پیش بینی هفتگی قیمت طلا - 31 مارچ 2024

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: افزایش پایدار دلار آمریکا نمی تواند گاوها را دلسرد کند

طلا در فاصله ای نزدیک از یک رکورد جدید تاریخی قرار گرفت.
شرایط خرید بیش از حد فنی خریداران را در کوتاه مدت دلسرد می کند.
داده های بازار کار ایالات متحده در ماه مارس می تواند اقدام XAU/USD را در هفته آینده کنترل کند.
طلا در این هفته ارزش دلار آمریکا (USD) را نادیده گرفت و به بالای 2،200 دلار رسید. از آنجایی که تمرکز بازار به انتشار داده‌های کلیدی اقتصاد کلان هفته آینده از ایالات متحده تغییر می‌کند، چشم‌انداز فنی XAU/USD نشان می‌دهد که این جفت می‌تواند قبل از صعود بعدی اصلاحات فنی انجام دهد.

افزایش قیمت طلا در هفته ای با تعطیلات کوتاه

پس از بهبود چشمگیر مشاهده شده در نیمه دوم هفته قبل، شاخص دلار آمریکا (USD) که عملکرد دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز اصلی ارزیابی می کند، در ابتدای هفته نزولی شد و به XAU/USD اجازه داد در روز دوشنبه در محدوده مثبت بسته شود. با این حال، اظهارات سختگیرانه از سوی مقامات فدرال رزرو باعث شد تا این جفت نتواند حرکت صعودی بیشتری کسب کند. رافائل بوستیک، رئیس فدرال آتلانتا گفت که انتظار دارد بانک مرکزی ایالات متحده یک بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد و لیزا کوک، عضو فدرال رزرو، اضافه کرد که کاهش این سیاست "خیلی زود یا خیلی دیر" خطراتی دارد. ”

طلا در ساعات معاملاتی اروپا در روز سه شنبه به 2،200 دلار افزایش یافت، اما در نیمه دوم روز مسیر خود را تغییر داد و داده های خوش بینانه از ایالات متحده به دلار کمک کرد تا جایگاه خود را حفظ کند. سفارشات کالاهای اساسی در ایالات متحده در ماه فوریه به دنبال کاهش 6.9 درصدی ثبت شده در ژانویه، 1.4 درصد به صورت ماهانه افزایش یافت.

در غیاب محرک های اساسی، طلا قدرت خود را بازیافت و به بالای 2،200 دلار رسید. اگرچه اظهارات سختگیرانه کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو، در نیمه دوم هفته از دلار آمریکا حمایت کرد، خریداران فنی حاضر نشدند کنترل خود را کنار بگذارند در حالی که XAU/USD بالای 2،200 دلار بود.

والر خاطرنشان کرد که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد و استدلال می کند که ممکن است برای کمک به بازگشت تورم به هدف 2 درصدی در یک مسیر پایدار، این موضع محدودکننده را برای مدت طولانی تر از آنچه قبلا تصور می شد حفظ کند.

روز پنجشنبه، دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) اعلام کرد که رشد سالانه واقعی تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه چهارم از 3.2 درصد در برآورد قبلی به 3.4 درصد افزایش یافته است. سایر داده های ایالات متحده نشان می دهد که در هفته منتهی به 23 مارس، 210،000 مورد ادعای اولیه بیکاری وجود داشته است.

داده‌های منتشر شده توسط دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) روز جمعه نشان داد که تورم در ایالات متحده که با تغییر در شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ارزیابی می‌شود، در ماه فوریه به صورت سالانه به 2.5 درصد افزایش یافت. این قرائت با پیش‌بینی توافق مطابقت داشت و افزایش 2.4 درصدی ژانویه را دنبال کرد.  شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، مطابق با انتظارات بازار، با سرعت سالانه 2.8 درصد افزایش یافت.

قیمت طلا در هفته آینده با ریسک دو جانبه روبرو خواهد شد

تقویم اقتصادی ایالات متحده چندین انتشار داده سطح بالا را ارائه می دهد که می تواند بر قیمت گذاری بازار چشم انداز نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد و اقدام XAU/USD را کنترل کند.

در روز دوشنبه، ISM داده های شاخص مدیران خرید (PMI) تولید را برای ماه مارس منتشر خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود که شاخص مدیران خرید (PMI) اصلی کمی بالاتر از 48 باشد. یک قرائت بالای 50 می‌تواند با واکنش فوری، دلار را تقویت کند. سرمایه‌گذاران همچنین به شاخص قیمت‌های پرداختی، مؤلفه تورمی نظرسنجی شاخص مدیران خرید (PMI) توجه زیادی خواهند داشت. در ژانویه و فوریه، شاخص قیمت‌های پرداخت شده پس از هشت ماه متوالی در زیر این سطح، بالای 50 باقی ماند. در صورتی که مولفه تورم به زیر 50 برود و به کاهش قیمت نهاده های بخش تولید اشاره کند، دلار ممکن است برای یافتن تقاضا با مشکل مواجه شود، حتی اگر شاخص مدیران خرید (PMI) اصلی بهتر از حد انتظار باشد.

روز سه شنبه، دفتر آمار کار (BLS) داده های فرصت های شغلی JOLTS را برای ماه فوریه منتشر خواهد کرد. اگر این داده ها به طور قابل توجهی با قرائت 8.86 میلیون ژانویه فاصله نداشته باشد، واکنش بازار احتمالاً متوقف خواهد شد.

تغییرات اشتغال ADP و داده های شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM در روز چهارشنبه در اسناد ایالات متحده نشان داده می شود. داده‌های ناامیدکننده ADP باعث می شود بازارها گزارش مشاغل را در روز جمعه ضعیف پیش‌بینی کنند و یافتن تقاضا را برای دلار دشوار کند. در اواخر روز، واکنش بازار به شاخص قیمت‌های پرداختی نظرسنجی شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات می‌تواند شبیه واکنش به گزارش روز دوشنبه شاخص مدیران خرید (PMI) باشد.

سرانجام، BLS گزارش بازار کار مورد انتظار را در روز جمعه منتشر خواهد کرد. پیش بینی می شود اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه مارس به دنبال افزایش 275،000 نفری ثبت شده در ماه فوریه، 200،000 نفر در ماه مارس افزایش یابد. نرخ بیکاری در 3.9٪ ثابت است، در حالی که  پیش بینی می شود تورم ماهانه دستمزد، که با تغییر در میانگین درآمد ساعتی ارزیابی می شود، از 0.1٪ به 0.3٪ در ماه افزایش یابد.

اگرچه افزایش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در فوریه انتظارات بازار را با اختلاف بزرگی شکست، اما دلار تحت فشار فروش قرار گرفت درحالیکه قرائت های ژانویه و دسامبر کاهش یافته اند. در صورتی که داده‌های اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ماه مارس قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد و هیچ بازنگری قابل‌توجهی در قرائت‌های گذشته وجود نداشته باشد، دلار آمریکا می‌تواند از رقبای خود پیشی بگیرد و با واکنش ناگهانی بر XAU/USD فشار آورد. از سوی دیگر، رشد ضعیف اشتغال غیرکشاورزی (NFP) می تواند به دلار آمریکا آسیب برساند. اشتغال غیرکشاورزی (NFP) خوش‌بینانه همراه با بازبینی‌های نزولی به دلار آمریکا اجازه نمی دهد از داده‌ها بهره ببرد.

ابزار CME FedWatch نشان می دهد که بازارها در حال حاضر با احتمال تقریباً 40 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو نرخ بهره را در ژوئن بدون تغییر باقی می گذارد. اگر گزارش مشاغل بر شرایط سخت‌تر در بازار کار تاکید کند، سرمایه‌گذاران می‌توانند از شرط‌بندی بر روی کاهش نرخ بهره در ژوئن خودداری کنند و حتی می‌توانند شک کنند که فدرال رزرو در سال جاری نرخ بهره را در مجموع 75 واحد پایه کاهش خواهد داد، اگرچه این همان چیزی است که آخرین خلاصه پیش بینی های اقتصادی نشان می دهد. در این سناریو، XAU/USD می تواند اصلاح عمیقی انجام دهد. در صورتی که این گزارش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن را با ارائه اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ضعیف حفظ کند، طلا می‌تواند حرکت صعودی داشته باشد.