نگاه روز بازارهای مالی - 8 آوریل 2024

نگاه روز: هفته پر رویداد در انتظار بازارهای نگران 

بازارهای سهام اروپا خود را برای شروع ثابت هفته آماده می‌کنند و انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا در مورد نرخ‌های بهره احتیاط کند، اما احتمالاً به زمان شروع کاهش نرخ‌های بهره اشاره می‌کند، در حالی که سرمایه‌گذاران آخرین قرائت گزارش تورم ایالات متحده را بررسی خواهند کرد.

بازارها همچنین فرصتی برای ارزیابی داده های شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ایالات متحده و صورتجلسه نشست ماه مارس فدرال رزرو خواهند داشت، در حالی که داده های تولید ناخالص داخلی بریتانیا در پایان هفته منتشر می شود. سخنرانان فدرال رزرو از جمله جان ویلیامز، مری دالی و رافائل بوستیک نیز قرار است در این هفته سخنرانی کنند.

سرمایه‌گذاران تقریباً هیچ شانسی برای کاهش در 11 آوریل، که بانک مرکزی اروپا تشکیل جلسه می‌دهد، نمی‌بینند، اما در حرکتی برای ژوئن، به‌طور کامل قیمت‌گذاری کرده‌اند و به دنبال آن دو یا سه کاهش دیگر در اواخر سال جاری انجام می‌شود.

این باعث می شود که نظرات مقامات و همچنین لحن بیانیه مورد توجه معامله گران باشد.

معاملات آتی نشان می‌دهد که بورس‌های اروپایی با تمرکز بر STOXX 600 در سرتاسر قاره، منتظر باز شدن ثابت هستند. این شاخص در روز جمعه به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای خود رسید.

با این حال، پیش از بانک مرکزی اروپا، سرمایه گذاران باید با آخرین گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده که برای 10 آوریل برنامه ریزی شده است، رقابت کنند، که انتظار می رود نشان دهد تورم اصلی از 3.8 درصد در ماه قبل به 3.7 درصد در ماه مارس کاهش یافته است.

امیدواریم این داده ها به ارائه پاسخ هایی برای سوالی که امسال معامله گران را به خود مشغول کرده کمک کند: فدرال رزرو چه زمانی چرخه کاهش نرخ بهره خود را آغاز خواهد کرد؟

چیزی که برای ماه مارس در نظر گرفته شده بود، به ژوئن منتقل شد و اکنون در پی گزارش پرفروش دیگری از مشاغل ایالات متحده به آرامی به ژوئیه یا حتی سپتامبر منتقل می شود و گزارش تورم را به داده های بسیار مهم بعدی برای بازارها تبدیل می کند.

ممکن است سرمایه‌گذاران به این ایده عادت کنند که اقتصاد قوی ایالات متحده چیز بدی نیست.

افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده دلار را تقویت کرده است، اما سهام نیز افزایش یافته است، هرچند که اشتیاق سرمایه گذاران برای دارایی های ریسک پذیر در مواجهه با نرخ های بهره بالاتر و طولانی تر ایالات متحده همچنان ادامه دارد.

همچنین، کمک به احساسات ریسک، گزارش رسانه‌ای بود مبنی بر اینکه مذاکرات درباره آتش‌بس در درگیری غزه در قاهره در حال پیشرفت است و طرف‌ین بر سر نکات اساسی توافق کرده‌اند.

تحولات کلیدی که می تواند بر بازارها در روز دوشنبه تأثیر بگذارد:

رویدادهای اقتصادی: تراز تجاری آلمان، محصول صنعتی، تولید صنعتی، صادرات و واردات در فوریه