نگاه روز بازارهای مالی - 5 ژوئن 2024

نگاه روز: شروط کاهش نرخ بهره افزایش یافت (دوباره)

ضعیف شدن بازار کار و اقتصاد دلسرد کننده، معامله گران را با انتظارات کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ماه سپتامبر، افزایش سهام و تحت فشار نگه داشتن دلار تحریک کرده است.

اگرچه هنوز نگرانی‌هایی وجود دارد که اقتصاد ممکن است یک کاهش ضعیف را از دست بدهد و به سمت رکود پیش برود - که نبرد بین «خبر بد، خبر خوب است» و «خبر بد، خبر بد است» سرمایه‌گذاران را در خطر نگه می‌دارد.

معاملات آتی نشان می دهد که بازارهای سهام اروپا برای باز شدن بالاتر آماده شده اند و STOXX 600 در سرتاسر قاره امیدوار است تا از افت روز سه شنبه پیش از داده های شاخص مدیران خرید (PMI) از منطقه یورو، فرانسه و آلمان جلوگیری کند.

نشست سیاست پولی بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه احتمالاً ریسک پذیری را کنترل می کند درحالیکه معامله گران منتظر اظهارات هستند تا شفافیت در مورد چگونگی پیگیری بانک مرکزی پس از کاهش گسترده نرخ بهره در این هفته را بررسی کنند.

پس از آنکه داده‌ها نشان داد فرصت‌های شغلی ایالات متحده در ماه آوریل بیش از حد انتظار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح در بیش از سه سال گذشته رسید، بازارهای سهام آسیا به طور کلی افزایش یافتند، که باعث شد بازارها با احتمال 65 درصدی کاهش نرخ بهره در سپتامبر و 45 واحد پایه کاهش در سال جاری قیمت‌ گذاری کنند.

این داده‌ها بازده اوراق قرضه خزانه‌داری را کاهش داد و دلار را که نزدیک به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر در برابر سبدی متشکل از شش رقیب بود، تحت تاثیر قرار داد.

تمرکز بر داده های اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه است.

در آسیا، پس از افت چشمگیر روز سه شنبه در پی اینکه نتایج انتخابات حاکی از پیروزی نخست وزیر نارندرا مودی بود که دور از انتظارات بود، بازارهای هند در کانون توجه باقی ماند.

شاخص Nifty 50 هند در معاملات اولیه نوسان داشت و به نگرانی سرمایه گذاران در مورد چشم انداز یک دولت ائتلافی اشاره کرد که ممکن است آنطور که قبلاً انتظار می رفت دوستدار بازار نباشد.

در همین حال، گزارشی در روز دوشنبه مبنی بر اینکه کارگزار آنلاین E*Trade ممکن است کیت گیل، اینفلوئنسر meme-stock را که تجارت دیوانه‌وار در سهام GameStop در سال 2021 را افزایش داد، در نظر بگیرد در سایت‌های رسانه‌های اجتماعی واکنش‌های منفی به دنبال داشته است.

مورگان استنلی، از اظهار نظر در مورد این گزارش و پیام‌های رسانه‌های اجتماعی مبنی بر تحریم پلت فرم کارگزاری خودداری کرد.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز چهارشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: داده های شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی و خدماتی برای ماه مه از فرانسه، آلمان و منطقه یورو؛ خدمات S&P و داده های ترکیبی شاخص مدیران خرید (PMI) مه برای بریتانیا.