نگاه روز بازارهای مالی - 27 آگوست 2024

نگاه روز: بهبود کاهش نرخ بهره توسط ژئوپلیتیک

خوش بینی نسبت به کاهش احتمالی نرخ بهره در ایالات متحده به دلیل نگرانی از آنچه که داده های اقتصادی در هفته های آینده نشان می دهد، انتظارات بسیار بالا از درآمدهای AI darling Nvidia و تنش های در حال تحول در خاورمیانه، کاهش یافته است.

این امر باعث شده است که بازارها محتاط باشند، ین در نزدیکی بالاترین سطح سه هفته اخیر است، دلار ثابت اما نزدیک به پایین‌ترین سطح در 13 ماه گذشته است و بازارهای سهام آسیا پس از رسیدن به اوج خود در یک ماه اخیر در روز سه‌شنبه، 0.42 درصد کاهش یافتند.

قیمت نفت پس از افزایش در جلسه قبل به دلیل نگرانی‌های عرضه کاهش یافت، در حالی که طلا نزدیک به رکوردی بود که هفته گذشته در جریان های ​​امن ثبت شد.

معاملات آتی نشان می دهد که بازارهای سهام اروپا نیز در حال باز شدن ضعیف هستند و سهام لندن از تعطیلات روز دوشنبه بازگشته است.

سرمایه گذاران در انتظار داده های کلیدی اقتصادی این هفته، از جمله تورم اتحادیه اروپا در روز جمعه، برای سیگنال هایی در مورد مسیر سیاست گذاری بانک مرکزی اروپا هستند که در 12 سپتامبر تشکیل جلسه می دهد، معامله گران به طور کلی نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داده اند.

درآمدهای Nvidia در حال حاضر که بازارها برای کاهش نرخ بهره آماده شده اند، در روز چهارشنبه زمینه را برای افزایش بالقوه هوش مصنوعی و افزایش ریسک پذیری ایجاد می کند.

هر چیزی غیر از یک پیش‌بینی رشد چشمگیر، احتمالاً اعتماد سرمایه‌گذاران را متزلزل می‌کند، اما تا آن زمان، بازارها متلاطم و متغیر خواهند بود. پس از کاهش 1 درصدی شاخص فناوری در روز دوشنبه، تمرکز بر روی سهام فناوری اروپا خواهد بود.

نکته دیگری که باید مراقب آن بود این است که بازارهای اروپایی چگونه به درآمدهای ضعیف شرکت Temu-owner PDD Holdings که بر تقاضای ضعیف مصرف‌کنندگان چینی تاکید می‌کند و ارزش 55 میلیارد دلار سرمایه در بازار را از بین می‌برد، واکنش نشان می‌دهند.

شرکت های لوکس اروپایی نیز از کاهش هزینه های مصرف کنندگان چینی آسیب دیده اند.

شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی ایالات متحده - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - در روز جمعه منتشر می شود و به ویژه پس از اینکه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، کاهش نرخ بهره را در سپتامبر تایید کرد، به دقت مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

بازارها فقط نگران میزان کاهش هستند - آیا این کاهش 25 واحد پایه در ماه آینده خواهد بود یا 50 واحد پایه کاهش در ماه آینده. معامله گران با 100 واحد پایه کاهش برای بقیه سه جلسه فدرال رزرو در سال قیمت گذاری می کنند. داده ها نشان می دهند که فدرال رزرو به کجا برسد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز سه شنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: آلمان جزئیات تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم را ارائه می دهد