نگاه روز بازار های مالی | 19 مارچ 2024

تونیک فنی در حالی که جهان در انتظار آتش بازی بانک مرکزی ژاپن است

انتظار تقریباً به پایان رسیده است.

بانک مرکزی ژاپن تصمیم سیاست بالقوه تاریخی خود را روز سه‌ شنبه در پس زمینه احساسات مثبت سرمایه‌ گذاران پس از موجی از احساسات صعودی فناوری که بازده اوراق قرضه آمریکا را جبران کرد و سهام در سراسر جهان را در روز دو شنبه افزایش داد، ارائه می‌کند. 

 

فناوری و مگاکاپ ها وال استریت را بالا تر بردند، به رهبری آلفابت (NASDAQ: GOOGL ) 4.6در صد رشد - بزرگترین آن در چهار ماه گذشته - در گزارش رسانه ای مبنی بر اینکه اپل (NASDAQ: AAPL ) در حال مذاکره برای ساخت موتور هوش مصنوعی Gemini گوگل در آیفون، در حالی که انویدیا (NASDAQ: NVDA )قبل از کنفرانس سالانه توسعه‌ دهندگان خود رشد کرد.

با توجه به اینکه نیکی Nikkei ژاپن هفته را با افزایش 2.7 در صدی خود آغاز کرده است و چین در روز دو شنبه مجموعه مثبتی از داده های اقتصادی را ارائه می دهد، بازار های سراسر جهان در جایگاهی محکم جلوتر از بانک مرکزی ژاپن(BOJ) هستند.جدای از تصمیم و کنفرانس مطبوعاتی فرماندار کازوئو اوئدا ( Kazuo Ueda ) در روز سه شنبه، تقویم آسیا و اقیانوسیه آخرین تصمیم سیاستی بانک مرکزی استرالیا را نیز شامل می شود، بنابر این دلار استرالیا می تواند یکی از ارز های پرمعامله در کنار ین باشد.

 

در واقع، کراس استرالیا / ین، که اغلب معیار خوبی برای عطش سرمایه گذاران برای معاملات حمل و نقل و به طور کلی ریسک پذیری جهانی است، می تواند جفت ارزی باشد که باید در روز سه شنبه تماشا کرد.

روزنامه نیکی روز دو شنبه گزارش داد که نه تنها انتظار می رود بانک مرکزی برای اولین بار در 17 سال گذشته نرخ بهره را افزایش دهد و به هشت سال سیاست منفی نرخ بهره پایان دهد، بلکه ممکن است به کنترل منحنی بازده و خرید دارایی های ریسک نیز نیاز داشته باشد.

اگر بانک مرکزی ژاپن (BOJ) حرکتی سه جانبه در نرخ ها، کنترل منحنی بازده (YCC)و خرید دارایی های پرخطر داشته باشد، بازار های ژاپن ممکن است در روز سه شنبه با افزایش شدید رو برو شوند.

تا آنجا که به ین مربوط می شود، مقدار زیادی به اسپرد بین بازدهی ژاپن و آمریکا بستگی دارد. صندوق‌ های تامینی و سفته‌ بازان موقعیت ین کوتاه خود را کاهش داده‌ اند، اما طبق استاندارد های تاریخی قابل توجه است.

فضای زیادی برای پوشش کوتاه وجود دارد، اما ممکن است اشتهای کمی برای آن در مقابل پس‌زمینه اسپرد های حمایتی از دلار وجود داشته باشد. به خصوص در شرایطی که فدرال رزرو آخرین تصمیم سیاسی و پیش بینی های اقتصادی خود را در روز چهار شنبه اعلام کرد.

در همین حال، طبق نظر سنجی رویترز از اقتصاد دانانی که حد اقل دو کاهش نرخ بهره را در سه ماهه پایانی می بینند، انتظار می رود بانک مرکزی استرالیا برای سومین جلسه متوالی در روز سه شنبه و حد اقل تا پایان ماه سپتامبر سال 2024 هستند، نرخ نقدی خود را روی 4.35 در صد نگه دارد.

بانک‌ های مرکزی بزرگ مانند فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا از ماه ژوئن آغاز کرده‌ اند، بانک رزرو استرالیا (RBA) یک نرخ پرت قابل توجه است و چنین قیمت‌ گذاری در اواسط سال وجود ندارد.

 

در اینجا تحولات کلیدی است که می تواند جهت گیری بیشتری را به بازارها در روز دوشنبه ارائه دهد:

- تصمیم سیاست پولی ژاپن

- تصمیم سیاست پولی استرالیا

- تولید صنعتی ژاپن (فوریه، نهایی)