نگاه روز بازارهای مالی - 19 آوریل 2024

نگاه روز: نگرانی ها افزایش می یابد، شرایط مالی سخت تر می شود

بازارهای سهام آسیا امیدوارند در روز جمعه یک هفته ضعیف را با لحن مثبت به پایان برسانند، اما کاهش احساسات جهانی و عدم تمایل به پذیرفتن ریسک زیاد  پیش از تعطیلات آخر هفته در بحبوحه تنش‌های پایدار خاورمیانه هر گونه روند صعودی را محدود می کند.

سرفصل‌های بزرگ و خبرهای خوب مالی جهانی که در واشنگتن جمع‌آوری شده‌اند به‌ویژه در مورد نرخ ارز و مسیر سیاست پولی بانک‌های مرکزی نسبت به یک فدرال‌رزرو شدیدا سختگیر همچنان معامله‌گران را در انتظار نگه می‌دارند.

بزرگترین عمل دموکراسی جهان روز جمعه نیز آغاز می شود، درحالیکه اولین مرحله از هفت مرحله انتخابات عمومی هند با 166 میلیون رای دهنده در 21 ایالت و منطقه آغاز شد.

در همین حال، تقویم اقتصادی آسیا، انتشار تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول مالزی و تورم ژاپن را برای ماه مارس نشان می دهد. تورم ژاپن می تواند تعیین کند که آیا دلار که در حال حاضر حدود 154.50 ین است، فشار دیگری برای شکستن به بالای 155.00 ایجاد می کند یا خیر.

رئیس بانک مرکزی ژاپن، کازوئو اوئدا، روز پنجشنبه گفت، اگر کاهش ین به طور قابل توجهی تورم داخلی را افزایش دهد، بانک مرکزی ممکن است دوباره نرخ بهره را افزایش دهد.

صندوق بین‌المللی پول روز پنج‌شنبه از بانک‌های مرکزی آسیا خواست تا بر تورم داخلی تمرکز کنند و از گره زدن بیش از حد تصمیمات سیاست پولی خود با اقدامات پیش‌بینی‌شده توسط فدرال رزرو آمریکا اجتناب کنند.

روز چهارشنبه، ایالات متحده، ژاپن و کره جنوبی بیانیه مشترکی برای "مذاکره نزدیک" در مورد ضعف اخیر ین و وون در برابر دلار صادر کردند.

دلار ثابت است و در چند هفته گذشته 3 درصد افزایش یافته و به بالاترین حد خود از نوامبر رسیده است.

بازده اوراق قرضه ایالات متحده مجدداً افزایش می یابد و سومین افزایش هفتگی متوالی خود را به ثبت می رساند و بازده اوراق قرضه 2 ساله خزانه داری به 5٪ افزایش می یابد. بازده اوراق قرضه 2 ساله و 10 ساله در چند هفته گذشته 40 تا 45 واحد پایه افزایش یافته اند.

این سخت‌تر شدن شرایط مالی است که بازارهای نوظهور در حال مقابله با آن هستند. بازارهای سهام آسیا به بزرگترین کاهش هفتگی خود از ژانویه رسیده است، به طوری که گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن در این هفته 2.3 درصد و نسبت به بالاترین سطح هفته گذشته خود 5 درصد کاهش یافت.

نیکی ژاپن که در اواخر ماه مارس به بالاترین سطح تاریخ خود به بالای 41،000 واحد رسید، از آن زمان تاکنون 7 درصد کاهش داشته است و روز پنجشنبه به پایین ترین سطح در دو ماه گذشته رسید. بستن ثابت یا کاهش در روز جمعه بدترین هفته آن از دسامبر 2022 را رقم خواهد زد.

در همین حال، نزدک و اس اند پی 500 پنج روز متوالی کاهش یافته اند که بدترین عملکرد آنها از اکتبر و دسامبر 2022 تاکنون است.

در همین حال، آمار روز پنج‌شنبه به کاهش ترس‌ها در مورد تسریع فرار سرمایه از کشور توسط ضعف یوان کمک می کنند - سرمایه‌گذاران خارجی دارایی‌های خود را در اوراق قرضه یوان داخلی چین در ماه مارس برای هفتمین ماه متوالی افزایش دادند.

تحولات کلیدی که می تواند جهت گیری بیشتری را به بازارها در روز جمعه ارائه دهد:

- تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ژاپن (مارس)

- تولید ناخالص داخلی مالزی (Q1)

- انتخابات عمومی هند