سهام جهانی رشد اندکی داشتند، اما در نبود داده‌های مهم، قدرت لازم را نداشتند.

🏆 برندگان و بازندگان

برندگان

• طلا — جریان پایدار دارایی امن
• نفت (درون‌روز) — نگرانی عرضه از افت عمیق‌تر جلوگیری کرد

بازندگان

• رمزارزها — بدون محرک، عملکرد ضعیف
• سهام فناوری — نگرانی در ارزیابی‌ها و ریسک‌های کلان

📅 چشم‌انداز امروز و ریسک‌های کلیدی

بازارها روز را با امیدهای محتاطانه آغاز می‌کنند، اما حساس به موارد زیر هستند:

• شروع انتشار داده‌های آمریکا پس از یک ماه وقفه
• نوسان بازده اوراق قرضه — به‌خصوص اوراق ۱۰ ساله آمریکا
• فشارهای جدید احتمالی در بخش بانکی
• واکنش بازار به پیش‌بینی مازاد عرضه اوپک
• قدرت دلار پس از پایان تعطیلی

📆 رویدادهای مهم اقتصادی امروز

• اروپا: داده‌های تورم و تولیدات صنعتی
• بازارهای نوظهور: ارقام CPI
• گزارش سود شرکت‌های بزرگ فناوری
• رصد اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا و شاخص دلار