نگاه روز بازارهای مالی - 29 نوامبر 2024

نگاه روز: پس از داده‌های تورم توکیو، گاوهای ین با قدرت حرکت می کنند

قرار بود این یک جلسه آرام پس از شکرگزاری در آسیا باشد، اما قرائت بالاتر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) برای توکیو، سرمایه گذاران را تشویق کرد تا ین را دنبال کنند، که در مسیر بهترین هفته خود در چهار ماه گذشته است.

ین تا 1.1 درصد افزایش یافت و به بالاترین حد خود در 6 هفته گذشته رسید و زیر 150 در هر دلار شکست ازآنجاییکه معامله گران بر افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در ماه آینده شرطبندی کردند. تغییر در حال حاضر حاکی از احتمال 60 درصدی برای افزایش یک چهارم واحد پایه به 0.5 درصد است که بالاترین نرخ از سال 2008 خواهد بود.

از آنجایی که نگرانی از کاهش قیمت تا حد زیادی با نگرانی در مورد کاهش ارزش ین جایگزین شده است، دریچه ای برای بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برای برداشتن گام دیگری به سمت عادی سازی نرخ های بهره وجود دارد. اگرچه بانک مرکزی آخرین باری که نرخ‌های بهره را افزایش داد باعث رکود اندک بازار شد، اما سرمایه‌گذاران این بار آمادگی بیشتری دارند.

معاملات آتی نزدک در آسیا 0.5 درصد افزایش یافت، در حالی که با بازگشایی بازار نقدی در توکیو، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری به پایین ترین سطح یک ساله خود یعنی 4.238 درصد رسید.

سهام چین در آسیا عملکرد بهتری داشتند و بلو چیپ قبل از انتشار نظرسنجی های رسمی در مورد بخش های تولید و خدمات در روز شنبه 2 درصد رشد کرد. انتظار می رود که بخش وسیع کارخانه به احتمال زیاد در ماه نوامبر با سرعتی اندک به رشد خود ادامه دهد.

اروپا به دنبال یک بازه ضعیف است، در حالی که معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.1٪ افزایش یافته است. رویداد مهم، داده های تورم منطقه یورو است که در اواخر روز منتشر می شود. اقتصاددانان انتظار دارند نرخ تورم کل 2.3 درصد باشد که از 2.0 درصد در اکتبر افزایش یافته است. پس از اینکه تورم آلمان به طرز شگفت انگیزی کاهش یافت، به نظر می رسد که این ریسک رو به کاهش است.

معامله گران با 25 واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در ماه دسامبر قیمت گذاری کرده اند، یک قرائت خوش بینانه از تورم می تواند شاخص را به حرکت بزرگ 50 واحد پایه ای تغییر دهد که در حال حاضر تنها با احتمال 19 درصد قیمت گذاری شده است.

سرمایه گذاران در اوراق قرضه فرانسه، با توجه به تردیدها در مورد چشم انداز بقای دولت فعلی، نگرانی های بزرگتری دارند. اگرچه میشل بارنیه، نخست‌وزیر فرانسه، برنامه‌های افزایش مالیات بر برق را کنار گذاشت، حزب راست افراطی هشدار داد که این امتیاز برای جلوگیری از رای عدم اعتماد در اوایل هفته آینده که می‌تواند دولت را سرنگون کند، کافی نیست.

افزایش بازده اوراق قرضه فرانسه تقریباً برابر با یونان افزایش یافت که نشانه ای از نگرانی سرمایه گذاران در مورد مشکلات به ظاهر حل نشدنی بدهی فرانسه است.

همه اینها نشانه پایان یک نوامبر بسیار شلوغ است، که پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده باعث افزایش ارزش دلار، بازده اوراق قرضه و بیت کوین شد.

ماه دسامبر در حال تبدیل به ماه پر اقدام دیگری است، به طوری که فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن (BoJ) قرار است در مورد اقدامات بعدی خود در مورد سیاست پولی بحث کنند و ترامپ رئیس جمهور منتخب در رسانه های اجتماعی پست هایی را منتشر کند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز جمعه تأثیر بگذارد:

- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) فرانسه، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منطقه یورو برای نوامبر

-- نرخ بیکاری آلمان