نگاه روز بازار های مالی | 18 مارچ 2024

کاهش داده های چین هفته کلیدی را آغاز می کند

مجموعه‌ ای از داده‌ های اقتصادی چینی منتشر شده، بازار های آسیایی را در روز دو شنبه آغاز می‌ کند، با احساسی که پس از نوسانات بازار جهانی هفته گذشته و سرمایه‌ گذاران برای تصمیم‌ گیری‌ های سیاست ایالات متحده و ژاپن در اواخر هفته بسیار شکننده است.

بازار های سهام آسیایی در حالت تدافعی قرار دارند. افت 1.4 درصدی شاخص ام‌ اس‌ سی‌ آی آسیای سابق ژاپن در روز جمعه - شدید ترین کاهش از ژانویه تاکنون - بزرگترین ضرر هفتگی خود را در دو ماه اخیر نشان داد، در حالی که نیکی 225 ژاپن 2.5 در صد به عنوان بزرگترین ضرر هفتگی در سال جاری کاهش یافت.

باز گشت شدید بازده اوراق قرضه ایالات متحده تاثیر خود را بر ریسک پذیری می گذارد و احتمالاً  کاتالیزور اصلی برای فروش سهام جهانی در هفته گذشته بود.

شاخص خزانه داری ایالات متحده ICE BofA هفته گذشته هر روز افت کرد که بد ترین دوره از ماه اوت بود که منجر به بزرگترین سقوط هفتگی از ماه اکتبر شد. بازده دو ساله 24 واحد پایه افزایش یافت که تقریباً معادل یک چهارم واحد افزایش نرخ است.

تقویم آسیا و اقیانوسیه این هفته مملو از انتشار داده های اقتصادی بسیار مهم و نشست های سیاست گذاری بانک مرکزی است، چیزی بیشتر از نشست دو روزه بانک مرکزی ژاپن که از روز دو شنبه آغاز می شود.انتظارات بالاست که بانک مرکزی ژاپن (BOJ) برای اولین بار از سال 2007 نرخ بهره را افزایش دهد و پرده هشت سال "سیاست نرخ بهره منفی" یا NIRP را پایین بیاورد.

بزرگترین گروه اتحادیه این کشور روز جمعه اعلام کرد که بزرگترین شرکت های ژاپنی با افزایش 5.28 در صدی دستمزد ها برای سال 2024 موافقت کردند که سنگین ترین افزایش دستمزد در 33 سال گذشته است و این دیدگاه ها را تقویت می کند که سیاست گذاران حرکت تاریخی خود را در روز سه شنبه انجام خواهند داد.منابع همچنین به رویترز گفته‌ اند که بانک مرکزی ژاپن  (BOJ) راهنمایی‌ هایی در مورد میزان خرید اوراق قرضه دولتی با پایان دادن به سیاست نرخ بهره منفی (NIRP) و کنترل منحنی بازده (YCC) ارائه می‌ کند تا از ایجاد اختلال در بازار جلو گیری کند.تصمیمات سیاستی بانک‌ های مرکزی چین، استرالیا، اندونزی و تایوان نیز در این هفته و همچنین ارقام تورم از گزارش تولید ناخالص داخلی سه‌ ماهه چهارم ژاپن و نیوزلند در جریان است.با این حال، هفته از دو شنبه با چهار شاخص کلیدی از چین آغاز می شود - سرمایه گذاری تجاری، خرده فروشی، تولید صنعتی و بیکاری.

برخی از شاخه های سبز بهبودی در چین به تدریج قابل مشاهده هستند. نشانه‌ هایی وجود دارد که نشان می‌ دهد سرمایه دیگر از کشور خارج نمی‌ شود، سهام بهبود یافته است و برخی از داده‌ های اقتصادی در حال بهبود هستند - شاخص شگفتی‌ های اقتصادی چین بالا ترین میزان از  ماه اکتبر است.

اما راه بهبودی طولانی و سخت خواهد بود. ارقام هفته گذشته نشان داد که قیمت مسکن با سریع‌ ترین نرخ سالانه خود در بیش از یک سال گذشته کاهش یافت و رشد وام‌ دهی بانک‌ های جدید به کمترین میزان در تاریخ رسید

انتظار می رود ارقام روز دوشنبه نشان دهند که رشد سرمایه گذاری تجاری در فوریه به 3.2 درصد، رشد تولید صنعتی به 5.0 درصد و خرده فروشی نیز به 5.2 درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافته است. اینها همه اقدامات سال به سال است.

در اینجا تحولات کلیدی است که می تواند جهت گیری بیشتری را به بازارها در روز دوشنبه ارائه دهد:

- چین "دپوی اطلاعات" (فوریه)

- سفارشات ماشین آلات ژاپن (ژانویه)

- تجارت مالزی (فوریه)