نگاه روز بازارهای مالی | ژوئیه 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «نگاه روز بازارهای مالی» اکونومیشن در ژوئیه 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (22 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• نگاه روز بازارهای مالی - 1 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 2 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 3 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 4 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 5 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 9 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 10 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 11 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 12 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 15 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 16 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 17 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 18 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 19 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 22 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 23 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 25 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 24 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 26 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 29 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 30 ژوئیه 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 31 ژوئیه 2024

نگاه روز بازارهای مالی - 1 ژوئیه 2024

نگاه روز: تقویت یورو و چانه زنی های سیاسی در فرانسه

پس از آن که در دور اول رای گیری در فرانسه، حزب راست افراطی تجمع ملی (RN) پیشی گرفت، بازارهای سهام اروپا در آستانه آغاز قدرتمندی برای نیمه دوم سال هستند،اما با سهمی کمتر از آنچه برخی نظرسنجی ها پیش بینی کرده بودند، یورو را به بالاترین سطح دو هفته اخیر رساند.

نظرسنجی‌های خروج، که مطابق با نظرسنجی‌ها بود، نشان داد که حزب RN به رهبری مارین لوپن در دور اول پیشتاز بود و حدود 34 درصد آرا را به‌دست آورد و به راحتی از رقبای چپ‌گرا و میانه‌رو جلو افتاد.

با این حال، شانس کسب قدرت در هفته آینده نامشخص است و به معاملات سیاسی توسط رقبای خود در روزهای آینده بستگی دارد، در حالی که چانه زنی های سیاسی در حال انجام است.

نتایج بهتر از حد انتظار، یورو را افزایش داد، و به بالاترین سطح دو هفته ای 1.076175 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی سهام 1 درصد و معاملات آتی اوراق OAT فرانسه 0.12 درصد افزایش یافتند.

بازار گسترده تر فرانسه احتمالاً رونق خواهد گرفت، به خصوص که شاخص CAC 40 از زمان انحلال پارلمان، رئیس جمهور فرانسه، امانوئل مکرون، 6 درصد کاهش یافته است.

اگرچه تحلیلگران خاطرنشان می کنند که ممکن است هفته همچنان پرنوسان باشد ازآنجاییکه RN می تواند اکثریت آرا را در دور دوم انتخابات یکشنبه آینده به دست آورد.

معامله گران و بازارها نگران هستند که جناح راست افراطی و همچنین ائتلاف جناح چپ که در روز یکشنبه دوم شد، در زمانی که کسری بودجه بالای فرانسه باعث شده اتحادیه اروپا اقدامات انضباطی را توصیه کند، متعهد شده اند که هزینه های زیادی را افزایش دهند.

فراتر از فرانسه، بریتانیا نیز خود را برای انتخابات سراسری در روز پنجشنبه آماده می کند که انتظار می رود حزب مخالف کارگر قاطعانه پیروز شود.

در حالی که استرلینگ در ماه ژوئن رشد کرد و تقریباً 1 درصد ماهانه افت کرد، آینده این ارز به این بستگی دارد که دولت بعدی سرمایه‌گذاران ترسو را متقاعد کند که برنامه‌هایش برای اصلاح یک اقتصاد راکد معتبر هستند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: تورم ژوئن آلمان، داده های شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو و آلمان در ماه ژوئن

نگاه روز بازارهای مالی - 2 ژوئیه 2024

نگاه روز: روز تصمیم گیری برای رقبای راست افراطی

امروز مشخص خواهد شد که جبهه ضد راست افراطی فرانسه چقدر خوب کار می کند، نامزدها تا عصر سه شنبه فرصت دارند تا از رای گیری مهم یکشنبه در دور دوم انصراف دهند تا تنها کسانی که بیشترین شانس را برای برنده شدن دارند باقی بمانند.

پس از نمایش قدرتمند تجمع ملی (RN) ضد مهاجران و مخالفان اروپا در دور اول آخر هفته گذشته، اولویت در میان رقبای آن جلوگیری از کسب اکثریت حزب مارین لوپن است.

این بدان معناست که صرف نظر از حزب، بهترین رقیب را برای کاندیدای RN معرفی کنید - حتی اگر آن نامزد از حزب چپ افراطی فرانسه (LFI) باشد.

در حال حاضر، به نظر می رسد که پرونده اصلی بازار یک پارلمان معلق باشد، اگرچه این امر همچنین خطر فلج سیاسی را برای باقیمانده دوره تصدی رئیس جمهور امانوئل ماکرون تا سال 2027 را به همراه خواهد داشت.

سهام افزایش یافت، به ویژه در فرانسه که CAC 40 بیش از 1 درصد رشد کرد. برخی از بازپرداخت ها ممکن است واکنش فوری صبح سه شنبه باشد، در حالی که معاملات آتی Stoxx 50 پاناروپایی حدود 0.1٪ کاهش یافته است.

یورو حتی با وجود تقویت مجدد دلار ثابت می ماند. سایر رقبای دلار آمریکا به ویژه ین چندان انعطاف پذیر نیستند و معامله گران را برای دور دیگری از مداخله رسمی ژاپن در حالت آماده باش نگه می دارد.

جفت دلار-ین به ویژه نسبت به بازده اوراق قرضه بلندمدت ایالات متحده حساس است و در بحبوحه افزایش ریسک ریاست جمهوری دونالد ترامپ، که معامله گران و تحلیلگران آن را معادل تعرفه های بالاتر و هزینه های بیشتر می دانند افزایش یافته است.

ارز و بازده اوراق قرضه ایالات متحده نیز بر اساس این ایده که سیاست پولی فدرال رزرو با سرعتی شتابان کاهش نمی‌یابد، افزایش می‌یابد، درحالیکه تورم هنوز بسیار بالا است و بازار کار بسیار محدود است.

مجموعه ای از داده های شغلی بالقوه مهم در روز سه شنبه با گزارش JOLTS که ترجیح فدرال رزرو است، آغاز می شود، پس از آن آمار ADP یک روز بعد و آمار بسیار مهم اشتغال ماهانه در روز جمعه منتشر می شود.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، این فرصت را دارد زمانی که در پانلی در یک مجمع بانک مرکزی اروپا در سینترا، پرتغال شرکت می کند، آخرین دیدگاه خود را در مورد اقتصاد ارائه دهد.

تقویم داده ها برای اروپا نسبتاً ضعیف است، آمار تورم ناگهانی منطقه یورو برای ژوئن و نرخ بیکاری در ماه مه.

در جای دیگر، Big Tech ممکن است این سوال را داشته باشد که بعد از اینکه Meta Platforms به نقض قوانین ضد تراست در روز دوشنبه متهم شد، چه کسی در تیررس کمیسیون اروپا قرار دارد.

اپل و مایکروسافت هر دو به ترتیب در ماه گذشته بر سر قوانین App Store و مجموعه Teams با مجموعه Office 365 هدف تنظیم کننده قرار گرفتند.

انویدیا با اولین اتهامات ضد انحصاری خود مواجه می شود و منابعی به رویترز گفتند که تنظیم کننده های فرانسوی می خواهند این هوش مصنوعی را با اقدامات تجاری ضد رقابتی متهم کنند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

- آخرین مهلت نامزدی در دور دوم انتخابات فرانسه

-  برآورد اولیه شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) منطقه یورو (ژوئن)، نرخ بیکاری (مه)

- فرصت های شغلی JOLTS  ایالات متحده (مه)

- سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در مجمع بانک مرکزی اروپا ECB

نگاه روز بازارهای مالی - 3 ژوئیه 2024

پاول به کاهش نرخ بهره خوش‌بین است

این یک جلسه پرریسک در آسیا بود، در حالی که بورس های اروپایی به دنبال اظهارات پاول رئیس فدرال رزرو برای شروع مشابهی آماده بودند، سرمایه گذاران به دلیل افزایش انتظارات مبنی بر اینکه کاهش نرخ‌های بهره در ایالات متحده تقریباً نزدیک است، خوش بین شده‌اند.

پیامدهای انتخابات فرانسه همچنان در کانون توجه باقی خواهد ماند ازآنجاییکه مخالفان تجمع ملی فرانسه تلاش خود را برای جلوگیری از قدرت گرفتن حزب راست افراطی در دور دوم انتخابات روز یکشنبه افزایش دادند.

یورو که روز دوشنبه پس از اینکه RN اکثریت مطلق را کسب نکرد، به بالاترین سطح دو هفته‌ای رسید، در 1.074475 دلار ثابت بود، در حالی که معاملات آتی نشان می‌داد که شاخص پاناروپایی STOXX 600 می‌تواند از پایین‌ترین سطح دو ماهه خود در روز سه‌شنبه فاصله بگیرد. 

پاول اظهار داشت که ایالات متحده برای اینکه دلار را در حالت تدافعی قرار دهد به «مسیر کاهش تورم» بازگشته است، بازده اوراق قرضه خزانه داری کاهش یافت حتی اگرچه او هشدار داد که قبل از اینکه سیاست گذاران بتوانند نرخ های بهره را کاهش دهند به داده های بیشتری نیاز است.

پاول در کنفرانسی در پرتغال با حمایت بانک مرکزی اروپا گفت: «ما فقط می‌خواهیم بفهمیم که سطوحی که می‌بینیم قرائتی واقعی از آنچه در واقع با تورم زمینه‌ای اتفاق می‌افتد است.»

بنابراین، فدرال رزرو هنوز به داده‌ها وابسته است، و چند قرائت تورم بعدی را برای تعیین اینکه نرخ‌های بهره آمریکا تا پایان سال به کجا می‌رود، حیاتی می‌سازد. معامله گران به کاهش دو نرخ بهره در سال جاری از سوی فدرال رزرو رسیده اند.

صورتجلسه نشست ژوئن فدرال رزرو در اواخر روز برگزار می شود و می تواند داده هایی در مورد تفکر بانک مرکزی در مورد نرخ بهره در ایالات متحده ارائه دهد.

در همین حال، بانک مرکزی اروپا پس از کاهش نرخ‌های بهره در ماه گذشته، عجله‌ای برای کاهش بیشتر هزینه‌های استقراض ندارد و داده‌های روز سه‌شنبه نشان می‌دهد که بخش خدمات مهم در تورم منطقه یورو شدیدا بالاست.

کریستین لاگارد و فیلیپ لین از بانک مرکزی اروپا قرار است در پرتغال سخنرانی کنند و ممکن است نظراتی داشته باشند که می تواند بازارها را بر اساس انتظارات نرخ بهره تغییر دهد. معامله گران در حال حاضر با 43 واحد پایه کاهش در سال جاری از سوی بانک مرکزی اروپا قیمت گذاری می کنند.

در اخبار شرکتی، تسلا روز سه شنبه گزارش داد که تحویل خودرو در سه ماهه دوم کمتر از حد انتظار 5 درصد کاهش یافته است، ازآنجاییکه کاهش قیمت و مشوق های سازنده خودروهای الکتریکی به کاهش تقاضا کمک کرده است. اگرچه سازندگان خودروهای الکتریکی، نه فقط تسلا، هنوز با مشکلات زیادی روبرو هستند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: شاخص مدیران خرید (PMI) ژوئن برای فرانسه، آلمان، بریتانیا و منطقه یورو

سخنرانی ها: جان ویلیامز از فدرال رزرو، کریستین لاگارد از بانک مرکزی اروپا و فیلیپ لین در انجمن بانک مرکزی اروپا در پرتغال

نگاه روز بازارهای مالی - 4 ژوئیه 2024

نگاه روز: افزایش شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، تکان های سیاسی در انگلستان

این روز به طور کلی در آسیا خوش‌بینانه بوده است، ازآنجاییکه داده‌های ضعیفتر ایالات متحده باعث کاهش نرخ بهره در سپتامبر از سوی فدرال رزرو شده است.

رویداد اصلی در اروپا انتخابات بریتانیا خواهد بود، جایی که تنها ناشناخته واقعی این است که اکثریت فوق العاده کارگر چقدر خواهد بود. قیمت‌ها برای حزب کارگر شانس‌هایی دارند و حتی وزرای محافظه‌کار نیز پذیرفته‌اند که در حال پیشروی به یک رکورد بزرگ هستند.

این احتمال وجود دارد که رای گیری تاکتیکی بتواند محافظه کاران را به رتبه سوم برساند، که لیبرال دموکرات های میانه رو به اپوزیسیون اصلی تبدیل شود و توازن سنتی قوا در پارلمان را تغییر دهد. این اپوزیسیون است که می‌تواند در پارلمان سؤال بپرسد و دستور کار میانه‌روی احتمالاً با برنامه جناح راست بسیار متفاوت است.

به نظر می‌رسد که بازارها از تغییر احتمالی قدرت با ثابت ماندن معاملات آتی FTSE و استرلینگ نزدیک به بالاترین سطح سه هفته‌ای دلار، نگران نیستند. شهرت محافظه‌کاران برای مدیریت اقتصادی به‌خاطر نابسامانی بازار اوراق قرضه که به دنبال بودجه بی پروای لیز تراس به وجود آمد، چنان خدشه دار شد که حزب کارگر دیگر از نظر مالی نگران به نظر نمی‌رسد.

با توجه به چشم انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، معاملات آتی در حال حاضر احتمال 74 درصدی را از 65 درصد قبل از داده های ضعیف تر نشان می دهد که به کاهش بازده اوراق قرضه 10 ساله 8 واحد پایه کمک می کند. بازار نقدی خزانه داری برای تعطیلات 4 زوئیه بسته است، اما معاملات آتی نشان می دهد که بازده اوراق قرضه 10 ساله در 4.35٪ باقی مانده است.

اگرچه شایان ذکر است که ضعف شگفت‌انگیزی که در نظرسنجی ISM مشاهده شد، تناقض کامل با قدرت مشاهده شده در معیار شاخص مدیران خرید (PMI) همان بخش خدمات بود. ISM قبلاً ارتباط بهتری با اقتصاد داشت، اما از زمان همه‌گیری تا حدودی شکست خورده است و این گزارش ممکن است این کاهش را بیش از حد نشان دهد.

شاخص گسترده Topix ژاپن به اوج خود در سال 1989 رسید تا به رکوردی که توسط بانک‌ها و خودروها هدایت می‌شد، برسد، در حالی که شاخص اصلی تایوان نیز به بالاترین حد خود رسیده است که ناشی از رابطه خوب فعلی با هوش مصنوعی است. شرکت تولید نیمه هادی تایوان (TSMC) برای اولین بار 1000 دلار ترانزیت را تسویه کرد که تا کنون 70 درصد افزایش یافته است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

- ساخت و ساز اتحادیه اروپا و شاخص مدیران خرید (PMI) بریتانیا برای ژوئن، سفارشات صنعتی آلمان برای ماه مه

- حضور لین، اقتصاددان بانک مرکزی اروپا، سیپولون و مک کال اعضای هیئت قانونگذاری بانک مرکزی اروپا

نگاه روز بازارهای مالی - 5 ژوئیه 2024

نگاه روز: شروع قوی استارمر

بازارها از اولین نخست‌وزیر کارگر بریتانیا پس از گوردون براون که پس از سال‌ها تغییرات شدید، فرصتی برای بهبود اقتصادی خواهد بود خوب استقبال می‌کنند.

در واقع، شکست انتخاباتی که قرار بود حزب کارگر تحت رهبری کیر استارمر اکثریت عظیمی را به ارمغان بیاورد، آنقدر پیش بینی می شد که معامله گران قبلاً از آن به عنوان خط کشی در یک دوره پرتلاطم استقبال کرده بودند.

استرلینگ تنها ارز G10 است که در طول یک سال نسبت به دلار افزایش یافته است. بر اساس فشار تجاری، به جایی که در سال 2016، شش نخست وزیر پیش، در زمان رای گیری برگزیت بود، بازگشته است.

تقاضای سرمایه‌گذاران برجسته برای نگهداری گیلت‌ها به جای اوراق قرضه 10 ساله آلمان، در حدود 160 واحد پایه ثابت مانده است - که با 230 واحد پایه که در بحران کاهش بودجه سال 2022 ضربه خورده بود، فاصله زیادی دارد.

معاملات آتی در FTSE 100 در آسیا 0.2 درصد افزایش یافت، ازانجاییکه نتایج به دست آمد و بازار در سال جاری به بالاترین سطح خود رسید که تحت تأثیر اقتصاد کند اما پایدار و کاهش تورم بود.

برنامه های حزب کارگر برای رشد اقتصاد و دارایی مشخص نیست. اما حداقل در حال حاضر، سیاستگذاران ممکن است در سایه آرامش بازار پیش بروند.

یورو نیز با پیش بینی اینکه تجمع ملی راست افراطی فرانسه از اکثریت مطلق در دور دوم پارلمانی روز یکشنبه عقب نشینی می کند، حرکت می کرد - اگرچه افزایش 1 درصدی هفته ممکن است در معرض غافلگیری باشد.

انتظار می رود اواخر این جلسه که بسیاری از معامله گران تعطیلات روز استقلال روز پنجشنبه را تعطیل می کنند، داده های مشاغل ایالات متحده کاهش جزئی در بازار کار را نشان دهد. رئیس جمهور جو بایدن نیز برای مصاحبه در شبکه خبری ABC ظاهر می شود.

بازارهای سهام آسیا افزایش یافتند و شاخص های سهام ژاپن و تایوان را به بالاترین حد خود رساند و معیار کره جنوبی را به اوج چند ساله خود رساند. بازار سهام سنگاپور که اغلب آرام بود، پس از افزایش شدید سهام بانک‌های سنگین و بالا رفتن آن، کاهش یافت.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- داده های اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده

- پخش مصاحبه جو بایدن

نگاه روز بازارهای مالی - 9 ژوئیه 2024

نگاه روز: در حالی که فرانسه در هاله ای از ابهام قرار دارد، مرکز توجه به سمت واشنگتن تغییر می کند

واشنگتن تا حد زیادی از امروز توجهات را به خود جلب می کند، حتی با مذاکره پس از نظرسنجی فرانسه.

جی پاول، رئیس فدرال رزرو، دو روز از شهادت شش ماهه کنگره را با حضور در مجلس سنا اواخر روز سه شنبه آغاز می کند.

تورم در آغاز سال نگران کننده بود، اما اخیراً رو به کاهش است، در حالی که بازار کار نشانه هایی را نشان می دهد که ماه ها سیاست پولی سختگیرانه تاثیر خود را گذاشته است.

معامله گران مراقب هستند که چگونه پاول در این مسیر بین خطرات ناشی از افزایش مجدد فشارهای قیمتی گام بر می دارد در حالی که برای کارگر آمریکایی رای دهنده سختی های غیر ضروری ایجاد نمی کند.

یک روز پس از پایان شهادت پاول، پنج‌شنبه آخرین قرائت قیمت‌های مصرف‌کننده را به ارمغان می‌آورد - که احتمالاً خلاف آن چیزی است که سرمایه‌گذاران و شاید پاول نیز ترجیح می‌دهند.

در مورد انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در نوامبر نیز علامت سوال وجود دارد.

جو بایدن، رئیس جمهور فعلی، همچنان اصرار دارد که در رقابت باقی بماند، حتی در حالی که رقبای او و رسانه ها به دنبال دلایلی برای بازنشستگی او هستند.

حداقل به نظر می رسد که بایدن در حال برنده شدن بر بنگاه های شرط بندی است: احتمال حضور او با 13 سنت افزایش به 54 سنت در برابر دلار رسید، در حالی که احتمال جایگزینی کامالا هریس به همان میزان به 30 سنت در آخر هفته کاهش یافت.

دونالد ترامپ ممکن است در 15 ژوئیه، آغاز کنوانسیون جمهوری خواهان، فردی ناشناس را از تلاش خود برای بازپس گیری کاخ سفید حذف کند، زمانی که بتواند نام رقیب خود را ببرد.

در فرانسه، با تقسیم آرا در سه حزبی که طیف سیاسی را در بر می‌گیرند، تصور اینکه یک دولت نهایی چگونه می‌تواند باشد، دشوار است.

حتی برندگان این رای، جبهه چپ‌گرای مردمی جدید (NFP)، ائتلافی عجولانه تشکیل شده بود که هدف آن خنثی کردن ظهور تجمع ملی راست افراطی (RN) بود.

این کار را انجام داد و با 182 کرسی پیشرو در پارلمان به 143 کرسی RN رسید، در حالی که ائتلاف گروه مرکزی رئیس جمهور امانوئل ماکرون 163 کرسی را به خود اختصاص داد.

آنچه مسلم به نظر می رسد دوره فلج سیاسی و کاهش نفوذ فرانسه در اروپا است. اما همچنین از نتیجه ای که بازارها بیشتر از آن می ترسیدند جلوگیری می کند، یعنی از هدر رفتن مالی توسط راست افراطی.

یورو در روز دوشنبه بین افراطی‌ها نوسان کرد، اما با کاهش موانع، نزدیک به بالاترین سطح خود در چهار هفته گذشته است.

هیچ رویداد کلان بزرگی برای روز سه‌شنبه در اروپا برنامه‌ریزی نشده است، و مهم‌ترین آنها قرائت شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ژوئن از یونان، مجارستان و هلند است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) (ژوئن) یونان، مجارستان، هلند

- شهادت پاول رئیس فدرال رزرو به سنا

نگاه روز بازارهای مالی - 10 ژوئیه 2024

نگاه روز: عبور از دوره مبارزه با تورم

پس از اینکه غلبه بر تورم برای مدت طولانی گریزان بود، بانک‌های مرکزی در سرتاسر جهان بالاخره اطمینان نشان می‌دهند که بازارها ممکن است وارد دوره نرخ‌های بهره پایین‌تر شوند.

بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) روز چهارشنبه در پایان جلسه سیاستگذاری خود اعلام کرد که انتظار می رود تورم کل در نیمه دوم سال جاری به محدوده هدف 1 تا 3 درصد بازگردد - لحنی به طور قابل توجه کمتر از  آنچه در ماه مه اعلام شد.

معامله گران در اواخر سال جاری برای افزایش شرط بندی برای کاهش نرخ بهره در نیوزیلند وقت تلف نکردند، که به نوبه خود باعث کاهش 0.7 درصدی کیوی شد.

تصمیم بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) یک روز پس از آن اتخاذ شد که جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در سخنانی به کنگره گفت که ایالات متحده «دیگر یک اقتصاد با احساسات شدید نیست» با بازار کاری که از افراط‌های دوران همه‌گیری کاهش یافته است، حتی اگر او داده های کمی در مورد اینکه یک چرخه تسهیل چقدر زود شروع می شود ارائه کرد.

با این حال، بر اساس ابزار CME FedWatch، قیمت‌گذاری بازار با احتمال بیش از 70 درصدی کاهش قیمت فدرال رزرو در ماه سپتامبر از احتمال ماه گذشته فاصله زیادی دارد.

پاول روز چهارشنبه برای شهادت در برابر کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان به کاپیتول هیل باز می‌گردد، اگرچه تمرکز احتمالاً بر گزارش تورم ایالات متحده در روز پنجشنبه خواهد بود.

افزایش غیرمنتظره در آنجا می‌تواند کاهش نرخ بهره را زیر سوال ببرد.

در همین حال، ژاپن همچنان یک استثنا در داستان کاهش نرخ بهره است، شتاب در تورم عمده فروشی این کشور در ماه ژوئن انتظارات بازار را برای افزایش کوتاه مدت نرخ بهره توسط بانک مرکزی افزایش داد.

به گفته منابع به رویترز، بانک مرکزی ژاپن احتمالاً پیش‌بینی رشد اقتصادی امسال را در ماه ژوئیه کاهش خواهد داد، اما تورم پروژه در سال‌های آینده حدود 2 درصد خواهد بود.

جدا از نرخ های بهره، داده های روز چهارشنبه نشان داد که قیمت های مصرف کننده چین برای پنجمین ماه در ژوئن رشد کرد، اما انتظارات را از دست داد، در حالی که کاهش قیمت تولیدکننده همچنان ادامه داشت، ازانجاییکه تقاضای داخلی ضعیف به رغم اقدامات حمایتی پکن همچنان دومین اقتصاد بزرگ جهان را آزار می دهد.

خرده‌فروشان چینی در شرایطی که در بحبوحه چشم‌انداز اقتصادی متزلزل از هزینه‌های ضعیف مصرف‌کننده عبور می‌کنند، کالاها از خودرو گرفته تا قهوه را کاهش داده‌اند.

داده های نزولی کمک چندانی به یوان که در روز چهارشنبه دوباره به ضعیف ترین سطح خود از نوامبر کاهش یافت نکرد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

- نظرسنجی مسکن RICS بریتانیا (ژوئن)

- بازگشایی فروش بدهی 14 ساله دولت آلمان

- پاول به شهادت خود، این بار در مقابل کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان ادامه می دهد

نگاه روز بازارهای مالی - 11 ژوئیه 2024

نگاه روز: شمارش معکوس برای شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

بدون شک امروز پس از اعتصاب اولی واتکینز که انگلیس را به فینال قهرمانی اروپا در روز یکشنبه مقابل اسپانیا فرستاد، نگرانی هایی در اطراف منافع مالی تاثیرگذار اقتصاد بریتانیا وجود دارد.

اما کسب اولین جام مهم انگلیس در خاک خارجی انجام نشده است و در بازارها نیز مبارزه علیه تورم است که در آن بیشتر به آمار ایالات متحده بستگی دارد که اواخر روز اعلام می شود.

به هر حال بازارهای سهام به بالاترین حد خود رسیده اند که منجر به افزایش فناوری بزرگ با پیش بینی کاهش نرخ بهره در پاییز شده است.

به گفته اقتصاددانان نظرسنجی رویترز، انتظار می‌رود که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی ژوئن ایالات متحده به 3.1 درصد کاهش یابد، در حالی که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی ماهانه 0.2 درصد ثابت است.

طبق گزارش CME FedWatch، در حال حاضر، معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو 73 درصد احتمال می دهد که بانک مرکزی در جلسه سپتامبر خود نرخ بهره را کاهش دهد. پیش بینی های اقتصاددانان در نشست تورم احتمالاً این انتظارات را تقویت می کند.

اما شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره در سال جاری به شدت نوسان کرده‌اند و یک رشد غافلگیرکننده می‌تواند پیش‌بینی‌ها را بیشتر حرکت دهد، قیمت دارایی‌ها را متزلزل کند و ین را دوباره به بازار بیاورد.

ین روز پنجشنبه در سطح ضعیف 161 در هر دلار در آسیا ماند و بازارهای توکیو و تایپه مانند روز چهارشنبه در نیویورک به بالاترین سطح خود رسیدند.

نزدک در ماه گذشته بیش از 5 درصد رشد داشته است.

بانک مرکزی کره همانطور که انتظار می رفت، نرخ بهره را حفظ کرد، اما هشدار در مورد خطرات تورم را از بیانیه خود در انعکاس تغییر لحن مشابه یک روز قبل در نیوزیلند حذف کرد.

در همین حال، استرلینگ به بالاترین سطح خود در چهار ماه گذشته رسید درحالیکه هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلیس، کاهش نرخ بهره را که برخی انتظار داشتند در ماه آگوست کاهش نداد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

اقتصاد: شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) نهایی آلمان، تولید ناخالص داخلی ماهانه بریتانیا، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده

درآمد: خطوط هوایی دلتا ، PepsiCo 

سخنرانی ها: مسالم و بوستیک اعضای فدرال رزرو

نگاه روز بازارهای مالی - 12 ژوئیه 2024

نگاه روز: هنر مداخله توکیو

معامله گران اروپا در روز جمعه با بازار ارز عصبی شروع می کنند - بدون شک ناشی از ین است، ازانجاییکه حرکت های پرنوسان ارز ژاپن در سراسر جهان سرمایه گذاران را متحیر کرده است.

ین در طول اولین نشست آسیایی، گاهی اوقات در چند دقیقه، بین سود و زیان در نوسان بود، هرچند به سختی می توان گفت که آیا توکیو در این نشست تلاش می کند یا خیر. هر چند ترس قطعاً نقش داشت.

روزنامه Nikkei گزارش داد که بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در روز جمعه نرخ یورو در برابر ین را با بانک ها بررسی کرد و معامله گران همچنان از پیامدهای مداخله مشکوک خرید ین در روز پنجشنبه سرگردان بودند.

مقامات طبق معمول در مورد این موضوع نگران بودند، اما توکیو به وضوح به بازار نشان داده است که می داند بهترین زمان مداخله چه زمانی است.

رشد ین در روز پنجشنبه بلافاصله پس از آن اتفاق افتاد که داده ها نشان داد تورم مصرف کننده ایالات متحده در ماه ژوئن بیش از حد انتظار کاهش یافته است، که در ابتدا باعث شد تحلیلگران ارز و معامله گران فکر کنند که این افزایش احتمالاً ناشی از فعالیت های مربوط به آپشن ها است.

با این حال، میزان و سرعت این حرکت در نهایت بازارها را نسبت به احتمال مداخله ژاپن در حالت آماده باش قرار داد و رسانه های محلی نیز به طور مشابه آن را به این عنوان نسبت دادند.

با توجه به اینکه اثرات هر مداخله ای در تاریخ اخیر کوتاه مدت بوده است، حرکت روز پنجشنبه احتمالاً بهترین رشد را برای توکیو به همراه داشت.

غیبت مقامات در بازار ارز پس از مداخله آوریل و مه در برخی مواقع سوالاتی را در مورد محدودیت آنها ایجاد کرد درحالیکه ین همچنان به پایین ترین سطح خود در 38 سال اخیر کاهش یافت. اما پس از تحولات روز پنجشنبه، معامله گران بار دیگر به جای خود بازگشتند.

چقدر به موقع است که ژاپن روز دوشنبه یک تعطیلات ملی دارد که باعث کاهش نقدینگی و شاید زمان مناسب دیگری برای اعتصاب توکیو شود.

صحبت بر سر ین کمی وقفه در داستان اصلی ایجاد کرد، که روی نرخ های بهره باقی ماند، جایی که کاهش فدرال رزرو در ماه سپتامبر تقریباً به طور کامل قیمت گذاری شده است.

حتی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در شهادت دو روزه خود در مقابل کنگره این هفته به نظر می رسد که راه ها را به روی چرخه تسهیلی که از سپتامبر آغاز می شود باز کرد و گفت که اقتصاد ایالات متحده "دیگر بیش از حد بالا نیست".

در سیاست ایالات متحده، رئیس جمهور جو بایدن خوب به نظر نمی رسد، درحالیکه نام کامالا هریس، معاون رئیس جمهور و رقیب جمهوری خواهش دونالد ترامپ را با هم قاطی کرد، تنها چند ساعت پس از آن که به اشتباه ولودیمیر زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین را ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه نامید.

در جاهای دیگر، داده های گمرک در روز جمعه نشان داد که صادرات چین در ماه ژوئن بیش از حد انتظار رشد کرده است، اگرچه واردات 2.3 درصد کاهش یافته است، درحالیکه دومین اقتصاد بزرگ جهان همچنان با بهبود ناهموار دست و پنجه نرم می کند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- شاخص قیمت عمده فروشی آلمان (ژوئن)

- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نهایی فرانسه  (ژوئن)

نگاه روز بازارهای مالی - 15 ژوئیه 2024

نگاه روز: تیراندازی به ترامپ بر اوراق قرضه خزانه داری تاثیر گذاشت

شوک ناشی از تلاش برای ترور دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، بازارهای این دوشنبه را به حرکت درآورده است. واکنش اولیه معامله گران خرید دلار آمریکا و بیت کوین و فروش اوراق قرضه خزانه داری بلندمدت آمریکا - به اصطلاح معاملات پیروزی ترامپ - بوده است، زیرا این حادثه شانس او ​​را برای پس گرفتن کاخ سفید افزایش می دهد.

معاملات آتی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری کاهش یافت که به افزایش بازده اوراق قرضه اشاره دارد. سرمایه‌گذاران تمایل دارند تا با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری نسبت به احتمال پیروزی ترامپ واکنش نشان دهند، تا حدی با این فرض که سیاست‌های اقتصادی او بر تورم و بدهی‌ها می‌افزاید.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو اواخر روز سخنرانی می کند، و این یک رویداد پرمخاطره است که می تواند شرط کاهش نرخ بهره در سپتامبر را تحت تاثیر قرار دهد.

اروپا به سمت افت در بازگشایی بازار پیش می رود، با 0.5% کاهش معاملات آتی EUROSTOXX 50. داده های تولید صنعتی منطقه یورو در اواخر روز منتشر می شود، جایی که اقتصاددانان به دنبال کاهش 1.9 درصدی برای ماه آوریل هستند که به انتظارات پیرامون بررسی نرخ های بهره روز پنجشنبه بانک مرکزی اروپا کمک می کند.

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا نیز روز دوشنبه سخنرانی می‌کند، اما بعید است که تصمیم آتی نرخ بهره بازارهایی را که احتمال 95 درصد نرخ ثابت 3.75 درصدی را پیش بینی می کنند، غافلگیر کند. بیانیه سیاست پولی تاکید می کند که تورم در حال کنترل است اما انعطاف پذیر است و داده های آینده کلیدی برای زمان بندی کاهش بعدی نرخ بهره خواهد بود.

همچنین نتایج درآمد غول های وال استریت بلک راک و گلدمن ساکس در روز دوشنبه منتشر می شود. پس از اینکه رقبای سیتی گروپ و جی پی مورگان رشد عظیمی در درآمدهای بانکداری سرمایه گذاری گزارش کردند، انتظارات بالا خواهد بود.

در آسیا، داده‌های چین نشان داد که انتظارات رشد در سه‌ماهه دوم را از دست داده است، و بر نیاز به محرک‌های بیشتر تاکید می‌کند، در حالی که جلسه سوم مجمع عمومی در پکن در حال برگزاری است.

همچنین داده های نگران کننده ای بود که نشان می داد قیمت مسکن با سریع ترین سرعت در 9 سال اخیر در ماه ژوئن کاهش یافت که نشان دهنده ادامه فشارها در بخش املاک بود. با این حال، بانک خلق چین نرخ بهره کلیدی را بدون تغییر حفظ کرد و این نشان دهنده عدم تمایل به کاهش نرخ وام معیار در این ماه بود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- کریستین لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا در نشست یوروگروپ در بروکسل سخنرانی خواهد کرد

- داده های تولید صنعتی منطقه یورو

- نتایج درآمد بلک راک، گلدمن ساکس

- مصاحبه جرمی پاول رئیس فدرال رزرو در باشگاه اقتصادی واشنگتن

- مری دالی رئیس فدرال سانفرانسیسکو سخنرانی می کند

نگاه روز بازارهای مالی - 16 ژوئیه 2024

نگاه روز: تمرکز بازار بر پاول و ترامپ است

اظهارات تسهیلانه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر، با چشم انداز بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید و حفظ معاملات مرتبط با آن در بازی و ذهن سرمایه گذاران، حداقل از نظر بازارها، تقویت کرده است.

پاول در آخرین اظهارنظر عمومی خود قبل از توقف فدرال رزرو پیش از نشست سیاستگذاری 30 تا 31 ژوئیه خود، محتاط بود اما اظهار داشت که داده های اخیر تورم در جهت درستی بوده است تا نرخ تورم به حالت عادی بازگردد. هدف فدرال رزرو 2 درصد است.

او در یک رویداد روز دوشنبه گفت: «ما سه بررسی بهتر داشته‌ایم، و اگر میانگین آنها را بگیرید، مکان بسیار خوبی است.»

این اظهارنظرها برای بازارها کافی بود تا بار دیگر پیش بینی های نرخ بهره را تغییر دهند و معامله گران پیش بینی 68 واحد پایه کاهش در سال جاری را داشتند. ابزار CME FedWatch نشان داد که کاهش نرخ بهره در سپتامبر اکنون کاملاً قیمت گذاری شده است.

این امر باعث شده تا دلار آمریکا در حال نوسان باشد و در پی اظهارات پاول ضعیف شود، اما در ساعات معاملاتی آسیا اندکی افزایش یافت درحالیکه سرمایه گذاران به این فکر می کنند که ریاست جمهوری ترامپ چه معنایی برای تورم و نرخ بهره می تواند داشته باشد.

ترامپ در اولین شب کنگره ملی جمهوری خواهان در روز دوشنبه وارد میدان شد و دو روز پس از اینکه گلوله یک قاتل بالقوه به گوش راست رئیس جمهور سابق ایالات متحده اصابت کرد، مورد تشویق شدید طرفداران حزب قرار گرفت.

این حمله با افزایش قیمت ارزهای رمزنگاری شده، افزایش رکورد طلا و افزایش منحنی بازده اوراق قرضه در حالی که سرمایه گذاران طرفدار معاملات موسوم به پیروزی ترامپ هستند، انتظارات پیروزی ترامپ در انتخابات نوامبر را افزایش داد.

در اروپا، معاملات آتی نشان می‌دهد که بورس‌ها در روز سه‌شنبه شروعی ضعیف دارند و با وجود داده های اندکی در تقویم اقتصادی برای سرمایه‌گذاران، ترامپ و پاول دوباره حرکت بازار را هدایت می‌کنند.

تمرکز بر روی سهام لوکس پس از باربری در روز دوشنبه است که ضرر احتمالی را نشان می دهد و سود سهام خود را حذف می کند. شاخصی از 10 سهام برتر لوکس اروپا در روز دوشنبه 3 درصد از دست داد که بزرگترین کاهش درصدی یک روزه آن در 10 ماه گذشته است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

* رویدادهای اقتصادی: تراز تجاری منطقه یورو در ماه مه، خرده فروشی در ایالات متحده

 * درآمد: فصل درآمد ایالات متحده در حال انجام است: BofA، MorganStanley و UnitedHealth

نگاه روز بازارهای مالی - 17 ژوئیه 2024

نگاه روز: طلا می درخشد، تورم نوسان دارد

در مراسم باشکوهی به مناسبت افتتاح پارلمان جدید مملو از طلا و شکوه، چارلز پادشاه بریتانیا دستور کار دولت کارگری کایر استارمر را با هدف بازسازی اقتصادی که به دلیل آشفتگی های سیاسی به هم ریخته است، قرائت خواهد کرد.

با این حال، تمرکز اصلی بازارها بر این خواهد بود که آیا تورم بریتانیا به روند جهانی پایبند است یا خیر.

داده‌ها در هفته گذشته نشان داد، قیمت‌های مصرف‌کننده ایالات متحده برای اولین بار در چهار سال گذشته در ماه ژوئن کاهش یافت و قیمت‌های ماه به ماه کانادا نیز در شب گذشته از این روند پیروی کردند.

پیش از این، در آسیا، تورم نیوزیلند بیش از حد انتظار کاهش یافت - با این حال، برخی از فشارهای داخلی را تحت پوشش قرار داد که ممکن است محتاطانه باشد.

تورم ثابت خدمات بریتانیا در ماه مه 5.7 درصد سال به سال بود و در ماه ژوئن به 5.6 درصد نامناسب رسید.

استرلینگ در 1.2978 دلار ثابت بود، از بالاترین سطح یک ساله خود کاهش یافت و بازارهای نرخ بهره این شانس را دارند که بانک مرکزی انگلستان کاهش نرخ های بهره را در ماه آگوست شروع کند.

دلار نیوزیلند 0.5 درصد افزایش یافت و سوآپ های دو ساله رشد جهانی را کاهش داد.

به دلیل انتظارات قوی تر از کاهش نرخ بهره، طلا به بالاترین سطح خود در آسیا رسید، در حالی که سهام تایوان توسط دونالد ترامپ که تعهد ایالات متحده به جزیره را در اظهارات Bloomberg Businessweek مبهم می کرد، دچار نوسان شد.

ترامپ گفت: «تایوان تجارت تراشه ما را از ما گرفت. "آنها بی نهایت ثروتمند هستند... من فکر نمی کنم ما با بیمه نامه تفاوتی داشته باشیم. چرا؟ چرا این کار را می کنیم؟"

سهام شرکت تراشه‌ساز تایوانی TSMC با 1.4 درصد کاهش یافت.

انتظار می‌رود درآمدهای عرضه‌کننده تجهیزات نیمه‌رسانا هلندی ASML در اواخر روز چهارشنبه، سفارش‌های جدید را در حال رشد نشان دهد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

* اقتصاد: شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بریتانیا، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) نهایی منطقه یورو، شروع مسکن ایالات متحده

 * درآمد: ASML، U.S Bancorp، United Airlines

نگاه روز بازارهای مالی - 18 ژوئیه 2024

نگاه روز: با افزایش تنش های تجاری، تراشه ها کاهش می یابد

فروش سهام فناوری این هفته پس از گزارشی مبنی بر اینکه ایالات متحده در نظر دارد محدودیت های شدیدتری را برای صادرات تراشه به چین در نظر بگیرد، افزایش یافت و به اظهارات دونالد ترامپ درباره تایوان که نگرانی های ژئوپلیتیکی در مورد این بخش را برانگیخت، افزود.

به نظر می رسد احساسات سخت در ساعات معاملات اروپایی غالب شود.

شاخص فناوری برای پاناروپایی STOXX 600 پس از ثبت بزرگترین افت یک روزه خود از دسامبر 2022 در روز چهارشنبه، که عمدتاً توسط ASML کاهش یافته است، بار دیگر در مرکز توجه قرار خواهد گرفت.

سرمایه‌گذاران تراشه‌ها نسبت به موضع محافظه‌ کارانه تر واشنگتن در سال‌های اخیر نسبت به صنعت تولید نیمه‌رساناهای ایالات متحده، که رهبران سیاسی ایالات متحده آن را برای رقابت با چین از نظر استراتژیک مهم می‌دانند، محتاط بوده‌اند.

خبرگزاری بلومبرگ روز چهارشنبه گزارش داد که ایالات متحده به متحدان خود گفته است در صورتی که شرکت ها به دسترسی چین به فناوری پیشرفته نیمه هادی ادامه دهند، استفاده از شدیدترین محدودیت های تجاری را بررسی می کند. 

این، همراه با نامزد جمهوری خواه ریاست جمهوری ترامپ که گفت تایوان باید برای دفاع خود به ایالات متحده هزینه بپردازد، باعث سقوط شدید سهام تراشه ها شده است که بیش از 500 میلیارد دلار ارزش بازار را از بین برده است.

سهام تراشه‌ها به رشد سهام جهانی امسال دامن زدند و نزدک و اس اند پی 500 را به بالاترین سطح خود رساندند، و برخی تحلیل‌گران این حرکت‌های اخیر را به تغییر موقعیت سرمایه‌گذاران نسبت می‌دهند.

در آسیا، تمرکز بر TSMC خواهد بود، که قرار است درآمدهای خود را در اواخر پنجشنبه گزارش دهد. سهام آن طی دو روز بیش از 6 درصد کاهش یافته است.

در همین حال، جلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا در اواخر روزی که انتظار می‌رود بانک مرکزی روی نرخ‌های بهره مقاومت کند، با تمرکز بر اظهارات مقامات که ممکن است داده هایی در مورد کاهش بعدی نرخ بهره ارائه دهد، مورد توجه قرار گیرد.

این اظهارنظرها احتمالاً بر یورو در روز چهارشنبه به بالاترین سطح چهار ماهه خود رسید تأثیر می‌گذارد، درحالیکه معامله‌گران پس از اظهارنظر مقامات، در ماه سپتامبر به طور کامل با 25 واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، قیمت گذاری کردند.

ین پس از رسیدن به بالاترین حد خود در شش هفته اخیر در روز پنجشنبه مختلط بود، در حالی که معامله گران همچنان از مداخله مشکوک توکیو در هفته گذشته نگران بودند که داده های بانک مرکزی ژاپن نشان می دهد که می تواند در مجموع نزدیک به 6 تریلیون ین (38.4 میلیارد دلار) باشد. داده های رسمی در مورد هزینه ها در پایان ماه پیش بینی می شود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: نشست بانک مرکزی اروپا، داده های دستمزد بریتانیا، داده های اطمینان مصرف کننده Gfk در ژوئیه انگلستان

نگاه روز بازارهای مالی - 19 ژوئیه 2024

نگاه روز: بازارها با یک مسیر پر از دست انداز بسته می شوند

با فروش فناوری به دلیل تشدید تنش‌های تجاری چین و آمریکا، عدم اطمینان در مورد سرنوشت جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا در رقابت‌های ریاست‌جمهوری، و نتایج ضعیف سومین مجمع عمومی چین، هفته‌ای متلاطم برای سرمایه‌گذاران بود.

و از آنجایی که چشم انداز جهانی شدیدا متزلزل می شود، حتی انتظارات نرخ بهره در حال حاضر تا حدودی کاهش یافته است.

با نگاهی به گذشته، تلاش برای ترور دونالد ترامپ نامزد ریاست جمهوری جمهوری خواه در آخر هفته گذشته ممکن است نشان دهنده آشفتگی بیشتر برای بازارها باشد که از آن زمان با افزایش شاخص VIX - معیار ترس وال استریت، منعکس شده است.

بازارهای سهام‌ آسیا در روز جمعه برای یافتن سطح تلاش کردند، درحالیکه فروش سهام فناوری در بخش‌های مختلف کاهش یافت و سهام اروپا نیز برای کاهش آماده شد.

حتی مجموعه ای درخشان از درآمدها و پیش بینی های TSMC تایوان نتوانست ترس سرمایه گذاران از تحریم بیشتر تراشه های آمریکا علیه چین را مهار کند، ازانجاییکه سهام بزرگترین سازنده تراشه قراردادی جهان در روز جمعه کاهش یافت.

همراه با اظهارات ترامپ در این هفته مبنی بر اینکه تایوان باید هزینه حمایت خود را به ایالات متحده بپردازد، TSMC به بدترین افت هفتگی خود از اواخر ماه مه تا کنون پیش رفت و بیش از 2 تریلیون T$ (61.06 میلیارد دلار) از اوج ارزش بازار خودرا حذف کرد.

جو محتاطانه بازار در روز جمعه به دلار کمک کرد تا از پایین ترین سطح چهار ماهه خود به دلیل افزایش شرط بندی برای چرخه تسهیل قریب الوقوع فدرال رزرو فاصله بگیرد.

سیاستگذاران فدرال رزرو در روزهای اخیر زمینه را برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر فراهم کرده اند، در حالی که بانک مرکزی اروپا روز پنجشنبه راه ها را برای اقدامی مشابه باز گذاشت.

در مورد بانک مرکزی انگلستان، شرایط برای کاهش نرخ های بهره هنوز فراهم نیست و معامله گران احتمال کاهش نرخ های بهره در ماه آگوست را کاهش داده اند.

آمار خرده فروشی در بریتانیا اواخر روز جمعه منتشر می شود، که انتظار می رود احساسات ضعیف در ماه ژوئن خریداران را دور نگه دارد.

در چین، مقامات روز جمعه اذعان کردند که فهرست گسترده اهداف اقتصادی که در پایان جلسه کلیدی حزب کمونیست این هفته مجدداً مورد تأکید قرار گرفت حاوی «تضادهای پیچیده زیادی است» و به راه پردست‌اندازی برای اجرای سیاست‌های پولی اشاره کرد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- قیمت تولید کننده آلمان (ژوئن)

- خرده فروشی انگلستان (ژوئن)

- سخنرانی ویلیامز رئیس فدرال بوستیک

- درآمد سه ماهه دوم American Express.

نگاه روز بازارهای مالی - 22 ژوئیه 2024

نگاه روز: احساسات سنجیده وال استریت در حالی که بایدن کناره گیری کرد

روز با انتشار اخبار غیرمنتظره‌ای مبنی بر کناره‌گیری جو بایدن رئیس‌جمهور از رقابت آغاز شد و واکنش بازار تاکنون ارزیابی شده است. معاملات آتی وال استریت تا حدودی محکم‌تر شده است، بازده اوراق قرضه اندکی کاهش یافت و دلار در کل تغییر چندانی نکرده است.

بایدن از کامالا هریس معاون خود برای این سمت حمایت کرد و او را در موقعیت محکمی برای نامزدی قرار داد که به طور رسمی برای کنوانسیون دموکرات ها در 19 و 22 آگوست برنامه ریزی شده است. همچنین این امکان وجود دارد که حزب نامزدی مجازی را قبل از کنوانسیون در نظر بگیرد.

سایت شرط بندی آنلاین PredictIT نشان داد که قیمت پیروزی دونالد ترامپ با 5 سنت کاهش به 59 سنت رسیده است، در حالی که هریس با 13 سنت افزایش به 40 سنت رسیده است. گاوین نیوسام، فرماندار کالیفرنیا، یکی دیگر از رقبای احتمالی دموکرات، با 3 سنت عقب افتاد.

گلدمن ساکس در یادداشتی گفت که آنها انتظار ندارند در صورت نامزد شدن هریس، دستور کار سیاست های مالی و تجاری دموکرات ها به طور معناداری تغییر کند.

رویداد اصلی دیگر کاهش غیرمنتظره نرخ بهره از سوی بانک مرکزی چین بود که نرخ رپو هفت روزه خود را 10 واحد پایه کاهش داد. به این ترتیب هزینه‌های استقراض بلندمدت به میزان مشابهی کاهش یافت، در حالی که بازده اوراق قرضه علی‌رغم تلاش‌های اخیر بانک خلق چین (PBoC) برای بالا بردن آنها در منحنی کاهش یافت.

یوان نیز کاهش یافت، اگرچه این حرکت بسیار کم بود. تحلیلگران فکر می کردند که بانک خلق چین (PBoC) تمایلی به کاهش ندارد درحالیکه ممکن است فشار نزولی بر ارز وارد کند.

همانطور که اغلب با تغییرات سیاست پولی پکن، به نظر می رسید که سرمایه گذاران از این حرکت غافلگیر شده اند، زیرا صرفاً نشان می دهد که بهبود چقدر کم بوده است. بلوچیپ های چین که هفته گذشته رشد نادری داشتند، حدود 0.6 درصد کاهش یافتند.

بخش اعظم آسیا نیز در وضعیت نزولی قرار داشت و تایوان در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد محدودیت‌های ایالات متحده در فروش تراشه‌ها و این خطر که دولت ترامپ تعرفه‌ها را بر بسیاری از واردات اعمال کند، شکست خورد و احتمالاً جنگ تجاری جهانی را آغاز می‌کند.

سهام‌ فناوری هفته گذشته تغییر قابل‌توجهی به سمت سرمایه‌گذاری‌های کوچک‌تر و بانک‌ها داشتند و حدود 900 میلیارد دلار از بخش فناوری S&P 500 حذف شدند. با توجه به Alphabet ، Tesla ، Amazon.com، مایکروسافت ، Meta Platforms ، اپل تعجب آور نبود. و Nvidia حدود 60 درصد از سود S&P 500 در سال جاری را به خود اختصاص داده اند.

این موضوع زمینه را برای درآمدهای سه ماهه دوم این هفته فراهم کرد، با درخشش تسلا و آلفابت برای گروه مگا کپ "Magnificent Seven".

انتظارات بالاست و درآمد سالانه 17 درصد برای فناوری و 22 درصد برای ارتباطات افزایش یافته است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- سخنرانی ویکتوریا ساپورتا، مدیر اجرایی بانک مرکزی انگلستان

- فدرال شیکاگو شاخص فعالیت ملی را برای ماه ژوئن منتشر می کند

- درآمدهای شرکت شامل Verizon ، Nucor  و Brown & Brown

نگاه روز بازارهای مالی - 23 ژوئیه 2024

نگاه روز: درآمدهای تسلا و Alphabet در مرکز توجه قرار دارند

بازارها عمدتاً خروج جو بایدن از رقابت های انتخاباتی ریاست جمهوری ایالات متحده را نادیده گرفتند و از سیاست پولی برای تمرکز بر درآمد و نرخ بهره تغییر مسیر دادند.

در ایالات متحده، کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر به قیمت‌ها محدود می‌شود و در اروپا کاهش 25 واحد پایه در ماه اکتبر پیش بینی می شود.

بعید است که آمار اعتماد مصرف کننده در منطقه یورو و فروش خانه های موجود در ایالات متحده که هر دو در روز سه شنبه منتشر می شوند، این چشم انداز را تغییر دهند.

در عوض، با تثبیت بازارهای سهام به دنبال فروش شدید سهام شرکت‌های تولید تراشه، انتظار می‌رود معامله‌گران از درآمدهای سررسید پس از بسته شدن بازار برای تسلا و آلفابت، اطلاعات بگیرند. 

انتظار می رود حاشیه سود تسلا کاهش یابد در حالی که انتظار می رود آلفابت چهارمین سه ماهه متوالی رشد درآمد دو رقمی را در بازار تبلیغات گزارش دهد.

تگزاس اینسترومنتز و ویزا پس از بازار در ایالات متحده گزارش ها را ارائه می کنند. درحالیکه کوکاکولا، جنرال الکتریک، جنرال موتورز و UPS قبل از شروع معاملات گزارش می دهند.

در اروپا، شرکت دفاعی Thales در صبح پاریس گزارش می دهد، در حالی که درآمد Louis Vuitton پس از بازار به سرمایه گذاران کمک می کند تا نبض تقاضای چین را بسنجند.

سهام Luxury پس از کاهش ناگهانی نرخ بهره در چین در روز دوشنبه افزایش یافت، اما این بخش از رکود طولانی مدت در مخارج دومین اقتصاد بزرگ جهان رنج می برد.

هشدارهای رشد Burberry و Hugo Boss، همراه با کاهش 27 درصدی فروش سه ماهه در چین در ریچمونت در هفته گذشته، امیدها برای نیمه دوم بهتر را از بین برده است.

بازارهای سهام آسیا در یک جلسه آرام ثابت ماندند، جایی که سهام سازندگان تراشه در وال استریت رشد را دنبال کردند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

اقتصاد: اعتماد مصرف کننده اروپا، فروش خانه های موجود در ایالات متحده، شاخص تولید  فدرال ریچموند

درآمد: LVMH، تالس، کوکاکولا، جنرال الکتریک، جنرال موتورز، یو پی اس، تسلا، گوگل

نگاه روز بازارهای مالی - 25 ژوئیه 2024

نگاه روز: افزایش افت سهام پس از گزارش های فناوری 

به نظر می رسد فروش جهانی سهام در روز پنجشنبه به اروپا نیز گسترش یابد، اگرچه این منطقه ممکن است از کاهش در بخش هایی از آسیا در امان بماند، درحالیکه نیکی ژاپن تا 3 درصد کاهش یافت و هانگ سنگ هنگ کنگ نزدیک به 2 درصد افت کرد.

درآمدهای این هفته از سوی شرکت‌هایی مانند آلفابت و تسلا از ارزش‌گذاری‌های فناوری در بازار حمایت نکردند، و نه تنها سهام‌ با ارزش بالا، بلکه کل وال استریت را از اوج های نزدیک به رکورد بازگرداندند. 

بازار سهام صادرات سنگین ژاپن به‌ویژه تحت تأثیر معکوس شدن ین قرار گرفت، که از ابتدای ماه جاری میلادی از نزدیک به 162 ین در هر دلار به حدود 152 ین در هر دلار کاهش یافت.

در بحبوحه مداخلات ارزی مبهم توکیو و قبل از تصمیمات مهم سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن و فدرال رزرو، هر دو در 31 ژوئیه، ین درست زمانی که معامله گران در حال نجات از پوزیشن های کوتاه مدت ین بودند، جذابیت پناهگاه امن خود را به دست آورد.

در همین حال، بازارهای بیمار چین همچنان در حال شکست هستند. آخرین کاهش غیرمنتظره نرخ بهره پکن در روز پنجشنبه، به جای تقویت احساسات، تنها باعث ایجاد نگرانی در مورد اقتصاد شد.

عملکرد ضعیف‌تر سهام‌ اروپایی نسبت به وال استریت و ژاپن در چند ماه گذشته به این معنی است که امکان کمتری برای صعود به اوج وجود دارد و احتمالاً منجر به فروش کم‌تر خواهد شد.

اما با شتاب گرفتن فصل درآمد، رویدادهای ریسک زیادی وجود دارد که باید برای آنها آماده شوند. از داروسازان AstraZeneca و Sanofi  گرفته تا Stellantis و BAT ، تعداد زیادی از غول های صنعت در روز پنجشنبه گزارش می دهند.

یکی از مواردی است که باید بررسی کنید، Nestle است به خصوص اگر از طرفداران کیت کت یا اسمارتیز هستید. این شرکت ممکن است پس از رد تغییر دستور العمل ها به عنوان راهی برای مقابله با افزایش قیمت کاکائو، دوباره قیمت ها را در آستانه هالووین و کریسمس افزایش دهد.

پس از اینکه درآمدهای LVMH و گوچی مالک Kering به دلیل افزایش تقاضای چین تحت تاثیر قرار گرفتند، Hermes نیز شایسته توجه است.

داده هایی از محیط کلی کسب و کار در سراسر اروپا نیز در نظرسنجی هایی از فرانسه، آلمان و بریتانیا ارائه خواهد شد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

-فضای کسب و کار فرانسه (ژوئیه)، فضای تجاری Ifo آلمان (ژوئیه)، خوش بینی تجاری CBI انگلستان (3 ماهه سوم)

-گزارش درآمدی از AstraZeneca، BAT، Hermes، Nestle، Sanofi، Stellantis

نگاه روز بازارهای مالی - 24 ژوئیه 2024

نگاه روز: درآمدهای ضعیف سرمایه‌گذاران را نگران می‌کند

عدم فروش غول لوکس LVMH به دلیل چشم پوشی خریداران چینی از هزینه ها و نتایج ناامیدکننده شرکت های بزرگ فناوری ایالات متحده تسلا و Alphabet احتمالا سرمایه گذاران را پیش از درآمدهای اروپایی نگران خواهد کرد.

چهارشنبه‌ای شلوغ، بانک‌های اروپایی را در کانون توجه قرار می‌دهد، تمرکز بر این است که آیا سود ناشی از نرخ‌های بهره بالاتر از بین رفته است یا خیر و آیا درام سیاسی اخیر بر احساسات تأثیر می‌گذارد.

قرار است دو وام‌دهنده بزرگ منطقه یورو از نظر ارزش بازار، سانتاندر اسپانیا و BNP Paribas فرانسه، در کنار دویچه بانک آلمان و UniCredit ایتالیا، برای دوره‌های آوریل تا ژوئن گزارش دهند.

پس از آن که LVMH، مالک برندهای Louis Vuitton، Tiffany & Co و Hennessy، کاهش 14 درصدی در سه ماهه دوم در فروش در آسیا، به استثنای ژاپن، پس از کاهش 6 درصدی در سه ماهه اول را نشان داد، سهام Luxury در اروپا احتمالاً کاهش می یابند.

شاخصی از 10 سهام برتر لوکس اروپا در ماه ژوئیه 2.6 درصد کاهش یافته است که برای پنجمین ماه متوالی پس از هشدار سود هفته گذشته توسط برند کوچکتر Burberry در وضعیت نزولی قرار گرفته است.

زیر مجموعه شاخص فناوری در اروپا که در چند هفته گذشته به دلیل نگرانی از افزایش تنش های تجاری بر سر تراشه ها نوسان داشته است، احتمالاً پس از اینکه سازنده خودروهای الکتریکی تسلا کمترین حاشیه سود خود را در بیش از پنج سال گذشته گزارش داد، تحت فشار قرار خواهد گرفت.

فراتر از درآمد، توجه به داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) در اروپا نیز معطوف خواهد شد که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد سلامت اقتصاد را بررسی کنند و مطمئن شوند که آیا بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را در سپتامبر کاهش می‌دهد یا خیر.

معامله گران ارز به افزایش سریع ین چشم دوخته اند که در این ماه 3.7 درصد در برابر دلار آمریکا افزایش یافته و در پی مداخله مبهم توکیو و سفته بازان برای کاهش موقعیت های فروش ضعیف در برابر دلار آمریکا، به بالاترین سطح بیش از 6 هفته رسیده است. 

بانک مرکزی ژاپن هفته آینده مانند فدرال رزرو ایالات متحده تشکیل جلسه می دهد و اگرچه ممکن است هر دو نرخ بهره را حفظ کنند، اگر به شدت به چشم انداز های متفاوت نرخ بهره اشاره کنند، چیزهای زیادی در خطر است - بانک مرکزی ژاپن به افزایش نرخ بهره در مقابل کاهش فدرال رزرو اشاره دارد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: داده های شاخص مدیران خرید (PMI) ژوئیه از فرانسه، آلمان، بریتانیا و منطقه یورو

گزارش های درآمدی: Reckitt Benckiser ، Santander، BNP Paribas، Deutsche Bank و UniCredit

نگاه روز بازارهای مالی - 26 ژوئیه 2024

نگاه روز: سهام پس از هفته طوفانی در وضعیت پایدارتری قرار می‌گیرند

با پایان یافتن یک هفته طوفانی، آرامش به بازارها بازگشته است، در حالی که معاملات آتی سهام اروپا و ایالات متحده در روز جمعه به دنبال فروش پرحاشیه دو روز گذشته در مجموع افزایش یافتند.

با برخی ضعف ها در بازارهای چین در تضاد با رشدهای قوی برای استرالیا و کره جنوبی، معیارهای سهام آسیا-اقیانوسیه در مجموع ثابت تا بالاتر بودند.

با این حال، تایوان با کاهش 3.4 درصدی استثنا" ناخوشایند بود - به شکست جهانی فناوری پس از بسته شدن بازارها در دو روز گذشته توسط طوفان واکنشی نشان داد.

بازارهای ارز نیز تثبیت شدند، به طوری که ین پس از افزایش از پایین ترین سطح سه دهه اخیر نزدیک به 162، کمی بیش از دو هفته پیش جایگاهی در حدود 154 در هر دلار پیدا کرد. در روز پنجشنبه، به بالاترین سطح خود در دو ماه گذشته یعنی 151.945 در هر دلار رسید.

سرمایه‌گذاران با موجی از داده‌های ضعیف اقتصادی ایالات‌متحده، فروش جهانی سهام و افزایش گمانه‌زنی‌ها در مورد افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در هفته آینده، به شدت از شرط‌بندی‌های نزولی طولانی‌مدت ین باز می‌گشتند و/یا به دنبال یک بازی امن با ارز ژاپن بودند - ناگفته نماند به کمک برخی مداخلات ارزی ماهرانه توسط توکیو.

تونی سیکامور، تحلیلگر IG گفت: "دیوار آجری تقاضا" برای دلار در حدود 152 ین وجود دارد که انتظار دارد تا چهارشنبه هفته آینده، بانک مرکزی و فدرال رزرو تصمیم بگیرند سیاست پولی را ثابت حفظ کنند. پس از آن، همه شرط‌بندی‌ها متوقف می‌شوند.»

دلار همچنین از رشد سریع‌تر از حد انتظار تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در داده‌های منتشر شده در شب گذشته، اندکی از حمایت کلان را بدست آورد و نگرانی‌ها مبنی بر اینکه رشد اقتصادی در خطر پایان ناگهانی است را کاهش داد.

با این حال، کاهش فشار قیمت‌ها، شرط‌بندی‌ها را برای کاهش قیمت فدرال رزرو در ماه سپتامبر افزایش می دهد و دلار در برابر ارزهایی مانند یورو و استرلینگ کاهش می‌یابد.

داده‌های اقتصادی یا گزارش‌های درآمدی چندانی برای متزلزل کردن بازارها در ساعات معاملات اروپایی وجود ندارد، اما حمایت های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - می‌توانند نوسانات بیشتری را قبل از آخر هفته ایجاد کنند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

-شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده (ژوئن)

-گزارش های درآمدی ایالات متحده شامل 3M، Bristol Myers Squibb، Colgate Palmolive است.

نگاه روز بازارهای مالی - 29 ژوئیه 2024

نگاه روز: رشد بازارهای سهام آسیا با امیدهای کاهش نرخ بهره

بازارهای سهام آسیا هفته را با رشد قوی آغاز کردند - همه به جز چین که به نظر می رسد نرخ بهره پایین تر فقط نگرانی سرمایه گذاران را در مورد اقتصاد این کشور افزایش داده است.

معاملات آتی سهام وال استریت و اروپا نیز افزایش یافتند، شاید با پیش‌بینی حداقل راهنمایی‌های تسهیلانه فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان، اگر نه کاهش واقعی نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس.

در خاورمیانه، پس از حمله موشکی به Golan Heights اشغالی توسط اسرائیل که اسرائیل و ایالات متحده گروه مسلح حزب‌الله لبنان را مسئول آن می‌دانند، نگرانی‌ها از گسترش درگیری افزایش یافت. قیمت نفت پس از انتشار این خبر افزایش یافت، در حالی که برخی از پروازهای فرودگاه بیروت به دلیل خطرات بیمه ای لغو یا به تعویق افتاد.

معاملات آتی سهام به طور کامل برای یک چهارم واحد پایه کاهش توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت گذاری شده است و حتی حاکی از احتمال 12 درصدی 50 واحد پایه است. 70 واحد پایه کاهش قیمت تا کریسمس وجود دارد و نرخ‌های بهره تا پایان سال 2025 به 3.6 درصد می‌رسند، جایی که بازارها فکر می‌کنند وضعیت خنثی جدید است.

سرمایه گذاران در مورد اینکه آیا بانک مرکزی انگلیس در نشست روز پنجشنبه خود نرخ بهره را کاهش خواهد داد یا خیر، اختلاف نظر دارند، معاملات آتی احتمال کاهش 52 درصدی را نشان می دهد.

بانک مرکزی ژاپن نشست خود را در روز چهارشنبه برگزار می‌کند و بازارها به احتمال 66 درصد نرخ بهره را با 10 واحد پایه افزایش به 0.2 درصد نشان می‌دهند و تا حدودی احتمال افزایش 15 واحد پایه وجود دارد.

همچنین در این هفته گزارش مشاغل ایالات متحده برای ماه ژوئیه، بررسی های دقیق در مورد تولید ایالات متحده و تولید جهانی، و تولید ناخالص داخلی منطقه یورو و داده های تورم ارائه می شود.

وزارت خزانه داری ایالات متحده اواخر روز دوشنبه میزان اوراق قرضه خود را برای فروش در سه ماهه مشخص خواهد کرد، در حالی که نشست دفتر سیاسی چین می تواند محرک های بیشتری را در پی کاهش ناگهانی نرخ بهره در هفته گذشته نشان دهد.

برای وال استریت، حدود 40 درصد از S&P500 بر اساس ارزش بازار در این هفته گزارش شده است، از جمله فناوری مایکروسافت، اپل، Amazon و پلتفرم های متا فیس بوک.

انتظارات بسیار بالا است، بنابراین هر نشانه ای از ناامیدی ارزش گذاری های بسیار بالای شرکت های بزرگ را آزمایش می کند. آپشن ها حاکی از آن است که سهام مایکروسافت ممکن است پس از نتایج اواخر روز سه‌شنبه، تقریباً 5 درصد افزایش یا کاهش یابد.

و فقط یک یادداشت در مورد سیاست ایالات متحده: پیش بینی IT اکنون ترامپ را با 53 سنت و هریس را با 50 سنت نشان می دهد. چند هفته پیش، ترامپ 64 سنت و هریس 27 سنت بود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- آمار اعتبار مصرف کننده بریتانیا در ماه ژوئن

- فعالیت تولیدی بانک فدرال دالاس

- خزانه داری ایالات متحده برآوردهای استقراض سه ماهه را اعلام می کند

- گزارش های درآمدی شرکت مک دونالد و Loews است.

نگاه روز بازارهای مالی - 30 ژوئیه 2024

نگاه روز: کاهش قیمت نفت و بازارهای سهام پیش از کاهش فدرال رزرو 

قیمت نفت کاهش یافت ازآنجاییکه نگرانی ها در مورد چشم انداز تقاضا به طور گسترده بر کالاها تأثیر گذاشت، در حالی که بازارهای سهام آسیا و معاملات آتی سهام اروپا در یک جلسه آرام قبل از تصمیمات کلیدی بانک مرکزی در ایالات متحده، ژاپن و بریتانیا کاهش یافتند.

قرائت تورم در آلمان و اسپانیا می تواند بر چشم انداز تغییرات نرخ بهره منطقه یورو تاثیر بگذارد.

اروپا همچنین داده‌های اولیه تولید ناخالص داخلی را اعلام می‌کند، اگرچه تورم احتمالاً در همان مرکز توجه هایی که هست باقی خواهد ماند زیرا بازارها در کنار اینکه بر روی کاهش نرخ های بهره بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر قیمت گذاری کرده اند، همچنان در برابر شگفتی های صعودی قیمت های مصرف کننده آسیب پذیر خواهند بود.

قیمت نفت با نگرانی‌های مربوط به تقاضا به پایین‌ترین سطح خود در هفت هفته گذشته رسید، که نگرانی‌ها را در مورد خطر گسترش جنگ در غزه به لبنان با افزایش تنش‌ها بین اسرائیل و جنبش حزب‌الله لبنان تحت حمایت ایران تحت‌الشعاع قرار داده است.

ین پس از افزایش شدید طی دو هفته گذشته نسبت به پایین ترین سطح 38 ساله این ماه، نفسی تازه کرد. این ارز در حالی که سرمایه گذاران معاملات حمل و نقل عمومی را در سراسر جهان باز می کنند، تقویت شده است.

گزارش‌های درآمد مایکروسافت و AMD اواخر روز سه‌شنبه به دقت بررسی می شوند، ازانجاییکه سرمایه‌گذاران به دنبال داده هایی در مورد ارزش‌گذاری مناسب پس از شکست اخیر در بخش فناوری هستند.

در اروپا، نتایج BP و Rio Tinto، ایرباس و شرکت‌های متمرکز بر مصرف‌کننده مانند L'Oreal می‌توانند شرایط اقتصادی را در طول زنجیره تامین کنترل کنند.

رویدادهای اصلی، جلسات سیاست پولی این هفته هستند و احتمالاً حرکات بازار تا زمانی که از مسیر خارج نشوند محدود می شود.

پس از گزارش تورم خوش‌ بینانه ژوئن، سرمایه‌گذاران شرط می‌بندند که فدرال رزرو در نشست سیاست پولی خود در روز چهارشنبه، زمینه را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر فراهم کند.

معاملات آتی به طور کامل برای کاهش یک چهارم واحد پایه قیمت گذاری شده و حتی به احتمال کاهش 10 درصدی 50 واحد پایه اشاره دارد و تا کریسمس 66 واحد پایه کاهش قیمت گذاری شده.

اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز انتظار دارند که این کاهش‌ها به اقتصاد جهانی اجازه دهد تا به رشد خود ادامه دهد.

تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن، همچنین در روز چهارشنبه، بر دارایی‌های ژاپن تاثیر می گذارد. منابع به رویترز گفته اند که افزایش نرخ بهره مورد بحث قرار خواهد گرفت و سیاستگذاران ممکن است از طرحی برای کاهش تقریباً نصف خرید اوراق قرضه خود در سال های آینده رونمایی کنند.

بازارها با احتمال نزدیک به 60 درصد افزایش 10 واحد پایه قیمت گذاری می کنند و انتظار می رود تا پایان سال 10 واحد پایه دیگر افزایش یابد.

بانک مرکزی انگلیس روز پنجشنبه با قیمت گذاری بازارها با احتمال تقریباً 40 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره اصلی، تشکیل جلسه داد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

اقتصاد: تولید ناخالص داخلی اولیه منطقه یورو، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آلمان، اسپانیا و بلژیک، فرصت های شغلی در ایالات متحده.

گزارش های درآمدی: ایرباس، لورآل، ریوتینتو، BP، AMD، مایکروسافت، استارباکس، آرچر-دانیلز-میدلند، پراکتر اند گمبل، موندلز.

نگاه روز بازارهای مالی - 31 ژوئیه 2024

نگاه روز: افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

پس از اینکه بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در اقدامی که مدت‌ها مورد انتظار بود و اختلاف در دنیای هوش مصنوعی به دنبال درآمدهای متضاد شرکت مایکروسافت و سازنده تراشه AMD افزایش یافت، نرخ‌های بهره را افزایش داد، سرمایه‌گذاران در اروپا هوشیار خواهند شد.

بانک مرکزی ژاپن هدف نرخ درخواست شب گذشته را با رای 7 بر 2 از 0-0.1 درصد به 0.25٪ افزایش داد و یک برنامه کمی دقیق تر را ارائه کرد که خرید ماهانه اوراق قرضه را در چند مرحله از ژانویه تا مارس 2026 به حدود 3 تریلیون ین کاهش می دهد.

ین و نیکی در ابتدا متزلزل بودند و سهام بانکی در توکیو افزایش یافت. آخرین بار ین در 152.73 در هر دلار بود.

ین که در ماه ژوئیه نزدیک به 161.96 دلار در پایین‌ترین سطح خود در 38 سال گذشته است، اکنون به بالاترین سطح سه ماهه خود رسیده است. افزایش بیش از 5 درصدی در ماه، اولین ماه رشد ارز در سال جاری است.

مجموعه ای از عوامل از جمله مداخله احتمالی رسمی، فروش سهام و ارزیابی مجدد معاملات رایج به ین کمک کرده است، اگرچه این ارز همچنان در برابر دلار 7.6 درصد در سال کاهش یافته است.

با خارج شدن بانک مرکزی ژاپن (BoJ) از مسیر، سرمایه گذاران اکنون منتظر خواهند بود تا فدرال رزرو نشان دهد که به کاهش نرخ بهره در ایالات متحده نزدیک می شوند، حتی اگر بانک مرکزی در اواخر روز چهارشنبه بر روی نرخ های بهره مقاومت کند.

البته خطر این است که فدرال رزرو تمایلی به کاهش نرخ بهره نداشته باشد، درحالیکه بازارها قبلاً در سال جاری 68 واحد پایه کاهش قیمت داشته اند.

اما پیش از آن، گزارش تورم منطقه یورو محور اصلی اقتصادی آن روز خواهد بود و پس از آن منتشر شد که داده‌های روز سه‌شنبه نشان داد که اقتصاد این منطقه در سه ماه منتهی به ژوئن اندکی بیشتر از حد انتظار رشد کرده است.

در همین حال، نتایج فصلی شرکت‌های بزرگ فناوری حاکی از اختلاف در چشم‌انداز هوش مصنوعی است، ازآنجاییکه تراشه‌ساز Advanced Micro درآمد بالایی گزارش کرده و Samsung Electronics تقاضای قوی برای تراشه‌ها را در نیمه دوم سال جاری پیش‌بینی کرده است.

در مقابل، مایکروسافت با رشد آهسته خود سرمایه‌گذاران را ناامید کرد که نشان می‌دهد بازده میلیاردها سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی ممکن است بیشتر از آنچه سرمایه‌گذاران امیدوار بودند طول بکشد.

بنابراین، باید دید که آیا نتایج قوی سازندگان تراشه، سهام فناوری اروپا را افزایش می دهد یا اینکه درآمدهای ضعیف از سهام مگا آنها را کاهش می دهد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: تورم منطقه یورو در ماه ژوئیه

گزارش های درآمدی: آدیداس ، Danone و GSK