نگاه روز بازارهای مالی | اکتبر 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «نگاه روز بازارهای مالی» اکونومیشن در اکتبر 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (19 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• نگاه روز بازارهای مالی - 2 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 3 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 4 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 7 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 8 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 9 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 10 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 11 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 14 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 15 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 16 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 17 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 18 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 21 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 23 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 25 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 28 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 29 اکتبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 30 اکتبر 2024

نگاه روز بازارهای مالی - 2 اکتبر 2024

نگاه روز: نگرانی ها در مورد تشدید تنش در خاورمیانه فشار می آورند

تشدید درگیری ها در خاورمیانه روز چهارشنبه توجه معامله گران و سرمایه گذاران آسیایی را به خود جلب کرد درحالیکه نگرانی ها در مورد احتمال وقوع یک جنگ گسترده تر وجود داشت.

نفت خام به روند صعودی خود ادامه داد، طلا نزدیک به بالاترین رقم خود در نوسان بود و اوراق قرضه همراه با دلار امن خریداری شد.

اما برخی از بازارها مایل بودند ریسک‌ها را پشت سر بگذارند، به‌ویژه در هنگ‌کنگ، که شاخص سهام هانگ سنگ بیش از 4 درصد افزایش یافت، ازآنجاییکه حرکت در بازار ناشی از بیانیه‌های محرک چین نشان‌دهنده کاهش آن بود. اگر بازارهای سرزمین اصلی چین برای تعطیلات Golden Week تعطیل نمی شدند، ممکن بود این خوش بینی سرعت بیشتری پیدا کند.

دلارهای استرالیا و نیوزلند حساس به ریسک افزایش یافتند. هر دو کشور پیوندهای نزدیکی با ثروت چین، یک شریک تجاری برتر، دارند.

معاملات آتی سهام اروپا در حال حاضر به افزایش اشاره دارد.

ایران پس از شلیک 180 موشک بالستیک، گفته است که حمله‌اش به پایان رسیده است. اما اسرائیل - با حمایت کامل ایالات متحده - وعده پاسخ داد.

با کاهش داده های اقتصاد کلان یا بیانیه های برنامه ریزی شده شرکت ها، در اروپا چیز زیادی برای منحرف کردن توجه از تحولات خاورمیانه وجود ندارد.

با این حال، مسیر روابط بریتانیا با اتحادیه اروپا را می توان با اولین گفتگوهای نخست وزیر بریتانیا، کییر استارمر در مورد موضوعاتی مانند تجارت و امنیت با اورسولا ون در لاین، رئیس کمیسیون اروپا در بروکسل هدایت کرد. هر دو طرف در مورد "تنظیم مجدد" صحبت کرده اند.

در تقویم چهارشنبه انبوهی از سخنرانان بانک مرکزی اروپا از جمله لوئیس دی گیندوس، نایب رئیس و فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد، وجود دارد، اگرچه کاهش یک چهارم واحد پایه نرخ بهره پس از قرائت ضعیف تورم و نکات رئیس بانک مرکزی اروپا کریستین لاگارد در این ماه کاملاً مطمئن به نظر می رسد.

وقتی نوبت به سیاست پولی می رسد، فدرال رزرو احتمالا توجه بیشتری را به خود جلب خواهد کرد. در روز جمعه، آمار اشتغال ماهانه را دریافت خواهیم کرد، که می‌تواند برای تصمیم‌گیری سیاست‌گذاران ایالات متحده برای کاهش 25 یا 50 واحد پایه نرخ بهره در ماه آینده، مهم باشد. ما همچنین نکاتی را از گزارش اشتغال ADP در بخش خصوصی در اواخر امروز دریافت خواهیم کرد.

در واقع، در صورت تثبیت وضعیت خاورمیانه، ایالات متحده چیزهای زیادی برای تصاحب بازارها دارد.

پایان سریع اعتصاب گسترده کارگران بارانداز که نیمی از محموله های کشور را متوقف می کند، بعید به نظر می رسد، بدون اینکه شب گذشته مذاکره فعالی انجام شود. این اعتصاب، از ماشین‌ها گرفته تا ذرت، ممکن است حدود 5 میلیارد دلار در روز هزینه داشته باشد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

-نرخ بیکاری در منطقه یورو (اوت)

سخنرانی های بانک مرکزی اروپا (ECB) از جمله د گیندوس و لین

-گفتگوی رئیس کمیسیون اروپا ون در لاین با نخست وزیر بریتانیا استارمر 

- استخدام ADP ایالات متحده آمریکا (سپتامبر)

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 3 اکتبر 2024

نگاه روز: شاخص های مدیران خرید (PMI) راه را برای کاهش نرخ های بهره هموار می کنند

شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات که در سرتاسر اروپا در روز پنج‌شنبه منتشر می‌شوند، احتمالاً تعدیل بیشتری را در فعالیت و انتظارات کاهش نرخ بهره در منطقه نشان می‌دهند، در حالی که تغییرات بالقوه نرخ بهره در نیوزلند و ایالات متحده نیز در کانون توجه است.

پس از اینکه ایزابل اشنابل، سیاستگذار سختگیر ارشد در مورد کنترل تورم، خوشبین تر به نظر می رسید، سرمایه گذاران شرط بندی می کنند که بانک مرکزی اروپا در دو نشست بعدی خود، در ماه های اکتبر و دسامبر، نرخ های بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد.

در حالی که خدمات در بریتانیا در حال گسترش است، انتظار می‌رود که شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی در آلمان و سایر نقاط اروپا به کاهش داده‌های ماه سپتامبر ادامه دهد.

در ایالات متحده، مطالبات بیکاری و نظرسنجی خدمات ISM در صدر فهرست داده های روز پنج شنبه قرار خواهند گرفت، اگرچه رویداد اصلی، آمار اشتغال روز جمعه خواهد بود.

در نیوزلند، انتظارات در میان اقتصاددانان افزایش می یابد که بانک مرکزی در هر یک از جلسات خود در ماه های اکتبر و نوامبر 50 واحد پایه کاهش دهد.

داده‌های اواخر روز چهارشنبه نشان داد که شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی در تجارت جهانی سنگاپور در ماه سپتامبر در منطقه انبساطی باقی مانده است. سفارش‌های جدید افزایش یافتند و شاخص مدیران خرید (PMI) الکترونیکی به بالاترین سطح خود از سال 2018 رسید، اگرچه تحلیلگران نسبت به ضعف احتمالی پیش رو هشدار دادند، ازانجاییکه افزایش قیمت‌های ورودی ممکن است به چالش‌های زنجیره تامین اشاره کند در حالی که تعداد سفارشات الکترونیکی در حال کاهش است.

در همین حال، بازارهای سهام آسیا روز متفاوتی را پشت سر گذاشتند و شاخص MSCI غیر از ژاپن 1.4 درصد کاهش یافت و از اوج 32 ماهه خود عقب‌نشینی کرد. این امر به دلیل کاهش 3.5 درصدی هانگ سنگ هنگ کنگ بود که پس از افزایش 30 درصدی درخشان در تنها سه هفته کاهش یافت.

سهام فناوری هنگ کنگ بیش از 5 درصد کاهش یافت و سهام دارایی ها به بزرگترین افت یک روزه خود در تقریباً دو سال گذشته رسیدند و 7.2 درصد کاهش یافتند.

حرکت بزرگ دیگر نیکی ژاپن بود که که 2.3 درصد افزایش یافت ازانجاییکه نخست وزیر تازه منتخب شیگرو ایشیبا اظهارات سختگیرانه خود را کاهش داد و اساساً به بانک مرکزی ژاپن گفت که دیگر نرخ بهره را افزایش ندهد. آساهی نوگوچی سیاست گذار تسهیلانه بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، این پیام را تقویت کرد و گفت که بانک مرکزی باید با صبر و حوصله سیاست های پولی ضعیف را حفظ کند.

این برای سهام ژاپن خوب است، اما برای ین که به کمترین میزان خود در ماه گذشته رسید، چندان خوب نیست. این ارز شب گذشته 2 درصد کاهش یافت و آخرین قیمت آن 146.9 در هر دلار بود.

در حال حاضر بازارها تقریباً هیچ شانسی برای انقباض بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در ماه اکتبر و افزایش تنها 4.6 واحد پایه در دسامبر، یا کمتر از احتمال برای حرکت 10 واحد پایه ای نشان نمی‌دهند. نرخ های بهره تا پایان سال آینده از 0.25٪ فعلی تنها به 0.5٪ می رسد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

- شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات منطقه یورو HCOB

- شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات جهانی S&P انگلستان

- ادعاهای بیکاری ایالات متحده، شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM

- حضور رافائل بوستیک، رئیس بانک مرکزی آتلانتا و نیل کشکاری، رئیس بانک مینیاپولیس،

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 4 اکتبر 2024

نگاه روز: تنش های خاورمیانه باعث افزایش قیمت نفت می شود

قیمت نفت در روز جمعه به دلیل تشدید تنش‌های خاورمیانه که بازارهای جهانی را در آستانه تعطیلات آخر هفته تحت تأثیر قرار داده است، به سمت بزرگترین افزایش هفتگی خود در بیش از یک سال گذشته در حرکت است.

بیشتر شاخص‌های سهام و معاملات آتی سهام در بلاتکلیفی قرار داشتند، اما با گمانه‌زنی سرمایه‌گذاران مبنی بر اینکه اسرائیل می‌تواند به‌زودی حملات تلافی‌جویانه‌ای به ایران انجام دهد، افزایش‌ها محدود شد.

معاملات آتی نفت برنت در هفته حدود 8 درصد افزایش می یابد -که شدیدترین رشد از فوریه 2023 است، در حالی که افزایش هفتگی 8.2 درصدی معاملات آتی نفت خام ایالات متحده بزرگترین افزایش از مارس سال گذشته خواهد بود.

بازارها ممکن است از جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، که گفته بود باور نمی‌کرد که یک "جنگ همه جانبه" در خاورمیانه رخ دهد تسلی پیدا کرده باشند. با این حال، او قبلاً اشاره کرده بود که ایالات متحده در حال بحث در مورد حمله به تأسیسات نفتی ایران به عنوان پاسخی به حمله موشکی تهران به اسرائیل است.

با وجود بهبود نفت از پایه پایین و بازگشت قیمت ها به سطوحی که تنها یک ماه پیش مشاهده شد، سهام جهانی و ریسک پذیری سرمایه گذاران تحت فشار قرار گرفته اند.

اگر تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه یابد و قیمت نفت همچنان افزایش یابد، سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز به ارزیابی مجدد پیش‌بینی تورم خود داشته باشند.

خطر گسترش درگیری در خاورمیانه احتمالاً جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو را نیز محتاط نگه می دارد، و و شاید زمانی که گفت که بانک مرکزی ایالات متحده به کاهش نرخ بهره ربع درصدی ادامه خواهد داد، نقشی در این موضوع داشته باش .

آخرین چیزی که او می‌خواهد این است که فدرال رزرو خیلی سریع سیاست‌های پولی خود را کاهش دهد تا شاهد افزایش مجدد تورم باشد.

البته، انعطاف‌پذیری در اقتصاد ایالات متحده نیز دلیل واضح‌تر و کمتر نگران‌کننده‌تر برای کاهش نرخ بهره است.

گزارش اشتغال غیرکشاورزی در ماه سپتامبر اواخر روز در مرکز توجه قرار می‌گیرد، اگرچه داده‌های اخیر نشان‌دهنده استمرار قدرت در بازار کار و فعالیت‌های چشمگیر بخش خدمات نشان می‌دهد که نگرانی چندانی در مورد انتشار آن وجود ندارد.

امروز همچنین شاهد سخنرانی های زیادی از سوی سیاست گذاران بانک مرکزی اروپا و یکی از اقتصاددانان ارشد بانک مرکزی انگلیس (BoE) هاو پیل خواهیم بود.

باید دید که آیا پیل می‌تواند همان لحن تسهیلانه ای را داشته باشد که رئیسش اندرو بیلی، که گفته بود در صورت تضعیف فشارهای تورمی، بانک مرکزی انگلیس (BoE) می‌تواند برای کاهش نرخ‌های بهره با شدت بیشتری حرکت کند.

در برخی از اخبار خوب در جاهای دیگر، بنادر ساحل شرقی و خلیج‌فارس ایالات متحده از پنجشنبه شب پس از اینکه کارگران بارانداز و اپراتورهای بندر به توافق دستمزد برای حل و فصل بزرگترین اعتصاب کار صنعت در نزدیک به نیم قرن گذشته دست یافتند، بازگشایی شدند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (سپتامبر)

- سخنرانی هاو پیل رئیس بانک مرکزی انگلستان 

- سخنرانی سیاستگذاران مختلف بانک مرکزی اروپا

منبع : investing

نگاه روز بازارهای مالی - 7 اکتبر 2024

نگاه روز: سناریوی «کاهش ممنوع» آمریکا بازارها را بهبود می بخشد

گزارش اشتغال چه تفاوتی ایجاد می کند؟

از نگرانی‌ها در مورد "کاهش سخت" اقتصادی ایالات متحده، بحث به پتانسیل برای به اصطلاح "کاهش ممنوع" تغییر کرده است، به این معنی که بازار کار حتی با کاهش تورم همچنان خوب است.

این داستان به قدری جذاب است که حتی زمانی که بمب های اسرائیلی در غزه و لبنان فرود آمدند، توجه معامله گران و سرمایه گذاران را به طور کامل به خود جلب کرد، روز دوشنبه یک سال از حمله حماس که باعث جنگ شد می گذرد.

بازارهای سهام آسیا درحالیکه وال استریت متوقف شده بود رشد کردند، و نیکی ژاپن با 2 درصد افزایش، کمک بیشتری از ین به شدت ضعیف تر دریافت کرد.

ین، یورو و استرلینگ همگی کاهش یافتند، اگرچه بازگشت وزیر دارایی ژاپن به کاهش ین کمک کرد. زخم های معامله گران از آخرین دور مداخله ارزی ژاپن ممکن است زمانی شروع شده باشد که دیپلمات ارشد ارزی آتسوشی میمورا گفت که "با احساس اولیه" به دنبال حرکات سفته بازی است.

استرلینگ، البته، هفته گذشته در جریان یک تغییر ناگهانی توسط اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، گرفتار شده است که کمتر از 24 ساعت بعد توسط اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلیس (BoE)، هاوپیل با آن مقابله کرد.

با این حال، یورو همچنان از کاهش رنج می برد، درحالیکه تعداد بیشتری از مقامات بانک مرکزی اروپا به رئیس خود، کریستین لاگارد، برای نشان دادن سرعت تند کاهش بیشتر می پیوندند. فرانسوا ویلروی دی گالهاو، سیاستگذار بانک مرکزی اروپا، آخرین فردی بود که گفت بانک مرکزی «احتمالاً» در این ماه به دلیل خطر کاهش تورم، نرخ بهره را کاهش خواهد داد.

در روز دوشنبه هیچ کمبودی برای سخنرانان بانک مرکزی وجود نخواهد داشت.

فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا و پیرو سیپولونه، عضو هیئت مدیره، هر دو در فرانکفورت سخنرانی می کنند و خوزه لوئیس اسکریوا همتای آنها در مادرید سخنرانی می کند.

همچنین نشست یوروگروپ با حضور لاگارد در لوکزامبورگ برگزار می شود.

در خارج از ایالات متحده، ما Fedspeak را از میشل بومن و سه رئیس منطقه ای خواهیم شنید: نیل کشکاری از مینیاپولیس، رافائل بوستیک از آتلانتا و آلبرتو مسلم از سنت لوئیس.

تحولات بیشتری که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- سفارشات صنعتی آلمان، تولیدات، کالاهای مصرفی (همه برای آگوست)

-قیمت خانه هالیفاکس بریتانیا (سپتامبر)

- خرده فروشی ایتالیا، تراز تجاری (هر دو آگوست)

-شاخص سنیکس منطقه یورو (اکتبر)، خرده فروشی (اگوست)

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 8 اکتبر 2024

نگاه روز: کاهش شور و هیجان بازار سهام چین 

سرمایه گذارانی که امیدوار بودند پس از تعطیلات یک هفته ای چین، روند صعودی سهام چین دوباره آغاز شود، در روز سه شنبه که سیاست گذاران پکن در یک کنفرانس مطبوعاتی پرمخاطب فقط در مورد برنامه های محرک صحبت کردند، ناامید شدند.

کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی (NDRC) اعلام کرد که از دستیابی به اهداف خود "کاملاً مطمئن است" اما هیچ یک از جزئیاتی را که سرمایه گذاران مشتاق شنیدن در مورد اقدامات محرک چین بودند، ارائه نکرد.

اگرچه شاخص های اصلی سهام سرزمین اصلی اندکی پس از باز شدن 10 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح چند ساله رسید، اما این افزایش ها به سرعت کاهش یافت.

در تضاد کامل با سرزمین اصلی، سهام هنگ کنگ کاهش یافت و شاخص هانگ سنگ بیش از 10 درصد افت کرد.

تحلیلگران در ابتدا دلیل این اختلاف را ناشی از افزایش ارزش سهام چین دانستند، زیرا سهام هنگ کنگ در حالی که سرزمین اصلی در تعطیلات بود، افزایش یافته بود، اما به زودی مشخص شد که بازارها به دلیل عدم وجود محرک های خاص از سوی پکن ناامید شده اند.

این یک شروع منفی برای اروپا ایجاد می‌کند و معاملات آتی سهام در ساعات‌ معاملاتی آسیا کاهش می‌یابد.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.8٪ کاهش یافت، در حالی که FTSE با 0.5٪ افت کرد.

تقویم اقتصادی برای روز نسبتاً سبک است و تمرکز را دقیقاً بر روی چین قرار می دهد، اگرچه ترس از تشدید درگیری در خاورمیانه و افزایش مجدد انتظارات فدرال رزرو نیز در ذهن سرمایه گذاران باقی خواهد ماند.

قیمت نفت در روز سه‌شنبه کاهش یافت - که تا حدی منعکس‌کننده رویدادهای چین بود، اگرچه این نیز به دلیل عقب‌نشینی جزئی از افزایش قوی در آغاز هفته درباره تحولات خاورمیانه بود. حزب الله موشک هایی به سمت حیفا شلیک کرد و به نظر می رسید اسرائیل آماده گسترش حملات خود به لبنان است.

نگرانی ها در مورد اختلال در عرضه نفت باعث شده است که قیمت نفت برنت و نفت خام آمریکا تا کنون بیش از 10 درصد افزایش پیدا کند و بعید به نظر می رسد به این زودی ها روند خود را تغییر دهند.

در مورد فدرال رزرو، اعتقاد کوتاه مدت بازار مبنی بر اینکه به یک مسیر تسهیلانه پایبند خواهد بود، پس از گزارش موثر اشتغال روز جمعه کاهش یافت. اکنون قیمت‌گذاری بازار به کاهش 50 واحد پایه ای دیگر نرخ‌های بهره تا دسامبر اشاره دارد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار خزانه داری، که منعکس کننده کاهش انتظارات است، در روز سه شنبه بالای 4 درصد باقی ماند، در حالی که بازده اوراق قرضه دو ساله نزدیک به بالاترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته بود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

- سخنرانی سیاست گذاران بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو 

- تولید صنعتی آلمان (آگوست)

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 9 اکتبر 2024

نگاه روز: سهام چین بررسی می شود. بازار سهام اروپا نوسان دارد

بازار سهام در حال رشد چین در روز چهارشنبه شدیدا کاهش یافت. ناامیدی در مورد عدم پیگیری - تا کنون - وعده های محرک در رشد باعث کاهش شده است و می تواند نشانه ضعف بیشتر در معاملات دارایی های چین در لندن و اروپا باشد.

در زمان نگارش این مقاله، کامپوزیت شانگهای بیش از 5 درصد افت کرد و به سمت بزرگترین رکود خود از زمان همه‌گیر در فوریه 2020 پیش رفت.

رشد در سهام هنگ کنگ به سرعت متوقف شد. فلزات و سایر کالاها همراه با پروکسی های چین مانند دلار استرالیا در حال کاهش بودند.

ناظران چین گفتند که کنفرانس خبری کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی دیروز هرگز قرار نیست محل اعلان سیاست پولی اساسی باشد.

جینگ لیو، اقتصاددان HSBC در یادداشتی با اشاره به اینکه هنوز از شورای ایالتی یا وزارت دارایی در مورد جزئیات محرک ها چیزی نشنیده ایم، گفت: لطفاً صبر بیشتری داشته باشید.

اما، به وضوح، فرصت برای اطمینان بخشی به بازارها از دست رفته است و تا زمانی که مقامات پول و مقدار زیادی از آن را به سرمایه گذاران نشان ندهند، بعید است که این افزایش پایدار بماند.

نوسانات چین در حال حاضر ماینرها و سهام لوکس اروپا را در روز سه شنبه کاهش داده است، اما کاهش بیشتر قیمت سنگ آهن و فروش سهام ریوتینتو و BHP در سیدنی نشان دهنده فشار بیشتر در آینده است. 

در جاهای دیگر، دلار نیوزیلند از طریق میانگین حرکتی 200 روزه خود کاهش یافت درحالیکه بانک مرکزی نرخ بهره را 50 واحد پایه کاهش داد و راه را برای کاهش بیشتر باز گذاشت - درست زمانی که بازارها انتظارات خود را برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده کاهش می دهند.

اوراق قرضه دولتی هند پس از اینکه FTSE Russell اعلام کرد در شاخص بازارهای نوظهور خود گنجانده خواهد شد، افزایش یافت. اوراق قرضه دولتی کره جنوبی به شاخص اوراق قرضه دولتی جهانی FTSE اضافه شد اما به دلیل تعطیلات رسمی مورد معامله قرار نگرفت.

صورتجلسه نشست فدرال رزرو در ماه سپتامبر قرار است اواخر جلسه برگزار شود، اگرچه ممکن است موارد زیادی اضافه نشود ازانجاییکه مقامات فدرال رزرو در روزهای اخیر به این نکته اشاره کردند که قرائت مشاغل قوی در هفته گذشته برای اقتصاد مثبت است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

- داده های تجاری آلمان

- صورتجلسه فدرال رزرو در سپتامبر

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 10 اکتبر 2024

نگاه روز: فعالیت بازار سهام چین با نگاهی به روز شنبه از سر گرفته می شود

بازار سهام چین در روز پنجشنبه دوباره به وضعیت خود بازگشت و افزایش یافت و رکود روز قبل را حذف کرد، با تمرکز بر نشست مطبوعاتی روز شنبه که سرمایه گذاران امیدوارند اقدامات محرک مالی با هدف احیای اقتصاد چین را مشخص کند.

بازار سهام اروپا ممکن است نفس بکشد - به ویژه ماینرهای مرتبط با چین و اسامی لوکس که با افزایش شک و تردید در مورد محرک های چینی شکست خورده اند. معاملات آتی نشان می‌دهد که بازارهای سهام اروپا با اندکی افزایش باز می شوند.

در خاور دور، احساسات سرمایه‌گذاران در اوایل روز پنج‌شنبه تحت تأثیر قرار گرفت، ازانجاییکه بانک خلق چین تسهیلات 500 میلیارد یوانی را برای تحریک بازارهای اصلی شروع کرد که با این وجود، پرنوسان و آشفته بودند.

شاخص بلو چیپ پس از افت 7 درصدی در روز چهارشنبه، آخرین بار 3.5 درصد افزایش یافت که بزرگترین افت یک روزه آن از زمان همه گیری بود درحالیکه سرمایه گذاران به دنبال جزئیات پیرامون محرک و منتظر حرکت های مالی برای تحریک رشد بودند.

هانگ سنگ هنگ کنگ 4 درصد رشد کرد و در عرض دو هفته با افزایش 25 درصدی به دومین بازار سهام عمده آسیا در سال جاری تبدیل شد که بیشتر آن از زمان اعلام محرک در 24 سپتامبر بوده است.

با این حال، همه توجه ها به کنفرانس مطبوعاتی وزارت دارایی در روز شنبه خواهد بود که می تواند برنامه های محرک مالی را آشکار کند.

از بسیاری جهات، همین است، این لحظه ای است که بازارها و سرمایه گذاران منتظر آن بودند، به ویژه پس از آن که بانک مرکزی و سایر تنظیم کننده ها در اواخر سپتامبر شدیدترین اقدامات محرک پولی از زمان کووید-19 و اقداماتی برای احیای بدهی های بازار املاک را اعلام کردند. 

این اقدامات اشتهای سرمایه گذاران را افزایش داد و انتظارات را برای حرکت های مالی در مقیاس بزرگ در کوتاه مدت افزایش داد. با این حال، تحلیلگران محتاط هستند که اگر این انتظارات برآورده نشود، ممکن است هنوز یک کاهش شدید در سهام وجود داشته باشد.

فراتر از چین، توجه سرمایه گذاران به داده های تورم ایالات متحده خواهد بود که در اواخر روز منتشر می شود، ازنجاییکه معامله گران انتظارات کاهش شدید نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را در کوتاه مدت در پی انتشار داده های شغلی در هفته گذشته کاهش دادند.

تحلیلگران گفتند که یک گزارش داغ می تواند بیشتر انتظارات کاهش نرخ بهره را کاهش دهد.

دلار آمریکا به دلیل این انتظارات در حال تغییر کاهش نرخ بهره در بالاترین سطح دو ماهه خود باقی ماند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: خرده فروشی آلمان در ماه ژوئیه؛ آمار تورم ایالات متحده در ماه سپتامبر

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 11 اکتبر 2024

نگاه روز: بازارها پیش از آخر هفته نامشخص، محتاط شدند

جلسه روز جمعه، پیش از انبوه داده ها و تعطیلات آخر هفته ناخوشایند، احساسات محتاطانه ای را در بازارها به ارمغان آورد.

وزیر دارایی چین در شرایطی که انتظارات بالا و تجارت آشفته است، جلسه توجیهی سیاست های مالی را برای روز شنبه برگزار کرد. سرمایه گذاران و از روز پنجشنبه، فروشگاه مبلمان سوئدی IKEA خواهان محرک های مالی برای تقویت مجدد اقتصاد هستند.

بازارها انتظار دارند پکن 2 تا 3 تریلیون یوان (280 تا 420 میلیارد دلار) را در هزینه های جدید اعلام کند و نگران این است که آیا پس از ناامیدی مشابه از جلسه توجیهی سیاست گذاران در اوایل این هفته، ارزش سهام چین در روز جمعه کاهش پیدا خواهد کرد یا خیر.

در جبهه ژئوپلیتیک، اسرائیل در حال بررسی پاسخ خود به حمله موشکی ایران است و حمله تلافی جویانه به اهداف نفتی یا نظامی احتمالاً واکنش شدیدی را در بازارهای مالی به دنبال خواهد داشت.

بازار سهام چین برای کاهش هفتگی آماده شده است ازآنجاییکه جزئیات بعدی در مورد وعده‌های حمایت از اقتصاد تاکنون تحت تأثیر قرار نگرفته است.

بازارهای هنگ کنگ در روز جمعه به دلیل تعطیلات بسته بودند، و در حالی که سرمایه گذاران در یکی از شدیدترین رشدهای تاریخ متوقف شدند، هانگ سنگ بیشترین افت هفتگی خود را در دو سال اخیر داشت. طلا افزایش یافت.

داده‌های تولید ناخالص داخلی ماهانه بریتانیا در جلسه اروپا منتشر می‌شود و در حالی که اندازه گیری واقعی رشد از روی آمار ماهانه دشوار است، اما نشانه‌هایی از قدرت در بخش خدمات ممکن است سرمایه‌گذاران را وادار به کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره کند.

قیمت گذاری بازارها تقریباً 3/4 احتمال کاهش 25 واحدی نرخ بهره در ماه نوامبر است، در حالی که نظرات خود بانک مرکزی انگلستان نیز متفاوت است.

هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلستان (BoE)، هفته گذشته به موسسه حسابداران خبره در انگلستان و ولز گفت که کاهش نرخ های بهره باید به تدریج انجام شود، یک روز پس از آن که اندرو بیلی، رئیس بانک گاردین نقل کرد که بانک مرکزی می تواند به شدت حرکت کند.

در میان درآمدهای ایالات متحده، جی پی مورگان، BNY و ولز فارگو پیش از شروع سررسید می شوند. سهام تسلا ممکن است به نمایشگاه مورد انتظار یک تاکسی خودران در لس آنجلس واکنش نشان دهند، که با هیاهو همراه شد اما جزئیات کمی در مورد زمان بندی ارائه شد. تولید تا سال 2026 شروع نمی شود.

داده‌های مربوط به قیمت‌های تولیدکننده ایالات متحده نیز در جریان است و انتظارات را برای ارزیابی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ترجیحی فدرال رزرو در اواخر ماه تعیین می‌کند. تورم اندکی قوی تر از حد انتظار در ماه سپتامبر، در حال حاضر، انتظارات بازار را از کاهش 25 واحد پایه ای نرخ بهره در نشست نوامبر فدرال رزرو کاهش داده است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- تولید ناخالص داخلی ماهانه بریتانیا

- شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ایالات متحده

- گزارش درآمد جی پی مورگان، ولز فارگو

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 14 اکتبر 2024

نگاه روز: محرک چین با بررسی های متفاوتی روبرو می شود

آخرین وعده‌های محرک پکن روز دوشنبه با واکنش‌های متفاوت و بی‌ثباتی در بازار سهام چین مواجه شد، با توجه به اینکه سرمایه گذاران هیچ توافقی در مورد وعده های آخر هفته نشان ندادند.

سهام هنگ کنگ در مقایسه با سهام همتایان خود در سرزمین اصلی چین که عمدتاً بالاتر معامله می‌شدند، قبل از کاهش قاطعانه شروعی پر تنش داشت.

برخی از تحلیلگران عملکرد متفاوت را به دلیل نبود نقش دلار برای این بسته دانستند که ممکن است برای سرمایه گذاران خارجی بیشتر از همتایان چینی آنها اهمیت داشته باشد.

اقدامات گسترده - از کمک به دولت‌های محلی برای مقابله با مشکلات بدهی‌شان گرفته تا حمایت از بازار املاک و پر کردن سرمایه بانک‌های دولتی - بر تعهد سیاست‌گذاران به حمایت از اقتصاد بیمار چین تأکید کرد.

اما دامنه محدود تلاش ها برای تقویت مصرف داخلی همچنان یک نگرانی بزرگ برای سرمایه گذاران است، به ویژه پس از آن که داده های روز یکشنبه نشان داد که تورم مصرف کننده چین به طور غیرمنتظره ای در ماه سپتامبر کاهش یافته است در حالی که کاهش قیمت تولید کننده عمیق تر شده است.

چشم انداز مختلط در بازارهای چین در روز دوشنبه لحن منفی را برای اروپا ایجاد کرده است، جایی که معاملات آتی EUROSTOXX 50 و معاملات آتی FTSE هر دو حدود 0.1٪ کاهش یافتند.

سهام شرکت‌های کالاهای لوکس اروپایی با توجه به چین مورد توجه قرار خواهد گرفت، به طوری که از 24 سپتامبر، زمانی که پکن تهاجمی‌ترین محرک خود را از زمان همه‌گیری معرفی کرد، 10 سهام برتر لوکس اروپایی تقریباً 9 درصد افزایش یافته است.

این هفته همچنین مجموعه ای از داده ها را از چین، از جمله آمار رشد سه ماهه سوم این کشور در روز جمعه، به ارمغان می آورد، بنابراین سرمایه گذاران در روزهای آینده چیزهای زیادی برای دستیابی خواهند داشت.

به غیر از چین، تصمیم بانک مرکزی اروپا در مورد نرخ بهره در روز پنجشنبه اعلام می شود، درحالیکه انتظار می رود سیاست گذاران کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره را ارائه کنند. آمار تورم انگلیس روز چهارشنبه منتشر می شود.

اظهارات نیل کشکاری و کریستوفر والر از فدرال رزرو در اواخر روز دوشنبه انتظار می رود، و علاقه زیادی به آنچه که ممکن است در مورد چشم انداز نرخ بهره بانک مرکزی بگویند وجود دارد.

کاهش بیش از حد 50 واحد پایه نرخ بهره در ماه آینده، اکنون با توجه به نشانه‌هایی از اقتصاد انعطاف‌پذیر ایالات متحده، از دسترس خارج شده است، و این باعث شده است که دلار به خوبی حمایت شود و در برابر سبدی از همتایان اصلی در روز دوشنبه در نزدیکی بالاترین سطح هفت هفته‌ای قرار داشته باشد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- سخنرانی کشکاری و والر از فدرال رزرو

- شروع مزایده بدهی های 3 ماهه، 6 ماهه، 7 ماهه و یک ساله در فرانسه

- شروع مزایده بدهی یک ساله دولتی آلمان

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 15 اکتبر 2024

نگاه روز: انویدیا فشار جدیدی برای اپل ایجاد می کند

عناوین اصلی روز سه‌شنبه، رکوردهای شب گذشته وال استریت و تلاش جدید انویدیا برای کاهش سهام Apple Inc و تبدیل شدن به ارزشمندترین شرکت جهان است.

بازگشت هیجان در مورد فناوری، هوش مصنوعی و درآمدهای شرکتی، لحن را در آسیا تعیین کرده است، جایی که شاخص نیکی توکیو دوباره بالای 40،000 است و احتمالاً بازارهای سهام اروپا را نیز به حرکت در می آورد.

شب گذشته، S&P 500 به بالاترین حد خود رسید و شاخص داوجونز برای اولین بار به 43،000 واحد رسید که با سهام تراشه ها در پی رشد 2.4 درصدی در هوش مصنوعی Nvidia و شروع سریع فصل درآمد سه ماهه سوم، کنترل شد.

سهام انویدیا در روز دوشنبه در بالاترین سطح تاریخی خود بسته شد و ارزش بازار آن به 3.39 تریلیون دلار رسید - درست پایین تر از 3.52 تریلیون دلار اپل و بالاتر از 3.12 تریلیون دلار مایکروسافت.

درآمدهای بیشتر بانکی در روز سه شنبه تعیین می شود. انتظار می رود بانک مرکزی آمریکا کاهش سود سه ماهه سوم را گزارش کند، انتظار می رود Goldman Sachs کارمزدهای بالاتری از خدمات مشاوره و پذیره نویسی دریافت کند و Citigroup و شرکت کارگزاری Charles Schwab نیز درآمد را گزارش می دهند.

نکته کلیدی برای اروپا در میان دسته ای از مشاغل و داده های منتشر شده درباره تورم، نظرسنجی بانک مرکزی اروپا در مورد وام دهی بانک ها به اقتصاد منطقه یورو است که باید انتظارات را برای بررسی سیاست پولی روز پنجشنبه برآورده کند. بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است در روز پنجشنبه یک بار دیگر نرخ بهره را یک چهارم واحد پایه کاهش دهد، اقدامی که سیاست گذاران تمایلی به اعلام آن نداشتند و معامله گران در زمان تشکیل جلسه یک ماه پیش بانک، کمتر از 25 درصد احتمال داده بودند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

گزارش درآمد: بانک مرکزی آمریکا، گلدمن ساکس، چارلز شواب، سیتی

داده های اقتصادی: مشاغل انگلستان، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) فرانسه، تولید صنعتی منطقه یورو، احساسات اقتصادی آلمان ZEW، نظرسنجی وام بانک مرکزی اروپا (ECB)

بدهی دولت: شروع مجدد مزایده بدهی 30 ساله دولت بریتانیا

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 16 اکتبر 2024

نگاه روز: سهام تراشه ها و لوکس کاهش یافتند

سهام تراشه‌ها و لوکس‌ اروپایی در روز چهارشنبه به دلایل اشتباه، پس از کاهش درآمدهای ضعیف از بزرگترین شرکت فناوری منطقه ASML و شرکت لوکس LVMH، در ذهن سرمایه‌گذاران قرار خواهند گرفت.

پس از اینکه ASML فروش ضعیف در سال 2025 را پیش‌بینی کرد و گفت که در حالی که تراشه‌های مرتبط با هوش مصنوعی در حال رشد هستند، سایر بخش‌های بازار نیمه‌هادی‌ها رونق نمی‌گیرند، سهام تراشه‌ها در سراسر جهان کاهش یافتند، این شرکت هلندی گفت که بسیاری از مشتریان تراشه‌ساز خود را محتاط می‌کند.

شرکت ASML با مشتریانی از جمله سازنده تراشه های هوش مصنوعی TSMC، سازنده تراشه های منطقی Intel و Samsung و متخصصان تراشه های حافظه Micron و SK Hynix، بزرگترین تولید کننده تجهیزات تولید تراشه در جهان است.

بنابراین، جای تعجب نیست که چشم انداز نامطلوب آن باعث فروش متوالی سهام تراشه در اروپا، ایالات متحده و آسیا شد. شاخص سهام فناوری اروپا روز سه شنبه 6.5 درصد کاهش یافت که بزرگترین افت یک روزه آن در چهار سال گذشته است.

سهام در روز چهارشنبه ممکن است ثبات داشته باشد، اما انتظار می رود که احساسات در طول روز ضعیف باشد.

پس از اینکه LVMH برای اولین بار از زمان شیوع بیماری همه گیر، کاهش فروش سه ماهه را گزارش کرد، درحالیکه تقاضای مصرف کنندگان در چین ضعیف شد، سرمایه گذاران همچنین مراقب واکنش سهام لوکس خواهند بود.

این امر بر نگرانی سرمایه گذاران در مورد بخشی که شدیداً به چین وابسته است افزوده است.

ژان ژاک گویونی، مدیر مالی LVMH گفت که اعتماد مصرف کننده چینی به پایین ترین سطح خود در دوران COVID-19 کاهش یافته است.

در مورد اینکه آیا چین جزئیات گسترده و اقدامات محرک مالی قوی را برای احیای اقتصاد پراکنده دنبال خواهد کرد یا خیر، بین سرمایه گذاران تردید ایجاد شده بود.

چین همچنین موضوعی برای ASML بود که 47 درصد از کل درآمد خود را در سه ماهه اخیر از چین به دست آورد، اما انتظار دارد این سهم در سال 2025 به 20 درصد کاهش یابد.

سرمایه گذاران به کنفرانس مطبوعاتی پکن در روز پنجشنبه چشم دوخته اند، این بار برای بحث در مورد ترویج توسعه "پایدار و سالم" بخش املاک.

در بخش کلان، داده‌های تورم سپتامبر بریتانیا در اواخر روز منتشر می‌شود و به ترسیم مسیر احتمالی بانک مرکزی انگلستان در نشست سیاست‌گذاری ماه آینده کمک می‌کند و بازارها به سمت کاهش نرخ‌های بهره متمایل می‌شوند.

داده‌های روز سه‌شنبه نشان داد که دستمزد بریتانیا در سه ماه منتهی به آگوست با کمترین سرعت در بیش از دو سال گذشته رشد کرد و فرصت‌های شغلی دوباره کاهش یافت و کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی را در مسیر خود حفظ کرد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) سپتامبر 

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 17 اکتبر 2024

نگاه روز: کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا، بازارها داده هایی برای حرکت بعدی می خواهند

انتظار می رود بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه اولین کاهش متوالی نرخ بهره را در 13 سال گذشته انجام دهد. با توجه به این قیمت گذاری، چشم انداز سیاست های پولی در تمرکز معامله گران خواهد بود و برای کاهش قیمت یورو باید بسیار تسهیلانه به نظر برسد.

ارز رایج در ماه اکتبر 2.4 درصد کاهش یافته است و بازارهای اروپا در سال آینده نسبت به ایالات متحده کاهش قیمت بیشتری دارند - حتی اگر نرخ های بهره ایالات متحده بالای 4.75٪ و نرخ های بهره اروپا در 3.5٪ باشد.

نتایج غول تراشه‌سازی TSMC نیز می‌تواند بازارها را به حرکت درآورد، به‌ویژه پس از چشم‌انداز ناامیدکننده‌ای از سوی تامین‌کننده تجهیزات تراشه ASML که باعث کاهش شدید سهام نیمه‌رساناها در اوایل هفته شد.

انتظار می‌رود سود TSMC در سه ماهه سوم با افزایش 42 درصدی به بیش از T$300 (9.3 میلیارد دلار)، به دلیل افزایش تقاضا برای کاربردهای هوش مصنوعی، افزایش یابد. این دستورالعمل درآمد سه ماهه چهارم را به دلار آمریکا ارائه می دهد.

درآمد شرکت کنترل آفات رنتوکیل در لندن است و می تواند شاخصی از شرایط اقتصادی جهانی باشد. سهام این شرکت در بریتانیا به شدت به پایین‌ترین سطح در بیش از چهار سال گذشته کاهش یافته است.

داده‌های خرده‌فروشی و درآمدهای ایالات متحده در نتفلیکس نیز برای چشم انداز احساسات مصرف‌کنندگان بررسی خواهد شد.

معاملات آسیا در روز پنجشنبه به طور معقولی ثابت بود، اما باز هم به دلیل ناامیدی از مقامات چینی که اقدامات سیاست پولی بسیار کمتری نسبت به آنچه بازارها به آن امیدوار بودند، اعلام کردند. پکن قول دسترسی آسان تر به اعتبار را برای سازندگان برای تکمیل پروژه های مسکن ناتمام داد.

قیمت سنگ آهن و سهام املاک و مستغلات در چین کاهش یافت، در حالی که دلار استرالیا - که با آمار مشاغل قوی تر از حد انتظار افزایش یافته بود - رشد اولیه را کاهش داد. 

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

- تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و کنفرانس خبری

- خرده فروشی در ایالات متحده

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 18 اکتبر 2024

نگاه روز: اخبار بسیاری از چین با شفافیت کم

چین در پی سیل داده ها و اظهارات رئیس بانک مرکزی، تنظیم کننده مالی و اداره آمار، امروز بسیار در مرکز توجه قرار دارد.

با این حال، متأسفانه، هیچ یک از آن ها چشم انداز واضح تری از اینکه دقیقاً دومین اقتصاد بزرگ جهان در چه موقعیتی قرار دارد و سیاست گذاران واقعاً در مورد آن چه می کنند، ارائه نکرد.

اقتصاد با کمترین سرعت از اوایل سال 2023 در سه ماهه سوم رشد کرد، اگرچه پیش بینی خرده فروشی به طور بالقوه باعث خوش بینی شد. همزمان، قیمت خانه های جدید با سریع ترین سرعت از سال 2015 افزایش یافت.

البته، همه این‌ها احتمالاً اخبار قدیمی هستند، که عمدتاً پیش از اعلام شدیدترین محرک از زمان همه‌گیری در پایان ماه گذشته است - حتی اگر فقدان جزئیات در نشست‌های مطبوعاتی بعدی، حرکت اولیه را کاهش داده باشد.

با این اوصاف، به نظر می‌رسد که راه‌اندازی رسمی تسهیلات سوآپ امروز با هدف حمایت از بازار سهام، تأثیر روانی فوری داشته و موجب نوسان رشد در بازارهای سهام چین شده است.

این تأثیر به طور گسترده منتقل نشد، ازآنجاییکه سهام در اقتصادهای نزدیک به چین، مانند استرالیا و کره جنوبی، عملکرد ضعیفی داشتند.

درآمد قوی از تراشه‌ساز تایوانی و تامین‌کننده انویدیا TSMC احتمالاً مسئول بخش عمده‌ای از سود سهام هنگ‌کنگ و همچنین رشد شاخص سهام تایوان به میزان 2.5 درصد بوده است.

به نظر می‌رسد که سهام اروپا به سمت باز شدن ضعیفتر حرکت می کند، معاملات آتی FTSE و DAX هر دو کاهش یافته‌اند، اگرچه هر دو شاخص در حال حاضر در مسیر افزایش هفتگی بیش از 1 درصد هستند.

خرده‌فروشی در بریتانیا بزرگ‌ترین رویداد کلان منطقه‌ای است که درست زمانی رخ می‌دهد که پوند از شوک تورمی اواسط هفته بهبود یافته است.

ارزش پول بریتانیا در هفته 0.4 درصد کاهش یافته است، که بسیار قوی تر از یورو به نظر می رسد، که پس از کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه و سیگنال هایی که به زودی در راه است، در مسیر کاهش تقریبا 1 درصدی قرار دارد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

-خرده فروشی بریتانیا (سپتامبر)

-شروع مسکن در ایالات متحده، مجوزهای ساختمانی (هر دو سپتامبر)

- سخنرانی بوستیک، کشکاری و والر از فدرال رزرو 

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 21 اکتبر 2024

نگاه روز: SAP لحن را تنظیم می کند

سازنده نرم افزار سنگین اروپایی SAP امروز درآمد سه ماهه سوم خود را گزارش کرد. این غول بزرگ، لحن را برای بازارهای سهام آلمان و بازارهای گسترده تر تعیین می کند، ازانجاییکه 15 درصد از شاخص DAX Deutsche Boerse را با ارزش بازار 261 میلیارد یورو (284 میلیارد دلار) تشکیل می دهد.

کسب‌وکارهای نرم‌افزاری برنامه‌ریزی تجاری و ابری SAP امسال عملکرد خوبی داشته‌اند و قیمت سهام آن را تا 53 درصد افزایش داده‌اند. با توجه به اینکه چگونه بازارهای سهام در هفته گذشته با مجموعه‌ای از گزارش‌ها از سوی بانک‌های بزرگ ایالات متحده و سازندگان تراشه مانند ASML تحت تأثیر قرار گرفتند، این زمینه کلیدی است.

بعید است که گزارش درآمد روز دوشنبه اطلاعات جدیدی در مورد یکی دیگر از مشکلات طولانی مدت SAP ارائه دهد: تحقیقات دادستان های ایالات متحده در مورد شرکت و پیمانکاران آن برای تثبیت قیمت احتمالی در قراردادهای دولتی.

در همین حال، بازارهای گسترده‌تر برای انتخابات ریاست‌جمهوری 5 نوامبر ایالات متحده شمارش معکوس می‌کنند و معاملات را مطابق با نظرسنجی‌هایی انجام می‌دهند که نشان می‌دهد شانس دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق نسبت به کامالا هریس، معاون رئیس‌جمهور افزایش یافته است.

گسترش مداوم اقدامات محرک چین نیز به احساسات کمک کرده است، آخرین مورد کاهش یک چهارم واحد نرخ وام در روز دوشنبه بود.

بیت کوین به بالاترین سطح خود در سه ماه اخیر رسید و از 10 اکتبر به دلیل چشم انداز بهبود شانس ترامپ، 18 درصد افزایش یافته است، ازانجاییکه دولت او با رویکرد ضعیف تری در قبال مقررات ارزهای دیجیتال عمل می کند.

دلار نیز با این دیدگاه که سیاست‌های تعرفه‌ای و مالیاتی پیشنهادی ترامپ می‌تواند نرخ بهره ایالات متحده را بالا نگه دارد و ارزهای شرکای تجاری آن را ضعیف کند، افزایش یافته است.

تحلیلگران می گویند که افزایش نرخ های بهره واقعی ایالات متحده باعث افزایش ارزش دلار شده است. اما بیشتر این واقعیت است که نرخ بهره در جاهای دیگر به سرعت در حال کاهش است و بازده دلار را افزایش می دهد.

یورو طی سه هفته بیش از 3 درصد کاهش یافته و از میانگین حرکتی 200 روزه خود کاهش یافته است. اکنون در نزدیکی کمترین میزان 2-1/2 ماه متوقف شده است.

اختلاف بین بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده و آلمان به حدود 189 واحد پایه (bps) افزایش یافته است ازانجاییکه بازده اوراق قرضه ایالات متحده در هفته های اخیر افزایش یافته است در حالی که بازده اوراق قرضه آلمان کاهش یافته است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

داده ها: تورم قیمت تولید کننده آلمانی، قیمت مسکن در بریتانیا

سخنرانان/رویدادها: لوری لوگان، نیل کشکاری، جفری اشمید، و مری دالی از فدرال رزرو؛ گدیمیناس سیمکوس از بانک مرکزی اروپا؛ رهبران مالی جهان برای نشست های سالانه صندوق بین المللی پول و بانک جهانی گرد هم می آیند.

گزارش درآمد: SAP SE ، Unipol Gruppo، Bollore SE، Sandvik AB، Nucor Corp 

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 23 اکتبر 2024

نگاه روز: انتخابات و فدرال رزرو بازارها را تحت فشار قرار داده اند

افزایش احتمال ریاست‌جمهوری ترامپ در انتخابات ایالات متحده که هنوز هم بسیار سخت است و تغییر انتظارات از فدرال رزرو در مورد کاهش شدید آن، سرمایه‌گذاران را عصبی کرده و منجر به افزایش دارایی‌های امن دلار و طلا شده است.

بازارهای سهام اروپا در روز چهارشنبه با ثبت یک رکورد دیگر طلا باز خواهند شد، بازده اوراق قرضه خزانه داری در بالاترین سطح سه ماهه و دلار در بالاترین سطح خود از 2 آگوست تا کنون به نزدیک 152 ین در هر دلار رسید.

کاهش سریع ین از حدود 140 در هر دلار در مدت کمی بیش از یک ماه، در حالی رخ داده است که بازده اوراق قرضه خزانه داری پس از انبوهی از داده های اقتصادی قوی ایالات متحده که معامله گران را وادار به تعدیل شرط های خود برای کاهش سریع و عمیق نرخ بهره فدرال رزرو کرد، به طور پیوسته به بالای 4 درصد رسیده است.

در حال حاضر بازارها بر اساس 41 واحد پایه کاهش برای سال قیمت گذاری می کنند، به این معنی که معامله گران باید حدس بزنند که آیا فدرال رزرو 25 واحد پایه کاهش متوالی را در ماه های نوامبر و دسامبر انجام خواهد داد یا خیر. فدرال رزرو چرخه تسهیل خود را با کاهش 50 واحد پایه در سپتامبر آغاز کرد.

در حالی که کمتر از دو هفته به انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده باقی مانده است، سرمایه گذاران نیز شدیدا در آستانه روز رای گیری 5 نوامبر موضع گیری می کنند.

به گزارش وب‌سایت‌های شرط‌بندی، در حالی که بازارها به افزایش احتمال شکست دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه، کامالا هریس، نامزد دموکرات، معاون رئیس‌جمهور، واکنش نشان می‌دهند، نظرسنجی‌ها نشان می‌دهد که رقابت برای کاخ سفید بسیار فشرده است.

در نظرسنجی جدید Reuters/Ipsos poll، هریس با 46 درصد نسبت به 43 درصد از ترامپ پیشی گرفت. سرمایه گذاران گفتند که انتظار می رود بازارها در آینده نوسان داشته باشند.

در حال حاضر، بازارها بر این باورند که ریاست جمهوری ترامپ در راه است، دلار و اوراق قرضه خزانه داری افزایش می یابند ازآنجاییکه سیاست های ترامپ از جمله تعرفه ها و محدودیت های مهاجرت غیرقانونی احتمالاً تورم را تقویت می کند و نرخ بهره را برای مدت طولانی تری بالاتر نگه می دارد.

سهام Metro توکیو در اولین بازار خود در روز چهارشنبه 44 درصد افزایش یافت، پس از آن که بزرگترین عرضه اولیه عمومی (IPO) ژاپن در 6 سال گذشته به 2.3 میلیارد دلار رسید.

از سوی دیگر، سهام Hyundai Motor هند در روز سه‌شنبه پس از استقبال گرم سرمایه‌گذاران خرده از بزرگترین عرضه اولیه سهام هند، 7 درصد کاهش یافت.

و ما به برخی از درآمدهای شرکت ها پایان می دهیم، جایی که فروش غول لوازم آرایشی فرانسوی لورآل در سه ماهه سوم پس از کاهش اعتماد مصرف کننده در چین که باعث کاهش تقاضا برای محصولات زیبایی شد، انتظارات را از دست داد.

همچنین پس از مرگ یک نفر و مریض شدن ده ها نفر به دلیل عفونت E. coli در ایالات متحده که به همبرگر مک دونالدز مرتبط است، مراقب فست فودها و ذخایر مصرفی در سراسر اروپا و ایالات متحده باشید.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

گزارش های درآمدی: Akzo Nobel ، Volvo Car، Swedbank، Heineken ، Reckitt Benckiser ، Lloyds Banking

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 25 اکتبر 2024

نگاه روز: بازارها به ریسک و رویداد توجه می کنند

با نزدیک شدن به پایان هفته، بازده اوراق قرضه شدیدا کاهش می یابد، و برخی از نگرانی‌هایی را که بر سهام تاثیر گذاشته است، از بین می‌برد و به ین و یورو که کاهش یافته اند اجازه می‌دهد تا حدودی در برابر دلار بهبود یابند.

اما این آرامش نسبی در مرکز توجه است ازانجاییکه رویدادهای ریسک در چشم انداز هفته آینده حرکت می کنند: درآمدهای کلان از پنج مورد از "Magnificent 7"; گزارش بسیار مهم اشتغال ایالات متحده در روز جمعه؛ و آخرین دور توجه به انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در تاریخ 5 نوامبر.

«تجارت ترامپ» با افزایش شدید احتمال دومین ریاست جمهوری دونالد ترامپ در برخی از پلتفرم‌های شرط‌بندی، حرکت بیشتری گرفته است، اگرچه نظرسنجی‌ها رقابتی تنگاتنگی دارند.

در همین حال، موجی از داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده باعث شده است که شرط‌بندی‌ها بر روی کاهش های فدرال‌رزرو به سرعت کاهش یابد، که بازده اوراق قرضه و دلار را نیز افزایش می‌دهد.

سهام اندکی مهلت می‌گیرند تا هفته را به پایان برسانند، اما تا بهبودی فاصله زیادی دارند. خوش بینی نسبت به درآمدهای تسلا محرک اکثر رشدهای محدود شب گذشته وال استریت بود و داو در واقع کاهش یافت. سرمایه گذاران اکنون منتظر درآمدهای Alphabet ، آمازون ، اپل ، متا و مایکروسافت در یک دوره سه روزه از روز سه شنبه هستند. 

سهام در آسیا مختلط است و نیکی ژاپن با افزایش دوباره ین و عدم اطمینان نسبت به انتخابات عمومی در روز یکشنبه که می تواند دولت ائتلافی را از اکثریت مجلس محروم کند، 1 درصد کاهش یافت.

شاخص سهام جهانی MSCI همچنان به سمت کاهش 1.2 درصدی در هفته حرکت می‌کند و قرار است یک مجموعه رشد دو هفته‌ای را پشت سر بگذارد.

معاملات آتی پان-اروپایی STOXX 50 اندکی کاهش یافته است و STOXX 600 نقدی به سمت کاهش 1.1 درصدی هفتگی پیش می رود.

برای اروپا، مجموعه رویدادهای برنامه‌ریزی‌شده در سمت ضعیف تر قرار دارد: نظرسنجی‌های Ifo آلمان سرفصل تقویم جمعه را تشکیل می‌دهند، در حالی که گزارش درآمدهای Sanofi ، Natwest و Mercedes-Benz اعلام می شود.

بعداً در واشنگتن، نشست سالانه صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی - که در آن سیاست‌گذاران از همه طیف‌ها برای بیان دیدگاه‌های خود حضور دارند - وارد روز ماقبل آخر می‌شوند. مقامات ژاپنی از این مکان برای هشدار دادن به سفته بازان در مورد کاهش ارزش ین استفاده کرده اند. اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان روز شنبه سخنرانی می کند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

-نظرسنجی ایفو آلمان (اکتبر)

-گزارش درآمد از Sanofi، Natwest و Mercedes-Benz

- نشست های صندوق بین المللی پول و بانک جهانی در واشنگتن دی سی

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 28 اکتبر 2024

نگاه روز: خطرات رویداد در این هفته بسیار زیاد است

انتخابات آخر هفته در ژاپن که ارزش ین را به پایین‌ترین سطح در سه ماه اخیر رسانده است، تقویم سنگین درآمد شرکت‌های ایالات متحده، بودجه بریتانیا و نزدیک شدن سریع انتخابات ایالات متحده، یک هفته پر از هیجان را ایجاد کرده است.

پس از اینکه ائتلاف حاکم ژاپن اکثریت پارلمانی خود را در انتخابات آخر هفته از دست داد، ین کاهش یافت و سهام ژاپن افزایش یافت.

بازارها همچنین شرط می‌بندند که سیاست کار بانک مرکزی ژاپن را دشوارتر می‌کند، ازآنجاییکه عادی‌سازی سیاست‌های پولی در حال حاضر به دلیل اقتصاد شکننده و بازارهای بی‌ثبات پیچیده‌تر شده است. انتظار می رود که در نشست خود که روز پنجشنبه پایان می یابد، مقاومت کند.

دوشنبه نسبت به انتشار داده های اقتصادی ضعیف است، اما هفته پیش رو تولید ناخالص داخلی و تورم سه ماهه سوم منطقه یورو را به همراه خواهد داشت که ممکن است تسهیل بانک مرکزی اروپا را تایید کند.

دولت جدید کارگر بریتانیا اولین بودجه خود را در روز چهارشنبه اعلام می کند و سرمایه گذاران در حال حاضر سهام و اوراق بهادار بریتانیا را فروخته اند و مطمئن نیستند که وزیر دارایی راشل ریوز چگونه می تواند بدهی بالا، تعهدات هزینه های عمومی و وعده عدم افزایش مالیات بر درآمد را متعادل کند. 

همچنین فصل اوج درآمد در وال استریت است. این هفته شلوغ ترین فصل سه ماهه خواهد بود و بیش از 150 شرکت S&P 500 قرار است نتایج سه ماهه سوم را منتشر کنند.

پنج غول از «هفت شرکت بزرگ» ایالات متحده گزارش می دهند: Google parent Alphabet در 29 اکتبر، مایکروسافت و پلتفرم های متا فیس بوک در 30 اکتبر، و اپل و آمازون در 31 اکتبر.

روند رویدادهای حساس بازار در هفته بعد با روز انتخابات ایالات متحده در 5 نوامبر و تصمیم سیاست پولی بعدی فدرال رزرو در 7 نوامبر ادامه می یابد، که می تواند سرمایه گذاران را در روزهای آینده به شدت در معرض خطر قرار دهد.

گزارش مشاغل ایالات متحده در 1 نوامبر برای سرمایه گذارانی که در مورد اینکه آیا اقتصاد قوی تر از حد انتظار می تواند منجر به کاهش نرخ بهره کمتر از آنچه قبلاً قیمت گذاری شده است شود، به همان اندازه حیاتی است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

سخنرانی ها: لوئیس دی گویندوس، نایب رئیس بانک مرکزی اروپا در مادرید سخنرانی می کند

گزارش درآمدی: Koninklijke Philips NV

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 29 اکتبر 2024

نگاه روز: تمرکز ریسک به سمت کاهش درآمد تغییر می کند

گزارش های درآمدی در روز سه‌شنبه بسیار بالاست، به‌ویژه در شرایطی که بازارها عمدتاً به دلیل شروع یک هفته بزرگ از ریسک رویدادها پیشرفتی نکردند.

پنج تا از سهام فناوری شرکت مگاکاپ با نام "Magnificent 7" - مسئول قدرت بخشیدن به وال استریت برای رکوردشکنی در سال جاری - نتایج مالی را طی سه روز آینده گزارش می دهند که از اواخر امروز با Google parent Alphabet شروع می شود. متا و مایکروسافت در روز چهارشنبه و آمازون و اپل روز بعد دنبال می‌شوند.

تسلا هفته گذشته با پیش‌بینی‌های فروش جسورانه‌ای که باعث شد ارزش سهام 22 درصد رشد کند و بزرگترین رشد آن در یک دهه گذشته بود، لحن را تنظیم کرد. با این حال، تحلیلگران نسبت به تمایل ایلان ماسک به قول دادن بیش از حد محتاط هستند.

هوش مصنوعی Nvidia که در روزهای اخیر با اپل برای تصاحب با ارزش ترین شرکت رقابت کرده است، نتایج را تا اواخر نوامبر گزارش نمی دهد.

با این حال، با توجه به این موضوع، نتایج سازنده تراشه در روزهای آینده این احساس را به شما می‌دهد که چگونه دیوانگی هوش مصنوعی همچنان ادامه دارد. AMD امروز گزارش می دهد و Intel در روز پنجشنبه.

در اروپا، بانک‌ها در مرکز توجه قرار دارند و HSBC اعلام کرد که اوایل امروز خرید سهام خود را به ارزش 3 میلیارد دلار به همراه افزایش سود 10 درصدی تخمین زده است. این وام دهنده هفته گذشته با یک تجدید ساختار گسترده و یک کمیته اجرایی کارآمد به تیتر خبرها تبدیل شد.

سانتاندر نیز روز سه‌شنبه گزارش می‌دهد، به جز بازوی بریتانیایی‌اش، که نتایج را در حالی که تاثیر حکم دادگاه بر کمیسیون‌های مالی محرک را ارزیابی می‌کند، به تعویق انداخت. UBS چهارشنبه گزارش می دهد.

در حالی که بخش بانکی از هر زمان دیگری از زمان بحران مالی جهانی سالم‌تر است، سرمایه‌گذاران می‌خواهند اطمینان حاصل کنند که می‌توانند به درآمدهای بلندمدت اعتماد کنند و بانک مرکزی اروپا پیشروی همتایان اصلی خود در جهان در کاهش نرخ‌های بهره باشد.

در مقابل، فدرال رزرو می تواند پس از انبوهی از داده های اقتصادی قوی، به ویژه در زمینه اشتغال، سیاست پولی تسهیلی را به خود اختصاص دهد.

بازار کار به کانون توجه فدرال رزرو تبدیل شده است، بنابراین تعجب آور نیست که دلار و بازده اوراق قرضه خزانه داری پیش از انتشار داده های امروز JOLTS برای فرصت های شغلی، اقدامی که مورد علاقه بانک مرکزی است، نزدیک به اوج سه ماهه متوقف می شود.

روز جمعه آمار بسیار مهم اشتغال ماهانه را به ارمغان می آورد و زمینه را برای تصمیم گیری سیاست پولی در 7 نوامبر فراهم می کند. هیچ اشاره ای از سوی مقامات فدرال رزرو که در حال حاضر در دوره توقف هستند، دریافت نمی شود.

انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در 5 نوامبر به عنوان مهم ترین رویداد ریسک برای بازارهای جهان در سال جاری به نظر می رسد.

نظرسنجی‌ها خیلی نزدیک به پیش بینی هستند، اما حرکت در بازارها و برخی از پلتفرم‌های شرط‌بندی به طور فزاینده‌ای برای حذف جمهوری‌خواهان است.

همانطور که در یک نظرسنجی کارخانه منعکس شده است، این رقابت عدم اطمینان زیادی را برای مشاغل ایجاد کرده است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

-گزارش های درآمد HSBC، Santander در اروپا

-گزارش های درآمد Alphabet و AMD در ایالات متحده

-گزارش JOLTS (سپتامبر)، اعتماد مصرف کننده (اکتبر) ایالات متحده

منبع: investing

نگاه روز بازارهای مالی - 30 اکتبر 2024

نگاه روز: از داده های تولید ناخالص داخلی گرفته تا درآمدهای فناوری، چیزهای زیادی برای بررسی وجود دارد

سرمایه‌گذاران یک تقویم کامل از انتشارات عمده در روز چهارشنبه، از درآمدهای بانکی و فناوری بزرگ گرفته تا بودجه بریتانیا، همراه با گزارش اشتغال خصوصی ایالات متحده و آمار رشد برای ایالات متحده و چندین اقتصاد بزرگ اروپایی، در اختیار خواهند داشت.

گویی این کافی نبود، بیت کوین در حال نزدیک شدن به رکوردی بی سابقه است، اتحادیه اروپا تصمیم گرفته است تعرفه خودروهای برقی ساخت چین را افزایش دهد و آخرین نظرسنجی ها نشان می دهد که انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در حال پایان است.

بازارهای سهام اروپا در آستانه رویدادهای مختلف ریسک پذیر که احتمالاً حرکت‌های بازار را شکل می‌دهند، در آستانه کاهش قرار گرفتند، که مهمترین آنها اولین بودجه دولت کارگری بریتانیا پس از 14 سال حکومت محافظه‌کاران است.

معامله گران قبلاً سهام و طلاهای بریتانیا را فروخته اند و مطمئن نیستند که وزیر دارایی راشل ریوز چگونه می تواند بدهی بالا، تعهدات هزینه های عمومی و وعده عدم افزایش مالیات بر درآمد را متعادل کند.

استرلینگ در حدود سطح 1.30 دلار ثابت ماند، اگرچه قیمت گذاری آپشن ها درجاتی از نگرانی را نسبت به نتیجه بودجه منعکس می کند.

سرمایه‌گذاران همچنین در آینده به انتشار گزارش های درآمدی مختلف، از جمله Meta Platforms و Microsoft که از جمله "Magnificent 7" از مگا‌کپ‌های ایالات متحده هستند، توجه خواهند کرد.

شرکت Google parent Alphabet روز سه‌شنبه با گزارش درآمد سه‌ماهه‌ای که از تخمین‌ها پیشی گرفته بود، یک یادداشت مثبت ارائه کرد.

نتایج - از جمله آمار اپل و آمازون که قرار است در روز پنجشنبه منتشر شود - برای تعیین اینکه آیا وال استریت می‌تواند خوش‌بینی در مورد فناوری و هوش مصنوعی را حفظ کند که امسال شاخص‌ها را به بالاترین سطح خود رسانده است یا خیر، مهم خواهد بود.

در جبهه اقتصادی، آمار رشد سه ماهه سوم چهارشنبه در ایالات متحده احتمالا نشان می دهد که بزرگترین اقتصاد جهان سرعت رشد خود را حفظ کرده است، درحالیکه کاهش تورم و افزایش شدید دستمزدها باعث افزایش هزینه های مصرف کننده شده است.

این احتمالاً با چشم‌انداز افزایش رشد برای منطقه یورو در تضاد است که در حال حاضر بیش از یک سال است که با رکود اقتصادی دست و پنجه نرم کرده است.

یورو در ماه اکتبر به سمت کاهش 3 درصدی در برابر دلار پیش می رود که بدترین کاهش ماهانه آن از ماه مه 2023 تاکنون است.

در آسیا، دارایی های چین در روز چهارشنبه به طور گسترده کاهش یافت، ازآنجاییکه سرمایه گذاران خود را برای انتخابات شدید ایالات متحده آماده می کردند که می تواند پیامدهای بزرگی برای چین داشته باشد، حتی در حالی که پکن تلاش می کند رشد را تقویت کند.

این خبر که چین در نظر دارد صدور بیش از 10 تریلیون یوان (1.4 تریلیون دلار) بدهی اضافی در چند سال آینده را بررسی کند، تحت الشعاع چشم انداز تعرفه های سنگین در صورت پیروزی دونالد ترامپ در هفته آینده قرار گرفت، به ویژه اگر یک پاکسازی در کنگره برای حزب جمهوری خواه همراه آن باشد.

ارز و سهام چین بار عمده تغییرات حمایت گرایانه در ایالات متحده را متحمل خواهند شد و احتمالاً نسبت به هرگونه پیامدهای تجاری و سیاست خارجی در اخبار مربوط به انتخابات حساس خواهند بود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

- بودجه انگلستان

- انتشار درآمدهای مختلف از جمله: UBS Group AG ، Volkswagen AG ، Airbus SE ، Meta Platforms، Microsoft

- تولید ناخالص داخلی اولیه فرانسه، آلمان، منطقه یورو و ایالات متحده

- گزارش اشتغال ملی ADP ایالات متحده

منبع: investing