نگاه روز بازارهای مالی | نوامبر 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «نگاه روز بازارهای مالی» اکونومیشن در نوامبر 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (18 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• نگاه روز بازارهای مالی - 1 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 4 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 5 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 6 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 7 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 8 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 11 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 12 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 18 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 19 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 20 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 21 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 22 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 25 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 26 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 27 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 28 نوامبر 2024
• نگاه روز بازارهای مالی - 29 نوامبر 2024

نگاه روز بازارهای مالی - 1 نوامبر 2024

نگاه روز: نوامبر به یاد ماندنی..

بازارهای سهام آسیا ماه مهمی را محتاطانه آغاز کردند و سرمایه گذاران پیش از آمار مشاغل ایالات متحده در روز جمعه و انتخابات ریاست جمهوری هفته آینده، از دارایی های ریسک پذیر اجتناب کردند.

اکثر بازارهای سهام آسیا با کاهش 2.3 درصدی Nikkei کاهش یافتند. پس از یک نظرسنجی خصوصی که نشان داد بخش بزرگ تولیدی چین در ماه اکتبر به رشد خود بازگشته است، سهام چین عملکرد بهتری داشتند و شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.6 درصد افزایش یافت.

شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی Caixin/S&P Global برای چین، روز قبل در یک نظرسنجی رسمی، یافته‌های خوش‌بینانه را تقویت کرد و نشان داد که ممکن است با شروع یک سری اقدامات محرک دولت برای تقویت رشد، رکود در دومین اقتصاد بزرگ جهان کاهش یافته باشد.

پس از گزارش‌هایی مبنی بر آماده‌ شدن ایران برای حمله تلافی‌جویانه از سوی عراق به اسرائیل در روزهای آینده، نفت آخرین رشد خود را برای سومین روز افزایش داد و تقریباً 2 درصد افزایش یافت.

دلار بخشی از ضررهای خود را در برابر ین جبران کرد، اما ارزها به طور کلی محدود بودند.

با نگاهی به اروپا، سرمایه‌گذاران آرامش خود را در کاهش درآمد آمازون یافتند، که پس از هشدار 5.3 درصدی رشد کرد و 104 میلیارد دلار به ارزش بازار خود اضافه کرد. هر دو معاملات آتی EUROSTOXX 50 و FTSE با 0.1 درصد افزایش یافتند.

سرمایه گذاران به دنبال این هستند که آیا طلاهای بریتانیایی فروش خود را افزایش می دهند و آیا پوند میانگین حرکتی 200 روزه خود را با قضاوت بازارها در مورد بودجه اولین صدراعظم ریچل ریوز می شکند یا خیر.

تحلیلگران نگرانند که بودجه سنگین ممکن است بر تورم فشار صعودی وارد کند و سرمایه گذاران شرط بندی کنند که بانک مرکزی انگلستان ممکن است سرعت کاهش نرخ بهره در آینده را کاهش دهد. بازده اوراق قرضه دو ساله طلایی تا کنون 27 واحد پایه افزایش یافته است و به بالاترین سطح از ماه مه رسیده است، اگرچه در مقایسه با کاهش 89 واحدی که پس از تلاش لیز تراس در سال 2022 انجام شد، مهار شده است.

در ایالات متحده، گزارش های درآمدی حاصل از Exxon Mobil و Chevron، همراه با نظرسنجی تولیدی ISM و گزارش اشتغال غیرکشاورزی اعلام می شوند.

طوفان ها و اعتصابات قرائت اطلاعات مشاغل را دشوار کرده است. پیش‌بینی‌ها بر افزایش 113،000 شغل جدید در ماه اکتبر متمرکز است، اما گزارش قوی ADP و داده‌های کمتر ادعای بیکاری نشان می‌دهد که این خطرات رو به افزایش است.

نرخ بیکاری احتمالاً در 4.1 درصد باقی مانده است، بنابراین، بدون یک شگفتی بزرگ، بازارها احتمالاً به شرط بندی هایی که فدرال رزرو چهارشنبه آینده یک چهارم واحد کاهش خواهد داد، پایبند خواهند بود. که بیش از 94 درصد قیمت گذاری شده است.

البته یک روز قبل از آن، انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده برگزار می شود که نامزدها دونالد ترامپ و کامالا هریس در آن شانه به شانه حرکت می کنند. برخی از سرمایه گذاران بر اساس انتظارات مبنی بر اینکه پیروزی ترامپ می تواند سیاست های تورمی را به همراه داشته باشد معامله می کنند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- شاخص مدیران خرید (PMI) تولید بریتانیا

- اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده

- بررسی تولید ISM

- گزارش درآمدی Exxon Mobil، Chevron

نگاه روز بازارهای مالی - 4 نوامبر 2024

نگاه روز: کاهش دلار با نظرسنجی جدید در آیووا

تغییراولیه روز دوشنبه در ارزها انجام شد، ازآنجاییکه دلار پس از یک نظرسنجی جدید در آیووا که نشان می دهد کامالا هریس، رقیب دموکرات ریاست جمهوری ایالات متحده، از دونالد ترامپ جمهوری خواه پیشی گرفته است، افت کرده است. این برای کاهش 0.9 درصدی دلار دربرابر ین و 0.6 درصد در برابر یورو کافی بود، در حالی که دلار استرالیا حساس به معاملات 0.8 درصد افزایش یافت.

تحلیلگران تمایل دارند تصور کنند که سیاست‌های ترامپ در مورد مهاجرت، تعرفه‌ها و کاهش مالیات، فشار صعودی بیشتری بر دلار و بازده اوراق قرضه ایالات متحده وارد می‌کند تا پیروزی هریس.

نکته قابل توجه، نظرسنجی Des Moines Register/Mediacom Iowa بود که با نشان دادن 3 امتیاز بیشتر هریس نسبت به ترامپ در ایالت، همه را شگفت زده کرد، تغییری بزرگ نسبت به چند هفته پیش بود. این نظر سنجی سابقه بسیار خوبی دارد و به عنوان یک زنگ خطر در سراسر ایالت های سوئینگ در نظر گرفته می شود.

جی پی مورگان در یادداشتی گفت: «از هفته گذشته، هریس شاهد افزایش در نظرسنجی‌ها بوده است، که توسط نظرسنجی سلزر در آیووا مشخص شده است، جایی که برخی از آنها به عنوان نماینده ای برای عملکرد در میان ایالت‌های میدان نبرد دیوار آبی (میشیگان، پنسیلوانیا و ویسکانسین) استفاده می‌کنند. 

سایت شرط بندی PredictIT هریس را با 53 سنت نسبت به ترامپ با 51 سنت پیشرو نشان داد، در مقایسه با 42 سنت نسبت به 61 سنت فقط یک هفته پیش.

میانگین نظرسنجی‌ها هنوز خیلی نزدیک به آن است و ممکن است نتیجه رای‌گیری کاملاً در روز چهارشنبه مشخص نشود. به عنوان مثال، در سال 2020، پنسیلوانیا تا شنبه پس از انتخابات اعلام نشد. همچنین ممکن است نتایج دادگاه به چالش کشیده شود که ممکن است هفته ها طول بکشد.

بازارها فرض می‌کنند که فدرال رزرو بدون توجه به نتیجه، روز پنج‌شنبه نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهد، با احتمال 98 درصدی کاهش 25 واحد پایه. آنها همچنین با احتمال 80 درصد یک چهارم واحد پایه دیگر در ماه دسامبر قیمت گذاری می کنند، اگرچه بسته به اینکه چه کسی رئیس جمهور منتخب می شود، می تواند به راحتی تغییر کند.

همچنین انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان در روز پنج‌شنبه یک چهارم واحد کاهش یابد، در حالی که انتظار می‌رود Riksbank 50 واحد پایه کاهش یابد. Norges Bank و بانک مرکزی استرالیا (RBA) در این هفته در حالت تعلیق قرار دارند.

محرک دیگر بازار در روز دوشنبه، نفت بود که پس از اینکه اوپک پلاس در روز یکشنبه اعلام کرد افزایش تولید برنامه ریزی شده در دسامبر را یک ماه به تعویق می اندازد، 1.4 درصد یا بیشتر افزایش یافت. این دومین باری بود که کاهش تولید 2.2 میلیون بشکه در روز را تمدید کرد و فقط نشان داد که آنها چقدر نگران تقاضای جهانی هستند.

بر اساس داده های LSEG، به ویژه آسیا با کاهش واردات نفت خام در 10 ماهه اول سال 200 هزار بشکه در روز نسبت به مدت مشابه در سال 2023 ضعیف بوده است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- مشارکت کریستین لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا و پیرو سیپولونه عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا در نشست Eurogroup 

- حضور اعضای بانک مرکزی اروپا شامل الیزابت مک کال، فرانک الدرسون، کریستودولوس پاتسالیدس و کلودیا بوخ 

- شاخص های مدیران خرید (PMI) نهایی تولید EZ برای ماه اکتبر

- کالاهای بادوام ایالات متحده، سفارشات کارخانه برای ماه سپتامبر

نگاه روز بازارهای مالی - 5 نوامبر 2024

نگاه روز: بازارها برای روز انتخابات آماده می شوند

بالاخره روز انتخابات فرا رسیده است، و به کمپین سخت به دلیل سوء قصد علیه دونالد ترامپ و تعویض کامالا هریس با جو بایدن به عنوان نامزد دموکرات ها، پایان داد.

در آرامشی ترسناک، همانطور که انتظار می‌رفت بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را متوقف کرد و Knight برنده جام ملبورن شد.

محرک اصلی بازار در روزهای اخیر نفت بوده است و در روز دوشنبه پس از اینکه اوپک پلاس اعلام کرد افزایش برنامه ریزی شده تولید را برای بار دوم به تاخیر می اندازد، نزدیک به 3 درصد افزایش یافت.

نظرسنجی‌های ایالات متحده به رقابت بسیار نزدیک و بازارهای قمار در روزهای اخیر منجر شده است. و باعث شده است که در بازارهای مالی در مورد پیروزی ترامپ یا پیروزی جمهوری‌خواهان در کنگره و کاخ سفید اندکی شرط بندی شود.

استراتژیست‌ها پیش بینی می کنند که در صورت پیروزی ترامپ، دلار افزایش می‌یابد و اگر ترامپ پیروز نشود، دلار به جز در برابر بیت کوین کاهش می یابد

حاکی از آن است که نوسانات یوان منطقه آزاد در برابر دلار در بالاترین سطح خود بوده است. که نشان دهنده این است که تنش و نگرانی در مورد تغییر حمایت‌گرایانه دیگر از ایالات متحده چه معنایی برای تجارت جهانی خواهد داشت.

هنگامی که نتایج به دست آمد، تمرکز بر ایالت های رقابت در جورجیا، کارولینای شمالی، پنسیلوانیا، میشیگان، آریزونا، ویسکانسین و نوادا خواهد بود. نظرسنجی ها در نیمه شب به وقت گرینویچ در جورجیا بسته می شود.

شاید برای روزها برنده ای مشخص نباشد و ترامپ نشان داده است که مانند سال 2020 با هر شکستی مبارزه خواهد کرد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

- انتخابات ایالات متحده

نگاه روز بازارهای مالی - 6 نوامبر 2024

نگاه روز: «معاملات ترامپ» در نوسان کامل

با افزایش قیمت دلار و معاملات آتی وال استریت در حالی که نتایج اولیه انتخابات ریاست‌جمهوری به نفع دونالد ترامپ جمهوری‌خواه است، خزانه‌داری ها شکست خوردند، و بازارها به شدت در حرکتند.

هنوز چندین ایالت کلیدی میدان رقابت باید شمارش شوند، اما سایت‌های شرط‌بندی به شدت طرفدار ترامپ بودند و پیش‌بینی اولیه نیویورک تایمز احتمال برنده شدن او را 91 درصد پیش‌بینی می‌کرد.

تحلیلگران عموماً تصور می کنند که طرح های ترامپ برای محدود کردن مهاجرت، کاهش مالیات و تعرفه های گسترده در صورت تصویب، بیش از سیاست های چپ میانه هریس، فشار صعودی بیشتری را بر تورم و بازده اوراق قرضه وارد می کند.

پیشنهادات ترامپ همچنین می‌تواند باعث افزایش ارزش دلار شود و به طور بالقوه ممکن است کاهش نرخ های بهره ایالات متحده را در نهایت محدود کند.

بنابراین در حالی که بازارها هنوز مطمئن بودند که فدرال رزرو در روز پنجشنبه نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش خواهد داد، معاملات آتی سال آینده در دسامبر کاهش یافت.

خطر افزایش نرخ نهایی وجوه فدرال رزرو، همراه با چشم انداز کسری بودجه هر چه بیشتر برای ضربه زدن به اوراق قرضه خزانه داری، بازده اوراق قرضه 10 ساله را به بالاترین سطح چهار ماهه و بازده اوراق قرضه دو ساله را به بالاترین سطح سه ماهه می رساند. بازده اوراق قرضه ده ساله آخرین بار با 17 واحد افزایش به 4.449 درصد رسید، که شدیدترین افزایش از آوریل بود. 

افزایش بازده اوراق قرضه به شرط‌بندی‌های صعودی بر دلار دامن زد، دلاری که بیشترین افزایش روزانه خود را از اوایل سال گذشته داشته است. یورو، ین و فرانک سوئیس همگی بیش از 1 درصد کاهش یافتند، در حالی که دلار استرالیا و نیوزلند به پایین‌ترین سطح سه ماهه کاهش یافتند. 

یوان چین همچنین به دلیل ترس از اجرای طرح های اعمال تعرفه های تنبیهی بر کالاهای چینی توسط ترامپ کاهش یافت.

وال استریت منتظر کاهش مالیات وعده داده شده و کاهش مقررات شرکتی بود، به طوری که معاملات آتی S&P 500 با 1.2 درصد و نزدک 1.3 درصد رشد کردند.

معاملات آتی سهام اروپا کمتر مورد استقبال قرار گرفت ازآنجاییکه سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ، در صورت تصویب، می‌تواند آتش جنگ تجاری جهانی را شعله‌ور کند و صادرات اتحادیه اروپا را تهدید کند.

همچنین این خطر وجود داشت که ترامپ بتواند از ناتو خارج شود و اروپا را مجبور به هزینه بیشتر برای دفاع کند و در عین حال روسیه را در جاه طلبی های ارضی خود جسور کند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

- شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات EZ برای اکتبر، قیمت های تولید کننده برای سپتامبر

- سفارشات صنعتی آلمان برای سپتامبر

- شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ایالات متحده برای اکتبر

نگاه روز بازارهای مالی - 7 نوامبر 2024

نگاه روز: درام سیاسی آلمان به خطرات ترامپ برای اروپا می افزاید

وضعیت سیاسی آلمان باید روز پنجشنبه پس از برگزاری کنفرانس خبری صبحگاهی فردریش مرز، رهبر محافظه کاران اپوزیسیون، برای پاسخ به درخواست صدراعظم اولاف شولتز برای حمایت از تصویب بودجه و افزایش هزینه های نظامی، روشن شود.

این یک روز پس از آن صورت می‌گیرد که شولز کریستین لیندنر، وزیر دارایی حزب دموکرات‌های آزاد (FDP) را پس از اختلافات طولانی‌مدت بودجه برکنار کرد که باعث فروپاشی ائتلاف حاکم سه حزبی شد و زمینه را برای برگزاری انتخابات زودهنگام در اوایل سال آینده فراهم کرد.

بلاتکلیفی سیاسی در بزرگترین اقتصاد اروپا نمی‌تواند در زمان بسیار بدتری برای این منطقه رخ دهد، ازانجاییکه روز چهارشنبه با احتمال واقعی نفوذ جمهوری‌خواهان به رهبری دونالد ترامپ، که می‌تواند به‌زودی باعث وضع تعرفه‌های 10 درصدی برای کالاهای اروپا شود، شروع شد. 

به ویژه آلمان، که بازار اصلی صادرات آن ایالات متحده است، آسیب پذیر خواهد بود، به خصوص که ترامپ عوارض بسیار بیشتری برای خودروها وضع کرده است.

بازارهای سهام به سرعت واکنش نشان دادند و شاخص پاناروپایی STOXX 600 با 0.54 درصد افت کرد و DAX آلمان 1.13 درصد کاهش یافت.

سیاست باید در روز پنجشنبه با سیاست های پولی در کانون توجه قرار گیرد، درحالیکه فدرال رزرو ایالات متحده، بانک مرکزی انگلستان، Riksbank سوئد و بانک مرکزی نروژ همگی تصمیمات مربوط به نرخ بهره را اعلام می کنند.

فدرال رزرو هنوز به طور گسترده ای در این جلسه یک چهارم واحد پایه کاهش یافته است، اما سرمایه گذاران مشتاقند بشنوند که جرمی پاول، در مورد خطرات تورم بالاتر تحت تعرفه های پیشنهادی ترامپ و سیاست های مهاجرتی چه می گوید.

بانک مرکزی انگلستان (BoE) همچنین قرار است یک چهارم واحد پایه کاهش یابد، اما دوباره، بازارها به دنبال داده هایی هستند که سیاست گذاران انتظار دارند بودجه جدید دولت تا چه حد فشار قیمت ها را افزایش دهد.

اکثرپایه تحلیلگران انتظار دارند که Riksbank نیم واحد کاهش یابد، در حالی که Norges Bank در حالت تعلیق قرار دارد.

بسیاری از مقامات بانک مرکزی اروپا امروز نیز در حال انجام وظیفه هستند، از جمله ایزابل اشنابل، سیاستمدار تسهیل طلب، که در اظهارات اخیر از عجله نکردن در کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت کرد.

فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا در آتن، و کلاوس نات، رئیس بانک مرکزی هلند، با دانشجویان دانشگاه آمستردام مصاحبه خواهند کرد. فرانک الدرسون، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، در یک میزگرد در بروکسل شرکت می کند.

سلامت اقتصاد آلمان با داده‌های تولید تجاری و صنعتی امروز به نمایش گذاشته می‌شود، در حالی که آمار خرده‌فروشی در منطقه یورو همراه با داده‌های قیمت خانه هالیفاکس در بریتانیا منتشر می‌شود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

- کنفرانس خبری فردریش مرز رهبر CDU

- تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو، بانک مرکزی انگلستان (BoE)، Riksbank، Norges Bank

-داده های خروجی تجاری، صنعتی آلمان (تمام سپتامبر)

-خرده فروشی منطقه یورو (سپتامبر)

-قیمت خانه هالیفاکس انگلستان (اکتبر)

نگاه روز بازارهای مالی - 8 نوامبر 2024

نگاه روز: سهام با امید به محرک ها در اوج خود قرار دارد

چشم انداز مخارج مالی بزرگ و تداوم تسهیلات پولی در بزرگترین اقتصاد جهان، یک ترکیب قدرتمند ایجاد می کند و باعث می شود که سهام جهانی پس از یک هفته پرشور با لحن مثبت به پایان برسند.

وال استریت با رکوردهای بی سابقه روز جمعه را آغاز می کند و کمک می کند تا شاخص MSCI از سهام جهانی با 3.3 درصد پیشرفت هفتگی به بالاترین سطح تاریخ خود برسد.

حتی بازاری که ممکن است انتظار داشته باشید تحت فشار تعرفه های پیشنهادی دونالد ترامپ در حال رکود باشد - چین - هیچ کاری از این دست انجام نمی دهد. بلو چیپ های چین در این هفته نزدیک به 6 درصد افزایش یافته‌اند.

اما بازارها بارها در هفته‌های اخیر و پس از حباب در پیش بینی اقدامات محرک جسورانه چین، کاهش یافته‌اند.

کمیته دائمی کنگره ملی خلق چین، نشست یک هفته‌ای خود را در عصر پکن با یک کنفرانس خبری به پایان می‌رساند که می‌تواند انتظارات را افزایش دهد - یا برانگیزد.

معاملات آتی سهام در حال حاضر برای FTSE بریتانیا و آلمان DAX حدود 0.2 درصد افزایش یافته است، اما اروپا با چالش‌هایی، از جمله تهدید تعرفه‌های عمومی در دوران ترامپ، مواجه است.

شاخص FTSE در این هفته، به ویژه در روز پنجشنبه پس از اینکه بانک مرکزی انگلیس خطر افزایش تورم را نشان داد، کاهش یافت و سرعت احتمالی کاهش نرخ بهره را کاهش داد.

پس از اینکه رویکرد اولاف شولتز صدراعظم به فردریش مرتز، رهبر محافظه‌کاران اپوزیسیون، نه تنها رد شد، بلکه مرتز را خواستار رای عدم اعتماد فوری کرد، آلمان به انتخابات زودهنگام نزدیک‌تر می شود.

ائتلاف سه جانبه ناخوشایند شولز روز چهارشنبه پس از برکناری کریستین لیندنر وزیر دارایی از حزب دموکرات آزاد که از نظر مالی محافظه کار بود، در اوج اختلافات بودجه ای طولانی مدت، از هم پاشید.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- قرائت نشست سالانه کنگره ملی خلق (NPC) چین

- تولید صنعتی ایتالیا و سوئد (هر دو سپتامبر)

- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) یونان (اکتبر)

نگاه روز بازارهای مالی - 11 نوامبر 2024

نگاه روز: بازارها نسبت به پکن احساس ناامیدی می کنند

این یک جلسه آرام در آسیا بود درحالیکه سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به آخرین بسته سیاستی چین که در مبادله بدهی سنگین بود، بی میل بودند.

تحلیلگران تصور می‌کنند که پکن می‌خواهد صبر کند، اگر ترامپ رئیس‌جمهور منتخب واقعاً تعرفه‌های 60 درصدی پیشنهادی خود را ادامه دهد، اما این فقط انتظار را برای چند هفته یا چند ماه افزایش می‌دهد.

بر اساس داده‌های تورم آخر هفته که نشان می‌دهد قیمت‌های مصرف‌کننده چینی در سال منتهی به اکتبر فقط 0.3 درصد رشد داشته است، به نیاز به تغییر تأکید می‌کند، در حالی که با ادامه کاهش تورم صادراتی چین، قیمت‌های تولیدکننده 2.9 درصد سالانه کاهش یافته است.

اکنون توجه ها به خرده‌فروشی و تولید صنعتی این جمعه برای هر گونه اشاره‌ای مبنی بر اینکه سیاست‌های پکن در حال افزایش است دوخته شده است. کاهش 1.3 درصدی در بلوچیپ های چین نشان می‌دهد که امیدها چندان زیاد نیستند.

در ژاپن، سرمایه‌گذاران منتظرند ببینند آیا نخست‌وزیر ایشیبا پس از رای‌گیری امروز پارلمان همچنان در قدرت خواهد بود یا خیر. فرض کلی این است که او باقی خواهد ماند، هرچند که این امر او را با کار دشوار اداره یک دولت اقلیت مواجه می کند.

زمانی که یویچیرو تاماکی، رئیس یک حزب اپوزیسیون ژاپنی که به عنوان یک پادشاه بالقوه در پارلمان ظاهر شده است، گفت که گزارش روزنامه در مورد رابطه خارج از ازدواج او با یک مدل «اساساً درست است»، پیچیدگی بیشتری ایجاد شد.

چنین بلاتکلیفی سیاسی حیات بانک مرکزی ژاپن را پیچیده می کند، درحالیکه این بانک به فکر افزایش نرخ بهره در ماه آینده است. نظرات مربوط به آخرین جلسه آن نشان داد که برخی از اعضا از قبل نسبت به نوسانات بازار محتاط بودند و این قبل از پیروزی ترامپ بود.

در عین حال، با توجه به اینکه سیاست های اعلام شده ترامپ، اگر به طور کامل دنبال شود، احتمالاً فشار صعودی بر تورم و بازده اوراق قرضه وارد می کند، بازارها زمینه کمتری برای تسهیل بیشتر توسط فدرال رزرو پیش بینی می کنند.

احتمال ضمنی کاهش نرخ بهره در دسامبر از بالای 80 درصد قبل از انتخابات به 66 درصد بازگشته است و حرکت در ژانویه اکنون به عنوان یک شرط خارجی تلقی می شود. جی پی مورگان، برای مثال، پیش بینی می کند که چرخه تسهیل فدرال رزرو به جای 3.0 درصد، در 3.5 درصد به پایان می رسد.

قیمت‌های مصرف‌کننده در ایالات متحده در روز چهارشنبه اعلام می شود و نرخ بالای 0.3 درصد پیش‌بینی شده ضربه بیشتری به امیدها برای کاهش ماه دسامبر خواهد بود.

همه اینها به افزایش 0.5 درصدی دلار به 153.40 در برابر ین کمک کردند، در حالی که یورو در 1.0725 دلار باقی ماند.

چشم‌انداز سیاسی در اروپا مشخص نبود ازآنجاییکه شولز صدراعظم آلمان گفت که مایل است رای اعتماد پارلمان را، که راه را برای انتخابات زودهنگام هموار می‌کند تا قبل از کریسمس ارائه دهد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- سخنرانی الیزابت مک کال، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا

نگاه روز بازارهای مالی - 12 نوامبر 2024

نگاه روز: با افزایش معاملات ترامپ، بیت کوین می درخشد

با توجه به اینکه حزب جمهوری خواه رئیس جمهور منتخب دونالد ترامپ به احتمال زیاد اکثریت را در هر دو مجلس کنگره به دست خواهد آورد، معاملات موسوم به ترامپ هیچ نشانه ای از کاهش نشان نمی دهند.

صعود بیت‌کوین در حالی ادامه دارد که شناخته‌شده‌ترین ارز رمزنگاری‌شده جهان به رکورد دیگری نزدیک به 90 هزار دلار رسید، در حالی که دلار در برابر رقبای اصلی به بالاترین سطح چهار ماهه رسید. 

ارائه دهنده داده DDHQ پیش بینی کرد که حزب جمهوری خواه اکثریت را در مجلس نمایندگان ایالات متحده به دست آورده است. تحقیقات Edison هنوز کنترل House را پیش بینی نکرده است.

تحقیقات Edison پیش بینی کرد که جمهوری خواهان پیش از این اکثریت سنای ایالات متحده را با حداقل 52 به 46 کسب کرده بودند.

کنترل هر دو مجلس ابزارهایی را برای دولت آتی برای تصویب قوانین و پیگیری سیاست های مالی فراهم می کند، و سرمایه گذاران کاهش مالیات و مقررات ضعیف تری را پیش بینی می کنند.

خوش‌بینی در مورد مقررات دوستانه‌تر و پیروزی‌های قانون‌گذاران طرفدار رمزارزها در کنگره، ارزهای دیجیتال را در هفته گذشته به شدت افزایش داده است.

نگرانی از تعرفه های اعمال شده توسط دولت ترامپ، سهام خارج از ایالات متحده، یورو، یوان چین و به طور کلی سهام چیپ را تحت فشار نگه داشته است. 

معاملات آتی نشان می‌دهد که بورس‌های اروپایی با کاهش قیمت باز هستند، در حالی که یورو نزدیک به پایین‌ترین سطح خود از آوریل تا کنون حفظ شده است. یوان چین در روز سه شنبه به پایین ترین سطح 3-1/2 ماهه خود در برابر دلار کاهش یافت.

سهام در آسیا عمدتاً به دلیل افت شدید سهام تایوان و کره جنوبی که از نظر فناوری سنگین بود، کاهش یافتند. رویترز در اوایل هفته گزارش داد که ایالات متحده به شرکت تایوان Semiconductor Manufacturing دستور داده است تا ارسال تراشه های پیشرفته به مشتریان چینی را که اغلب در برنامه های کاربردی هوش مصنوعی استفاده می شوند، متوقف کند.

در همین حال، سرمایه گذاران روی جنبه های کلان تمرکز خواهند کرد، به ویژه با توجه به آمار تورم ایالات متحده که در روز چهارشنبه منتشر می شود. معامله گران به طور کامل در کاهش 25 واحد پایه فدرال رزرو در ماه آینده قیمت گذاری نکرده اند، اما داده های روزهای آینده مسیر نرخ بهره را تعیین خواهد کرد.

داده‌های نیروی کار بریتانیا احتمالاً بر استرلینگ تأثیر می‌گذارد و پوند به سمت پایین‌ترین سطح سه ماهه خود کاهش می یابد. آخرین بار با 0.25 درصد کاهش به 1.2838 دلار رسید.

در بخش شرکت‌ها، نتایج AstraZeneca احتمالاً مورد توجه قرار می‌گیرد، درحالیکه سرمایه‌گذاران مراقب نظرات درباره مسائل داروسازان در چین هستند.

شرکت AstraZeneca هفته گذشته گفت که لئون وانگ، رئیس چینی آن توسط مقامات چینی بازداشت شده است و اگرچه دلیل آن را نمی دانست، اما معتقد نیست که این موضوع به یک پرونده بزرگ کلاهبرداری بیمه درمانی مربوط به این شرکت مرتبط باشد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آلمان برای اکتبر، داده های نیروی کار بریتانیا

گزارش درآمد: Bayer AG ، AstraZeneca و Vodafone

نگاه روز بازارهای مالی - 18 نوامبر 2024

نگاه روز: بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برای کاهش باز است

بازارها با اقدامات اولیه ارزها شروع هفته نسبتاً آرامی داشتند، ازآنجاییکه پس از اینکه کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن دوباره سرمایه‌گذاران را برای حدس زدن در مورد زمان افزایش نرخ‌های بهره بهره رها کرد، دلار در برابر ین افزایش یافت.

در حالی که او راه ها را برای انقباض تدریجی در صورت توسعه اقتصاد مطابق با چشم انداز بانک مرکزی باز گذاشت، اما اشاره ای به اینکه آیا در دسامبر افزایش خواهد یافت یا خیر، نکرد.

آن تصمیم بسیاری از بازارها را ناامید کرد. زمانی که تصمیم اوئدا در روز جمعه اعلام شد، بازارها تصور می‌کردند که به این دلیل تنظیم شده بود که او چیزی برای گفتن در مورد سیاست داشت، نه اینکه فقط به سند قدیمی پایبند باشد. در نتیجه، قیمت گذاری برای افزایش ماه دسامبر به 0.5٪ در 54٪ باقی ماند، اگرچه این حرکت تا ماه مارس به طور کامل قیمت گذاری نشده است.

دلار با 0.4% افزایش به 154.78 ین رسید و آن را بین سطح حمایت 153.86 و مقاومت در حدود 156.76 قرار داد.

چشم انداز نرخ بهره در ایالات متحده کمی واضح تر است، درحالیکه معاملات آتی حاکی از احتمال 62 درصدی کاهش فدرال رزرو در ماه آینده پس از تغییر سختگیرانه جرمی پاول رئیس جمهور در هفته گذشته است.

حداقل هفت نفر از مقامات فدرال رزرو قرار است در این هفته سخنرانی کنند و معامله گران تصور می کنند در مورد کاهش سریع محتاط خواهند بود.

انتخاب وزیر خزانه داری توسط رئیس جمهور منتخب دونالد ترامپ اگر کسی را متعهد به اعمال تعرفه های کلان و کاهش مالیات با بودجه بدهی کند، می تواند تأثیر بگذارد.

نیویورک تایمز گزارش داد که ترامپ، کوین وارش، رئیس سابق فدرال رزرو و مارک روآن میلیاردر را به همراه اسکات بسنت و هوارد لوتنیک، که ظاهرا گزینه مورد علاقه ایلان ماسک است، به فهرست نامزدها اضافه کرده است.

بسیاری از سخنرانان بانک مرکزی اروپا نیز در این هفته حضور دارند، در حالی که داده های تورم در بریتانیا و کانادا باید به اطلاع رسانی چشم انداز کاهش نرخ بهره در آنجا کمک کند. شاخص‌های اولیه مدیران خرید (PMI) برای نوامبر در روز جمعه اعلام می شوند و نشان می دهند که احساسات جهانی پس از پیروزی ترامپ چگونه بوده است.

برای وال استریت، همه توجه‌ها به نتایج روز چهارشنبه انویدیا است، جایی که گزینه‌ها حاکی از احتمال حرکت نزدیک به 9 درصدی در قیمت سهام آن بسته به نتیجه است. تحلیلگران معتقدند Nvidia درآمد سه ماهه سوم را بیش از 80 درصد افزایش داده و به 32.9 میلیارد دلار رسانده است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- داده های تجاری منطقه یورو در ماه سپتامبر

- حضور کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، کلودیا ام بوچ، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، لوئیس دی گیندوس، نایب رئیس بانک مرکزی اروپا

- سخنرانی رئیس بانک فدرال شیکاگو، آستن گولسبی

نگاه روز بازارهای مالی - 19 نوامبر 2024

نگاه روز: معامله گران بر فدرال رزرو تمرکز می کنند، درحالیکه در انتظار انتخاب های کلیدی ترامپ است

نشانه‌ها برای باز شدن سهام اروپا مثبت است، معاملات آتی افزایشی هستند و شاخص‌های سهام در بیشتر نقاط آسیا نیز صعودی هستند.

مانند دوشنبه، اخبار کمی برای هدایت بازار وجود دارد، با معکوس شدن برخی از حرکت‌های بزرگ هفته گذشته که سهام‌ جهانی بدترین هفته خود را از آغاز سپتامبر تجربه کردند، دوباره محرک اصلی حرکت‌ها بود.

دلار آمریکا امروز دوباره در جایگاه عقب معامله می شود و کاهش خود را از اوج یک ساله در برابر همتایان اصلی هفته گذشته افزایش می دهد. بازده اوراق قرضه خزانه‌داری در توکیو به پایین‌ترین سطح خود رسید و از بالاترین رقم روز جمعه بالای 4.5 درصد فاصله گرفت، سطحی که آخرین بار در 5-1/2 ماه پیش مشاهده شده بود.

به نظر می رسد چشم انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، در غیاب بیانیه های مورد انتظار دونالد ترامپ در مورد انتخاب های دونالد ترامپ برای خزانه داری و پرتفوی تجاری، به عنوان دغدغه اصلی بازار بازگشته است.

مجموعه‌ای از داده‌های قوی ایالات متحده همراه با انتظارات تورم سریع‌تر تحت سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر مهاجرتی و تعرفه‌های بالاتر ترامپ، باعث شده است که در CME FedWatch در ماه دسامبر، کاهش نرخ بهره از احتمال بیش از 65 درصدی در یک هفته پیش، به حدود 58 درصد کاهش یابد.

علیرغم خلاء نسبی اخبار، درآمد AI darling Nvidia در روز چهارشنبه بزرگ به نظر می رسد درحالیکه این رویداد احتمالاً لحن را برای بازارهای سهام حداقل برای نیمه پایانی هفته و احتمالاً تا پایان سال تعیین می کند.

امروز اطلاعات کمی در اروپا وجود دارد، که با قرائت تورم نهایی مصرف کننده در ماه اکتبر برای کل منطقه یورو عنوان شده است. به طور مشابه، ایالات متحده فقط آمار مسکن را دارد.

سخنرانان زیادی از بانک های مرکزی سخنرانی می کنند، از جمله جفری اشمید، رئیس بانک فدرال کانزاس سیتی در اواخر روز.

پیش از آن، اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان و همتایانش در پارلمان سخنرانی می کنند، که احتمالاً با سؤالاتی در مورد پیامدهای بودجه کلان دولت و سیاست‌های تجاری بالقوه ترامپ مواجه می‌شوند.

فرانک الدرسون، سیاست‌گذار بانک مرکزی اروپا نیز در یک انجمن مالی سبز در فرانکفورت اظهاراتی را ارائه می‌کند. و در سوئد، آنا برمن، معاون اول رئیس بانک Riksbank روی تریبون می رود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

-مقامات بانک مرکزی انگلیس (BoE) در مجلس سخنرانی می کنند

- شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) نهایی منطقه یورو (اکتبر)

- سخنرانی الدرسون از بانک مرکزی اروپا (ECB) 

- سخنرانی برمن از Riksbank

- سخنرانی اشمید رئیس بانک فدرال کانزاس سیتی

نگاه روز بازارهای مالی - 20 نوامبر 2024

نگاه روز: تورم بریتانیا پیش از گزارش انویدیا افزایش می یابد

معاملات در آسیا ضعیف بود و همه منتظر نتایج درآمد AI darling Nvidia، با ارزش ترین شرکت جهان با ارزش 3.6 تریلیون دلار بودند.

با توجه به اینکه سهام آن در شب گذشته 5 درصد افزایش یافته است، انتظارات بالا است. معامله در آپشن ها به نوسانی نزدیک به 300 میلیارد دلار در ارزش بازار اشاره دارد که یک جلسه معاملاتی بالقوه آشفته را در پیش خواهد داشت.

در آسیا، سهام مختلط بود و سهام ژاپن با 0.4 درصد کاهش عقب بود. معاملات آتی وال استریت عمدتاً ثابت بود و معاملات آتی سهام اروپا نیز به شروع ضعیف برای بازارها در آنجا اشاره کرد.

سرمایه‌گذاران از استفاده اوکراین از موشک‌های ایالات متحده برای حمله به روسیه نگران شدند و روسیه آستانه حمله احتمالی هسته‌ای را کاهش داد، اگرچه به نظر می‌رسد این ترس‌ها کمی کاهش یافته است.

بیت کوین برای اولین بار به بالای 94،000 دلار رسید، زیرا انتظار می رفت دولت دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، دوستدار ارز دیجیتال باشد. ترامپ هنوز انتخاب خود را برای وزیر خزانه داری اعلام نکرده است، اما ممکن است به زودی در چهارشنبه اعلام شود.

قبل از تمام اقدامات Nvidia، داده‌های تورم بریتانیا در ماه اکتبر در دست بررسی است و هر گونه غافلگیری در آنجا ممکن است به نشانه‌های اخیر مبنی بر توقف نبض کاهش تورم جهانی اضافه کند.

تورم کانادا به بالای 2 درصد افزایش یافت درحالیکه سرمایه گذاران احتمال کاهش نیم واحد پایه دیگر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی کانادا در دسامبر را کاهش دادند. معامله گران حتی مطمئن نیستند که فدرال رزرو در ماه آینده نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد یا خیر.

اقتصاددانان انتظار دارند که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی در بریتانیا 0.3 درصد به صورت ماهانه افزایش یابد که این امر نرخ سالانه را از 2.9 درصد در ماه قبل به 3.1 درصد خواهد رساند. تورم اصلی احتمالاً از 1.9 درصد قبل به 2.2 درصد بازگشته است.

برای بانک مرکزی انگلستان، پس از بودجه مخارج بزرگ صدراعظم ریچل ریوز، بازارها در حال حاضر با رویکردی تدریجی برای تسهیل در آینده - حدود یک کاهش در هر سه ماهه - قیمت گذاری می کنند.

همچنین تعدادی از مقامات فدرال رزرو و همچنین کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا که قرار است امشب سخنرانی کنند، همگی ارزش بررسی دارند تا ببینیم نرخ بهره در اروپا و ایالات متحده تا چه حد می تواند برعکس پیش برود.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) انگلستان برای ماه اکتبر

- گزارش درآمدی Nvidia سه ماهه سوم

- لیزا کوک عضو فدرال رزرو، میشل بومن عضو فدرال رزرو، سوزان کالینز رئیس بانک فدرال بوستون و کریستین لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا قرار است در رویدادها سخنرانی کنند.

نگاه روز بازارهای مالی - 21 نوامبر 2024

نگاه روز: Nvidia ناامید کننده می شود، بیت کوین به 100 هزار دلار نزدیک می شود

چشم انداز کاهش رشد فروش در Nvidia و نگرانی‌های شدید در مورد تنش‌های ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران را در معرض خطر نگه می‌دارد، اما بیت‌کوین همچنان به سمت بالا حرکت می‌کند، بی‌تردید و به سمت 100،000 دلار افزایش می یابد.

معاملات آتی نشان می‌دهد که بازارهای سهام اروپا با بررسی پیش‌بینی Nvidia مبنی بر کندترین رشد درآمد خود در هفت فصل اخیر توسط سرمایه‌گذاران، بازارهای سهام اروپا را در آستانه باز شدن آرام قرار می‌دهند. برای سرمایه‌گذارانی که عادت دارند هوش مصنوعی تمام تخمین ها را پشت سر بگذارد، این آمار ناامیدکننده بودند.

با توجه به جایگاه Nvidia در مرکز همه چیزهای هوش مصنوعی، این پیش‌بینی احتمالاً بر تامین‌کنندگان و بازارهای گسترده‌تر تأثیر می‌گذارد، که منجر به بیشترین سودهای بازار در ماه‌های اخیر شده است.

با توجه به گزارش‌های اقتصادی معدودی که در جریان نشست اروپا قرار دارد، سهام فناوری منطقه که در این هفته به پایین‌ترین سطح سه ماه و نیم گذشته کاهش یافته بود، احتمالاً در روز پنجشنبه بازارها را تحت فشار قرار خواهد داد.

به گفته دادستان های ایالات متحده، شرکت هندی آدانی گروپ پس از متهم شدن رئیس آن گوتام آدانی در نیویورک به نقش مشکوک در طرح رشوه خواری 265 میلیون دلاری، در کانون توجه قرار گرفت.

عواقب امپراتوری Adani، که در فوریه 2023 توسط حمله فروشندگان کوتاه مدت تحت تاثیر قرار گرفت، فوراً اتفاق افتاد و سهام شرکت‌های فهرست شده این مجموعه بین 10 تا 20 درصد افت کرد. اوراق قرضه دلاری آن نیز کاهش یافت.

در بازارهای ارز، دلار در سطح اول باقی ماند و شاخص دلار نزدیک به بالاترین سطح یک ساله خود در هفته گذشته در نوسان بود.

دلار از زمان پیروزی قاطع دونالد ترامپ در اوایل ماه جاری در حال افزایش بوده است ازانجاییکه سرمایه گذاران انتظار دارند که تعرفه های پیشنهادی او احتمالا تورمی باشد و نرخ های بهره ایالات متحده را برای مدت طولانی تری بالاتر حفظ کند.

اما بحث همچناندر مورد بیت کوین است که در دو هفته پس از انتخابات حدود 40 درصد افزایش یافته است ازآنجاییکه سرمایه گذاران انتظار دارند دولت ترامپ مقررات دوستانه تری برای بخش کریپتو وضع کند.

بزرگترین ارز دیجیتال با فاصله اندکی از 100،000 دلار، در چند ساعت معاملات آسیایی به رکورد 97،798 دلار رسید.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: فضای تجاری فرانسه در ماه نوامبر؛ اعتماد مصرف کننده منطقه یورو برای نوامبر

نگاه روز بازارهای مالی - 22 نوامبر 2024

نگاه روز: بررسی بیت کوین با گزارش شاخص های مدیران خرید (PMI) ادامه دارد

مجموعه ای از داده های تولیدی احتمالاً در روز جمعه توجه بازارها را به خود جلب خواهد کرد، به طوری که یورو به پایین ترین سطح خود در بیش از 13 ماه اخیر رسیده است، در حالی که بیت کوین به دلیل انتظارات از مقررات دوستانه تر در ایالات متحده به 100،000 دلار رسیده است.

پس از کیفرخواست موسس میلیاردر گوتام آدانی به اتهام کلاهبرداری توسط دادستان‌های ایالات متحده، سهام شرکت‌های گروه Adani در فهرست هند کاهش یافت و اوراق قرضه دلاری آن‌ها برای دومین روز تحت فشار باقی ماندند.

شاخص مدیران خرید (PMI) ماهانه در سراسر جهان در طول روز منتشر می‌شود و به سرمایه‌گذاران برای ترسیم وضعیت اقتصادهای مختلف و اینکه نرخ های جهانی به کجا می روند، و همچنین روند صعودی اخیر دلار تا چه حد ممکن است ادامه یابد کمک می‌کند.

شرکت Adani اتهامات در کیفرخواست روز پنج‌شنبه را رد کرد که کمتر از دو سال پس از آن مطرح شد که شرکت آمریکایی هیندنبورگ ریسرچ، گروه Adani را به استفاده نادرست از پناهگاه های امن مالیاتی و دست داشتن در دستکاری سهام متهم کرد، که این شرکت نیز آن را رد کرد.

هر کسی حدس می‌زند که چه چیزی باعث ایجاد احساسات بازار در مورد سهام هند می‌شود. هنگامی که گزارش هیندنبورگ در ژانویه 2023 منتشر شد، بازارهای سهام گسترده‌تر هند برای چند هفته با موقعیت ناخوشایند مواجه شدند و پس از رشد دوباره به روند صعودی رفتند.

شاخص BSE Sensex از زمانی که در اواخر سپتامبر به رکورد بالایی رسید، کاهش یافته است، درحالیکه سرمایه گذاران نگران کاهش ارزش گذاری های غنی از بازار هستند. اخبار Adani بازارها را در لحظه ای آسیب پذیر گرفتار کرده است.

در مورد بیت کوین، چیز دیگری برای گفتن وجود ندارد جز اینکه بازارها و علاقه مندان به ارزهای دیجیتال در همه جا منتظرند تا بزرگترین ارز رمزنگاری شده جهان برای اولین بار به 100،000 دلار که لحظه برجسته ای برای این بخش است برسد.

هر چیزی که از دور مربوط به کریپتو باشد، از زمان انتخابات ایالات متحده در حال کاهش بوده است، زیرا سرمایه گذاران شرط می‌بندند که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب و دولت او مقررات دوستانه‌تری وضع خواهند کرد.

و در نهایت، سرمایه گذاران نگاه دقیق تری به نتایج Nvidia داشته اند و نسبت به آنها احساس بهتری دارند. انتظارات بسیار بالای سرمایه‌گذاران ممکن است برآورده نشده باشد، اما با توجه به تقاضای قوی برای تراشه‌های هوش مصنوعی این شرکت، همه چیز خوب به نظر می‌رسد.

این باعث افزایش سهام در آسیا شده است در حالی که معاملات آتی نشان می دهد که سهام اروپا برای باز شدن بالاتر در نظر گرفته شده است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- خرده فروشی انگلستان در ماه اکتبر

- داده های اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) نوامبر برای فرانسه، آلمان، منطقه یورو و بریتانیا

نگاه روز بازارهای مالی - 25 نوامبر 2024

نگاه روز: اوراق قرضه افزایش یافت، دلار با انتخاب وزیر خزانه داری کاهش یافت

آسیا تحت تسلط واکنش بازار به انتخاب مدیر صندوق، Scott Bessent به عنوان وزیر خزانه داری جدید ایالات متحده بوده است، با احساس آسودگی که او یک نامزد جریان اصلی است نه ناشناخته.

این واقعیت که Bessent مانند یک سیاستگذار تسهیل طلب مالی صحبت می کند برای کاهش 6 واحد پایه بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری کافی بود، با این حال باید دید که آیا او می‌تواند کسری بودجه خود را کاهش دهد یا خیر.

او در رسانه‌های مختلف از کاهش کسری بودجه به 3 درصد تولید ناخالص داخلی و مقابله با کوه بدهی ایالات متحده، ظاهراً با کاهش هزینه‌ها و افزایش رشد اقتصادی صحبت کرده است.

بدبینان می گویند که ایالات متحده برای مدتی رشد قوی داشته است و تنها کسری آن بیشتر شده است، در حالی که میزان مخارج اختیاری در مقایسه با موارد ضروری مانند Medicare و دفاع ناچیز است.

بسنت به نفع تعرفه ها صحبت کرده است و پیشنهاد می کند که آنها باید اهدافی "طبقه بندی شده" باشند، در حالی که سطوح تعرفه های ذکر شده، مانند 60 درصد بر کالاهای چینی، مواضع "حداکثری" بودند که ممکن است کاهش یابند.

او همچنین حمایت خود را از دلار ابراز کرده است و به نظر می‌رسد که به تعصب قبلی رئیس‌جمهور منتخب دونالد ترامپ با کاهش ارزش به‌عنوان راهی برای کاهش کسری تجاری متمایل است.

بنابراین، در حالی که دلار امروز مطابق با بازده اوراق قرضه کاهش یافته است، استدلال بلندمدت افزایشی بدون تغییر به نظر می رسد.

دلار با اختلاف در عملکرد اقتصادی بین ایالات متحده و اروپا حمایت شده است، نقطه ای که با شاخص های مدیران خرید (PMI) هفته گذشته کنترل شد.

بازارها به طور کامل برای کاهش یک چهارم واحد پایه از بانک مرکزی اروپا در ماه آینده قیمت گذاری شده اند و تقریباً 58 درصد احتمال دارد که تا 50 واحد پایه در 12 دسامبر کاهش یابد. شرط بندی ها در فدرال رزرو مسیر دیگری را طی کرده اند و احتمال کاهش نرخ بهره از 70 درصد در ماه گذشته به 52 درصد در دسامبر کاهش یافته است.

بازار تنها با 65 واحد پایه کاهش فدرال رزرو تا پایان سال 2025 قیمت گذاری شده است، در مقایسه با 154 واحد پایه بانک مرکزی اروپا (ECB).

این احتمالات در این هفته با لحن صورتجلسه آخرین نشست فدرال رزرو، همراه با آمار تورم اکتبر از ایالات متحده و اروپا بیشتر اصلاح خواهد شد.

تورم مرکزی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده تا 2.8٪ افزایش یافته است، اگرچه بخشی از آن به دلیل هزینه های بالاتر برای مدیریت مالی است که منعکس کننده افزایش در وال استریت است و نه تقاضا در اقتصاد.

همچنین انتظار می‌رود که تورم اتحادیه اروپا بر اساس اثرات پایه افزایش یابد، ازآنجاییکه کاهش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) نسبت به سال گذشته از محاسبه خارج می‌شود.

توجه داشته باشید که هیچ سخنرانی از فدرال رزرو این هفته برنامه ریزی نشده است، احتمالاً به دلیل تعطیلات روز شکرگزاری ایالات متحده، اما بسیاری از مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک مرکزی انگلیس (BoE) در لیست هستند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- بررسی احساسات تجاری نوامبر IFO آلمان

- نظرسنجی های بانک فدرال شیکاگو و دالاس

- سخنرانی های فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا و گابریل مخلوف، عضو بانک مرکزی اروپا

- حضور کلر لومباردلی معاون بانک مرکزی انگلستان و سواتی دینگرا عضو کمیته سیاست پولی

نگاه روز بازارهای مالی - 26 نوامبر 2024

نگاه روز: سیستم تعرفه ای ترامپ بازارها را به چالش می کشد

ترامپ اواخر روز دوشنبه به پلتفرم Truth Social خود آمد و تهدید کرد که اگر مکزیک و کانادا مرزهای خود را بهتر کنترل نکنند، تعرفه های 25 درصدی و تعرفه های اضافی بر چین را اعمال خواهد کرد.

سرمایه‌گذاران آسیایی که هنوز قهوه‌های صبحگاهی خود را می‌نوشند، برای زدن دکمه فروش به رقابت پرداختند، که باعث شد پزو مکزیک بیش از 2 درصد در برابر دلار کاهش یابد و نیکی ژاپن تقریباً 2 درصد کاهش یابد. خودروسازان بازنده های برجسته بودند. تویوتا نزدیک به 3 درصد و نیسان نزدیک به 5 درصد کاهش یافتند.

اکثر بازارها تا نیمه روز در آسیا آرامش خود را به دست آوردند، اما معاملات آتی STOXX 50 پاناروپایی همچنان حدود 1 درصد کاهش می یابد و معامله گران نگران هستند که اروپا به زودی مورد توجه ترامپ قرار گیرد.

این قسمت خاطرات ناراحت کننده ای را برای بازارهایی تداعی می کند که عادت کرده اند به رویدادهای برنامه ریزی شده مانند بیانیه های سیاست پولی فدرال رزرو و گزارش های ماهانه اشتغال در دوران تصدی جو بایدن به عنوان رئیس جمهور واکنش نشان دهند. اکنون، سرمایه گذاران باید در هر ساعتی خود را برای پست های محرک بازار ترامپ، مانند دوره اول ریاست جمهوری اش آماده کنند.

یکی از تحلیلگران با کنایه گفت که زمان آن رسیده است که برنامه Truth Social ترامپ را دانلود کنیم ازآنجاییکه X که قبلاً توییتر نامیده می شد، دیگر پلتفرم انتخابی رئیس جمهور آینده نیست.

اما پس از دوره اول ترامپ، پست‌های رسانه‌های اجتماعی و واقعیت همیشه مطابقت نداشتند. هنوز راه زیادی تا ادای سوگند ترامپ در ژانویه باقی مانده است، به این معنی که احساسات نسبت به مکزیک، کانادا و سایر اهداف تعرفه ای ممکن است تغییر کند.

در نهایت، ترامپ بارها گفته است که او تماماً به دنبال معامله است.

هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلیس، قرار است در مجلس به سوالاتی درباره سلامت اقتصادی یا عدم وجود آن بپردازد.

الیزابت مک کال، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، در فرانکفورت سخنرانی می کند و ماریو سنتنو، همتای وی، گزارش ثبات مالی بانک پرتغال را ارائه می دهد.

آنا سیم، نایب رئیس بانک Riksbank به سمیناری در استکهلم می‌پیوندد و اولی رن، رئیس بانک مرکزی فنلاند، به سؤالات پارلمان پاسخ می‌دهد.

اواخر روز، فدرال رزرو صورتجلسه اوایل نوامبر خود را منتشر می کند که پس از اولین کاهش نیم واحد پایه فوق العاده کمپین تسهیل در ماه سپتامبر، نرخ بهره را یک چهارم واحد پایه کاهش داد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

- سخنرانی هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلیس بانک مرکزی انگلیس (BoE) در مجلس

- مک کال و سنتنو از بانک مرکزی اروپا در رویدادهای جداگانه سحنرانی می کنند

- سخنرانی Seim از Riksbank 

- سخنرانی اولی رن، رئیس بانک مرکزی فنلاند در پارلمان

- صورتجلسات فدرال رزرو

نگاه روز بازارهای مالی - 27 نوامبر 2024

نگاه روز: انعکاس تهدیدات تعرفه ای ترامپ در آسیا 

تهدیدات اعمال تعرفه‌های جدید در دولت دوم ترامپ همچنان سرمایه‌گذاران آسیایی را نگران می‌کند و ژاپن - نه چین - بیشترین تأثیر را دوباره احساس می‌کند.

در حال حاضر فشار بیشتر ین قوی، کمکی به صادرات نمی کند. این ارز از اواسط نوامبر در میان معدود ارزهایی بوده که در برابر دلار تقویت شده است.

عملکرد ضعیف سهام خودروسازان، به ویژه، به نگرانی در مورد کارخانه های مکزیکی درر سال 2017 نیز اشاره دارد.

در همین حال، به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران چینی از این که تهدید اعمال تعرفه‌های 10 درصدی اضافی بر کالاهای چینی، مالیات 60 درصدی ترامپ نیست، آسوده شده اند، در حالی که به پکن برای افزایش محرک‌ها برای مقابله با هرگونه ضربه به تجارت اعتماد دارند.

اگرچه یوان، پزو مکزیک و لونیه هنوز در نزدیکی پایین‌ترین سطح چند ماهه یا چند ساله خود قرار دارند، توافق بازار 24 ساعت بعد، این است که تهدیدات تعرفه‌ای احتمالاً یک تاکتیک چانه‌زنی هستند و ممکن است در ژانویه محقق نشوند.

استراتژی ترامپ در درجه اول بر روی معامله متمرکز است.

فدرال رزرو بار دیگر در کانون توجه قرار گرفته است و شاخص تورم ترجیحی بانک مرکزی باید منتشر شود. دقایقی از نشست این ماه در روز سه شنبه، رویکرد محتاطانه ای را برای کاهش نرخ بهره پیشنهاد می کند.

در همین حال، معاملات ضعیف تر از این هم خواهد شد ازآنجاییکه پنجشنبه برای بسیاری در ایالات متحده آغاز یک آخر هفته چهار روزه شکرگزاری است.

معاملات آتی سهام اروپا برای FTSE انگلستان ثابت است و برای DAX آلمان و STOXX 50 در سراسر منطقه پایین تر است. استرلینگ و یورو در دو طرف ثابت در برابر دلار در محدوده های باریک در نوسان هستند.

ذخایر تجاری جزئی بریتانیا با ایالات متحده به طور بالقوه باعث می شود که این کشور موقعیت بهتری نسبت به اروپا داشته باشد، درحالیکه ترامپ گفته است که برای نخریدن کافی خودروهای آمریکایی و محصولات کشاورزی "بهای گزافی خواهد پرداخت".

در تقویم اقتصادی امروز، قرائت احساسات مصرف کننده آلمان و فرانسه وجود دارند.

در حالی که Per Jansson نایب رئیس بانک Riksbank در استکهلم سخنرانی می کند، فیلیپ لین، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، در کنفرانسی در فرانکفورت، نظرات مقدماتی را ارائه می دهد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

- شاخص اعتماد مصرف کننده GfK آلمان، اعتماد مصرف کننده فرانسه

- سخنرانی لین عضو بانک مرکزی اروپا (ECB) و Jansson از Riksbank 

- شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده (اکتبر)

نگاه روز بازارهای مالی - 28 نوامبر 2024

نگاه روز: بودجه فرانسه و قیمت گذاری های آلمان در کانون توجه قرار دارند

داده‌های تورم آلمان و معمای بودجه فرانسه روز پنجشنبه در کانون توجه قرار خواهند گرفت، ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران در مورد ثبات اقتصادی و سیاسی قدرت‌های منطقه‌ای نگران هستند در حالی که شبح تعرفه‌های ایالات متحده در سراسر اروپا گسترده است.

با بسته شدن بازارهای ایالات متحده برای تعطیلات شکرگزاری، حجم معاملات کاهش یافت و حرکت بازار در آسیا کاهش یافت. معاملات آتی نشان می دهد که بازارهای سهام اروپا با کمی افزایش باز می شوند.

پس از آنکه شاخص اصلی سهام فرانسه در روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح خود از اوایل ماه آگوست رسید، در حالی که کشمکش های بودجه دولت جدید را تهدید می کرد، توجه به سهام فرانسه خواهد بود.

اوراق قرضه فرانسه نیز به شدت کاهش یافت و حق بیمه ای را که دولت برای استقراض بلندمدت می پردازد به بالاترین سطح خود از زمان بحران بدهی منطقه یورو در سال 2012 رساند.

مارین لوپن، رهبر راست افراطی، تهدید کرده است که دولت ائتلافی فرانسه را در رای عدم اعتماد به دلیل عدم توافق با میشل بارنیه، نخست‌وزیر فرانسه بر سر بودجه پیشنهادی، که شامل اقداماتی برای کاهش هزینه‌ها و افزایش مالیات است، سرنگون خواهد کرد.

درحالیکه فروپاشی ائتلاف حاکم آلمان در اوایل ماه جاری راه را برای برگزاری انتخابات زودهنگام در فوریه هموار کرد، تمرکز بر داده های اولیه تورم در ماه نوامبر خواهد بود.

بر اساس داده های هماهنگ شده برای مقایسه با سایر کشورهای اتحادیه اروپا، انتظار می رود پس از افزایش قیمت مصرف کننده 2.4 درصدی نسبت به سال گذشته در ماه اکتبر، تورم 2.6 درصد بالا بماند.

یک نظرسنجی در روز چهارشنبه نشانه های دیگری از ایجاد مشکل برای بزرگترین اقتصاد اروپا را نشان داد. به نظر می رسد احساسات مصرف کننده آلمان در ماه آخر سال کاهش یابد درحالیکه خانواده ها نگران گزارش های کاهش شغل هستند و بدبین شده اند.

دولت آلمان یک انقباض اقتصادی 0.2 درصدی را در سال 2024 پیش بینی کرده است که دومین سال کاهش را رقم می زند و جایگاه آلمان را به عنوان دولت عقب مانده در میان همتایان بزرگ خود در منطقه یورو تثبیت می کند.

آشفتگی سیاسی و اقتصادی در دو تا از بزرگترین اقتصادهای منطقه ممکن است سرمایه گذاران را به فکر فرو ببرد که واقعاً دولت ناآرام اروپا کیست.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز پنجشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: نظرسنجی اعتماد مصرف کننده و احساسات منطقه یورو در ماه نوامبر؛ گزارش اولیه تورم آلمان در ماه نوامبر

نگاه روز بازارهای مالی - 29 نوامبر 2024

نگاه روز: پس از داده‌های تورم توکیو، گاوهای ین با قدرت حرکت می کنند

قرار بود این یک جلسه آرام پس از شکرگزاری در آسیا باشد، اما قرائت بالاتر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) برای توکیو، سرمایه گذاران را تشویق کرد تا ین را دنبال کنند، که در مسیر بهترین هفته خود در چهار ماه گذشته است.

ین تا 1.1 درصد افزایش یافت و به بالاترین حد خود در 6 هفته گذشته رسید و زیر 150 در هر دلار شکست ازآنجاییکه معامله گران بر افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در ماه آینده شرطبندی کردند. تغییر در حال حاضر حاکی از احتمال 60 درصدی برای افزایش یک چهارم واحد پایه به 0.5 درصد است که بالاترین نرخ از سال 2008 خواهد بود.

از آنجایی که نگرانی از کاهش قیمت تا حد زیادی با نگرانی در مورد کاهش ارزش ین جایگزین شده است، دریچه ای برای بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برای برداشتن گام دیگری به سمت عادی سازی نرخ های بهره وجود دارد. اگرچه بانک مرکزی آخرین باری که نرخ‌های بهره را افزایش داد باعث رکود اندک بازار شد، اما سرمایه‌گذاران این بار آمادگی بیشتری دارند.

معاملات آتی نزدک در آسیا 0.5 درصد افزایش یافت، در حالی که با بازگشایی بازار نقدی در توکیو، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری به پایین ترین سطح یک ساله خود یعنی 4.238 درصد رسید.

سهام چین در آسیا عملکرد بهتری داشتند و بلو چیپ قبل از انتشار نظرسنجی های رسمی در مورد بخش های تولید و خدمات در روز شنبه 2 درصد رشد کرد. انتظار می رود که بخش وسیع کارخانه به احتمال زیاد در ماه نوامبر با سرعتی اندک به رشد خود ادامه دهد.

اروپا به دنبال یک بازه ضعیف است، در حالی که معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.1٪ افزایش یافته است. رویداد مهم، داده های تورم منطقه یورو است که در اواخر روز منتشر می شود. اقتصاددانان انتظار دارند نرخ تورم کل 2.3 درصد باشد که از 2.0 درصد در اکتبر افزایش یافته است. پس از اینکه تورم آلمان به طرز شگفت انگیزی کاهش یافت، به نظر می رسد که این ریسک رو به کاهش است.

معامله گران با 25 واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در ماه دسامبر قیمت گذاری کرده اند، یک قرائت خوش بینانه از تورم می تواند شاخص را به حرکت بزرگ 50 واحد پایه ای تغییر دهد که در حال حاضر تنها با احتمال 19 درصد قیمت گذاری شده است.

سرمایه گذاران در اوراق قرضه فرانسه، با توجه به تردیدها در مورد چشم انداز بقای دولت فعلی، نگرانی های بزرگتری دارند. اگرچه میشل بارنیه، نخست‌وزیر فرانسه، برنامه‌های افزایش مالیات بر برق را کنار گذاشت، حزب راست افراطی هشدار داد که این امتیاز برای جلوگیری از رای عدم اعتماد در اوایل هفته آینده که می‌تواند دولت را سرنگون کند، کافی نیست.

افزایش بازده اوراق قرضه فرانسه تقریباً برابر با یونان افزایش یافت که نشانه ای از نگرانی سرمایه گذاران در مورد مشکلات به ظاهر حل نشدنی بدهی فرانسه است.

همه اینها نشانه پایان یک نوامبر بسیار شلوغ است، که پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده باعث افزایش ارزش دلار، بازده اوراق قرضه و بیت کوین شد.

ماه دسامبر در حال تبدیل به ماه پر اقدام دیگری است، به طوری که فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن (BoJ) قرار است در مورد اقدامات بعدی خود در مورد سیاست پولی بحث کنند و ترامپ رئیس جمهور منتخب در رسانه های اجتماعی پست هایی را منتشر کند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) فرانسه، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منطقه یورو برای نوامبر

-- نرخ بیکاری آلمان