به‌روزرسانی بازارهای مالی | ۱۴ آوریل ۲۰۲۶ | ایران، هرمز، تورم تولید کننده آمریکا

افت پرمیوم جنگ در نفت، فشار بر دلار، و تمرکز بازار بر تورم آمریکا و گزارش های درآمدی

فضای بازار امروز بهتر شده است، اما همچنان این یک حرکت ریسک‌پذیر ناشی از تیترهای خبری است، نه یک بازگشت کامل و مطمئن آرامش. سهام آسیایی در پی رشد وال‌استریت رشد کرد، زیرا معامله‌گران به امید ازسرگیری دیپلماسی میان آمریکا و ایران پوزیشن گرفتند، هرچند محاصره بنادر ایران از سوی آمریکا همچنان برقرار است و وضعیت تنگه هرمز هنوز حل‌وفصل نشده است. در ژاپن، نیکی حدود ۲.۴٪ رشد کرد، کوسپی کره جنوبی ۳.۴٪ جهش داشت، و معاملات روز دوشنبه آمریکا با رشد ۱.۰٪ شاخص S&P 500، افزایش ۱.۲٪ نزدک و صعود ۰.۶٪ داوجونز به پایان رسید.

در میان دارایی‌ها، الگوی فوری کاملاً روشن است: نفت و دلار ضعیف‌تر شده‌اند، در حالی که طلا و کریپتو مورد حمایت قرار گرفته‌اند. رویترز گزارش داد که شاخص دلار در نزدیکی 98.31 قرار داشت، در حالی که برنت حدود 97.90 دلار و WTI حدود 96.78 دلار معامله می‌شدند، زیرا امید به کاهش تنش بخشی از پرمیوم جنگ را کاهش داد. هم‌زمان، طلای نقدی به حدود 4,769.77 دلار در هر اونس رسید و بیت‌کوین نزدیک 74,566 دلار معامله می‌شد.

محرک‌های اصلی امروز ژئوپلیتیک، انتظارات تورمی و گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها هستند. در بخش کلان، رشد صادرات چین در ماه مارس به‌طور محسوسی تا ۲.۵٪ کاهش یافت و این موضوع این دیدگاه را تقویت کرد که شوک جنگی از هم‌اکنون بر تقاضای تجاری اثر گذاشته است. در سنگاپور نیز اداره پولی سنگاپور (MAS) سیاست پولی را انقباضی‌تر کرد و هشدار داد که جنگ ایران از مسیر انرژی و زنجیره‌های تأمین، ریسک‌های تورمی را بالا می‌برد.

برای بازارهای آمریکا، مهم‌ترین داده برنامه‌ریزی‌شده امروز شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه مارس است که در ساعت 8:30 صبح به وقت شرق آمریکا منتشر می‌شود. در سمت سیاست‌گذاری، تقویم فدرال رزرو نشان می‌دهد که استیون میران، عضو هیئت فدرال رزرو، در ساعت 6:20 عصر به وقت شرق آمریکا سخنرانی خواهد داشت. رویترز همچنین امروز را یکی دیگر از روزهای مهم فصل گزارش های درآمدی می‌داند؛ جی‌پی‌مورگان، ولز فارگو، سیتی‌گروپ و جانسون‌اندجانسون از جمله نام‌های مهم امروز هستند؛ آن هم پس از آنکه گلدمن ساکس فراتر از برآوردها ظاهر شد، اما سهام آن کمی کاهش یافته.

آنچه امروز باید توجه شود:

1. تیترهای مربوط به خلیج فارس / ایران: هر نشانه‌ای از مذاکرات تازه یا اختلال بیشتر همچنان می‌تواند به‌سرعت نفت، دلار و احساس ریسک بازار را جابه‌جا کند.

2. شاخص PPI آمریکا: یک عدد داغ‌تر از انتظار می‌تواند خوش‌بینی رو به رشد بازار نسبت به کاهش نرخ بهره را کند کند؛ در مقابل، یک عدد ضعیف‌تر از انتظار از حرکت احیایی فعلی در سهام حمایت می‌کند و فشار بیشتری بر دلار وارد خواهد کرد. رویترز اشاره کرده است که معامله‌گران هم‌اکنون نیز شرط‌بندی روی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده‌اند.

3. گزارش‌های درآمدی بانک‌های بزرگ: این گزارش‌ها مشخص می‌کنند که آیا این رشد بازار فراتر از سهام فناوری و خریدهای ناشی از کاهش تنش گسترش می‌یابد یا نه.

جمع‌بندی: امروز بازار با یک لحن سازنده و متمایل به ریسک آغاز شده است، اما این فضا همچنان شکننده است. تا زمانی که نفت پایین‌تر از محدوده روانی 100 دلار باقی بماند و دلار تحت فشار باشد، سهام و کریپتو می‌توانند حمایت شوند. اما این بازار همچنان ابتدا با تیتر اخبار ژئوپلیتیک معامله می‌شود و بعد با داده‌های اقتصادی.

Q&A

بازارهای جهانی امروز تحت تأثیر چه عاملی هستند؟

مهم‌ترین عامل، امید به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی میان آمریکا و ایران است، هرچند وضعیت تنگه هرمز همچنان یک ریسک کلیدی برای بازارها باقی مانده است.

چرا نفت و دلار تضعیف شدند؟

زیرا امید به کاهش تنش باعث شد بخشی از پرمیوم جنگ از قیمت نفت خارج شود و هم‌زمان تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن کاهش یابد.

چرا طلا و بیت‌کوین همچنان حمایت شده‌اند؟

با وجود افت نسبی ریسک، بازار هنوز کاملاً آرام نشده است. همین موضوع باعث شده طلا و بیت‌کوین همچنان از فضای عدم قطعیت و ضعف دلار حمایت بگیرند.

مهم‌ترین داده اقتصادی امروز چیست؟

شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) برای ماه مارس، که می‌تواند انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد.

گزارش‌های درآمدی امروز چرا مهم هستند؟

زیرا نتایج بانک‌های بزرگ و شرکت‌های اصلی می‌توانند نشان دهند آیا رشد اخیر بازار فقط یک واکنش موقت به تیترهای سیاسی است یا توان رشد بیشتری دارد.