پنج نکته مهمی که در بازارهای مالی در هفته پیش رو باید بدانیم

1- داده های تورم ایالات متحده

ایالات متحده در روز چهارشنبه ارقام تورم مصرف کننده برای ماه مارس را منتشر می کند و اقتصاددانان انتظار دارند تورم هسته که هزینه های مواد غذایی و سوخت را در نظر نمی گیرد، از 3.8 درصد در ماه قبل به 3.7 درصد نسبت به سال قبل کاهش یابد.

انتظار می‌رود داده‌های مربوط به قیمت‌های تولیدکننده در روز پنجشنبه حاکی از افزایش معتدل‌تر باشد.

داده‌های تورم پس از آن منتشر می شود که آمارهای منتشر شده در روز جمعه نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در ماه گذشته مشاغل بسیار بیشتری نسبت به انتظارات اضافه کرده است در حالی که دستمزدها با نرخ ثابتی افزایش یافته است که نشان می‌دهد سرعت رشد تورم ممکن است متوسط باشد.

ترکیبی از آمارهای قوی اشتغال و پیشرفت آهسته تورم در دو ماه گذشته، درخواست مقامات ارشد فدرال رزرو - از جمله رئیس جرمی پاول - را برای "صبور" بودن برای نزدیک شدن به تصمیم گیری در مورد زمان کاهش نرخ های بهره تقویت کرده است.

 

2- صورتجلسه، و سخنرانان فدرال رزرو

فدرال رزرو قرار است صورتجلسه نشست ماه مارس خود را در روز چهارشنبه منتشر کند، جایی که مقامات همچنان انتظار دارند سه کاهش نرخ بهره برای سال جاری را داشته باشند، البته با اعتقاد به تعداد کمتری کاهش نسبت به پیش بینی آنها از پایان سال گذشته.

در پی داده های شغلی روز جمعه، بازارهای پولی اکنون دو کاهش نرخ بهره در سال جاری را قیمت گذاری کرده اند که نسبت به سه مورد انتظار قبلی کمتر است.

ناظران بازار همچنین این فرصت را خواهند داشت که نظرات جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک در روز پنجشنبه را بشنوند.

روز جمعه، میشل بومن، از فدرال رزرو، هر گونه فوریت برای کاهش نرخ بهره را کم اهمیت جلوه داد و هشدار داد که باید در کنترل تورم پیشرفت کرد که حتی ممکن است بانک مرکزی را دوباره مجبور به افزایش نرخ بهره کند.

 

2- گزارش های درآمدی

گزارش‌های فصلی بانک‌های بزرگ از روز جمعه به طور جدی فصل گزارش های درآمد را آغاز می‌کند.

در حالی که بازار سهام به بالاترین حد خود رسیده است، سرمایه‌گذاران برای حمایت از افزایش قیمت ها در سال جاری روی سود شرکت‌های بزرگ حساب می‌کنند.

S&P 500 با ثبت قوی‌ترین عملکرد سه‌ماهه اول خود از سال 2019 تاکنون، بیش از 9 درصد رشد داشته است. اما ممکن است این روند افزایش برای ادامه پیشرفت در بازارهای سهام، فشار بر شرکت‌ها برای ارائه نتایج قوی تر را نیز افزایش دهد.

سرمایه گذاران همچنین به نظرات شرکت ها در مورد اقتصاد و تورم گوش خواهند داد.

جی پی مورگان e (NYSE:JPM)، سیتی گروپ (NYSE:C) و ولز فارگو (NYSE:WFC) همه گزارش خود را در روز جمعه منتشر خواهند کرد. خطوط هوایی دلتا (NYSE:DAL) و بلک راک (NYSE:BLK) از دیگر نام‌های بزرگی هستند که قرار است در طول هفته به‌روزرسانی‌های فصلی را ارائه کنند.

 

4- قیمت نفت

قیمت نفت هفته گذشته به دلیل تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، نگرانی ها در مورد کاهش عرضه و انتظارات در مورد رشد تقاضا، دومین افزایش هفتگی را در هفته گذشته ثبت کرد.

نفت خام روز جمعه به بالاترین سطح خود از اکتبر رسید. قیمت نفت خام آمریکا با 32 سنت افزایش به 86 دلار و 91 سنت در هر بشکه رسید، در حالی که قیمت نفت برنت با 52 سنت افزایش به 91 دلار و 17 سنت در هر بشکه رسید.

به نظر می‌رسد تنش‌های ژئوپلیتیکی زیربنای قیمت‌های نفت باشد زیرا بازارها به دنبال هرگونه نشانه‌ای از درگیری مستقیم بین ایران، به عنوان سومین تولیدکننده بزرگ اوپک، و اسرائیل هستند که می‌تواند عرضه‌ را کمتر کند.

فیل فلین، تحلیلگر گروه پرایس فیوچرز به رویترز گفت: «اگر ایران مستقیماً به اسرائیل حمله کند، که البته قبلاً هرگز چنین نشده است. یک دومینوی خطر ژئوپلیتیک دیگری است که در شرف اتفاق است.

 

5- نشست بانک مرکزی اروپا

بانک مرکزی اروپا روز پنجشنبه تشکیل جلسه می دهد و انتظار می رود پیش از شروع چرخه کاهش نرخ در ژوئن، نرخ بهره را ثابت نگه دارد.

بازارها تقریباً 100 درصد احتمال کاهش 25 واحدی در ماه ژوئن را می بینند، بنابراین نظرات رئیس، کریستین لاگارد برای چراغ سبز به این موضوع به دقت زیر نظر خواهد بود.

انبوهی از سیاست گذاران به صراحت به ژوئن به عنوان تاریخ اولین کاهش اشاره کرده اند و آخرین داده ها نشان می دهد که تورم در منطقه یورو به طور غیرمنتظره ای در ماه مارس به 2.4 درصد سقوط کرده، و انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت می کند.

جدا ازECB، بانك‌هاي مركزي در كانادا و نيوزلند در روز چهارشنبه و در سنگاپور و كره جنوبي در روز جمعه جلسه خواهند داشت، که انظار می رود نرخ بهره بدون تغيير باقی بماند.