نگاه روز بازارهای مالی - 4 نوامبر 2024

نگاه روز: کاهش دلار با نظرسنجی جدید در آیووا

تغییراولیه روز دوشنبه در ارزها انجام شد، ازآنجاییکه دلار پس از یک نظرسنجی جدید در آیووا که نشان می دهد کامالا هریس، رقیب دموکرات ریاست جمهوری ایالات متحده، از دونالد ترامپ جمهوری خواه پیشی گرفته است، افت کرده است. این برای کاهش 0.9 درصدی دلار دربرابر ین و 0.6 درصد در برابر یورو کافی بود، در حالی که دلار استرالیا حساس به معاملات 0.8 درصد افزایش یافت.

تحلیلگران تمایل دارند تصور کنند که سیاست‌های ترامپ در مورد مهاجرت، تعرفه‌ها و کاهش مالیات، فشار صعودی بیشتری بر دلار و بازده اوراق قرضه ایالات متحده وارد می‌کند تا پیروزی هریس.

نکته قابل توجه، نظرسنجی Des Moines Register/Mediacom Iowa بود که با نشان دادن 3 امتیاز بیشتر هریس نسبت به ترامپ در ایالت، همه را شگفت زده کرد، تغییری بزرگ نسبت به چند هفته پیش بود. این نظر سنجی سابقه بسیار خوبی دارد و به عنوان یک زنگ خطر در سراسر ایالت های سوئینگ در نظر گرفته می شود.

جی پی مورگان در یادداشتی گفت: «از هفته گذشته، هریس شاهد افزایش در نظرسنجی‌ها بوده است، که توسط نظرسنجی سلزر در آیووا مشخص شده است، جایی که برخی از آنها به عنوان نماینده ای برای عملکرد در میان ایالت‌های میدان نبرد دیوار آبی (میشیگان، پنسیلوانیا و ویسکانسین) استفاده می‌کنند. 

سایت شرط بندی PredictIT هریس را با 53 سنت نسبت به ترامپ با 51 سنت پیشرو نشان داد، در مقایسه با 42 سنت نسبت به 61 سنت فقط یک هفته پیش.

میانگین نظرسنجی‌ها هنوز خیلی نزدیک به آن است و ممکن است نتیجه رای‌گیری کاملاً در روز چهارشنبه مشخص نشود. به عنوان مثال، در سال 2020، پنسیلوانیا تا شنبه پس از انتخابات اعلام نشد. همچنین ممکن است نتایج دادگاه به چالش کشیده شود که ممکن است هفته ها طول بکشد.

بازارها فرض می‌کنند که فدرال رزرو بدون توجه به نتیجه، روز پنج‌شنبه نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهد، با احتمال 98 درصدی کاهش 25 واحد پایه. آنها همچنین با احتمال 80 درصد یک چهارم واحد پایه دیگر در ماه دسامبر قیمت گذاری می کنند، اگرچه بسته به اینکه چه کسی رئیس جمهور منتخب می شود، می تواند به راحتی تغییر کند.

همچنین انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان در روز پنج‌شنبه یک چهارم واحد کاهش یابد، در حالی که انتظار می‌رود Riksbank 50 واحد پایه کاهش یابد. Norges Bank و بانک مرکزی استرالیا (RBA) در این هفته در حالت تعلیق قرار دارند.

محرک دیگر بازار در روز دوشنبه، نفت بود که پس از اینکه اوپک پلاس در روز یکشنبه اعلام کرد افزایش تولید برنامه ریزی شده در دسامبر را یک ماه به تعویق می اندازد، 1.4 درصد یا بیشتر افزایش یافت. این دومین باری بود که کاهش تولید 2.2 میلیون بشکه در روز را تمدید کرد و فقط نشان داد که آنها چقدر نگران تقاضای جهانی هستند.

بر اساس داده های LSEG، به ویژه آسیا با کاهش واردات نفت خام در 10 ماهه اول سال 200 هزار بشکه در روز نسبت به مدت مشابه در سال 2023 ضعیف بوده است.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

- مشارکت کریستین لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا و پیرو سیپولونه عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا در نشست Eurogroup 

- حضور اعضای بانک مرکزی اروپا شامل الیزابت مک کال، فرانک الدرسون، کریستودولوس پاتسالیدس و کلودیا بوخ 

- شاخص های مدیران خرید (PMI) نهایی تولید EZ برای ماه اکتبر

- کالاهای بادوام ایالات متحده، سفارشات کارخانه برای ماه سپتامبر